Multi від Мінфін
(8,9K+)
Встановити
ВХІД
Повернутися
24 квітня 2025, 15:17

Україна не домовилася з інвесторами про реструктуризацію боргу. Перемовини продовжать

Уряд України і представники спеціального комітету власників ВВП-варантів обмінялися варіантами реструктуризації зобов’язань, але не дійшли згоди щодо спільного рішення.

►Читайте сторінку «Мінфіну» у фейсбуці: головні фінансові новини

Деталі

24 квітня Міністерство фінансів повідомило, що з 15 по 23 квітня Україна провела зустріч з членами Спеціального комітету, до складу якого входять інституційні інвестори — власники близько 30% ВВП варантів України, на якій представила пропозиції щодо реструктуризації ВВП варантів.

Ця пропозиція сформована у відповідності до параметрів Програми МВФ з метою відновлення боргової стійкості та узгоджується з принципом рівного ставлення (Comparability of Treatment) Групи офіційних кредиторів України.

Україна запропонувала власникам ВВП варантів дві опції:

  1. Обмін варантів на додатковий випуск єврооблігацій, які були випущені в межах реструктуризації у 2024 році. Згідно з цією опцією, інвестори отримають той самий набір облігацій A і B, що й власники єврооблігацій минулого року, у співвідношенні: на кожну 1 одиницю варантів — 1,35 одиниці облігацій.
  2. Друга опція передбачає зміну умов випуску ВВП-варантів наступним чином:
  • Виплати за 2025−2028 роки скасовуються;
  • Можливість викупити/скасувати ВВП варанти буде продовжена до травня 2029 року, в той час як ціна викупу прогресивно зростатиме з 85 у 2026 році до 100 центів у 2029 році.
  • Реструктуровані варанти (з виплатами в 2029—2041 роках) матимуть ті ж самі характеристики, що і діючі варанти, крім опціону викупу;
  • Власники отримають 36,6 центів Облігацій A та Облігацій B на кожні 100 центів варантів.

Важливо підкреслити, що обидві опції є частинами єдиної операції обміну (Exchange Offer) та запиту на зміну умов обігу (Consent Solicitation). Інвестори можуть обрати будь-який із запропонованих варіантів, і участь в одному з них вважатиметься підтримкою реструктуризації умов випуску варантів.

Такий підхід важливий враховуючи різні можливі пріоритети у різних власників ВВП варантів та необхідність отримання згоди 75% власників за сукупним номіналом ВВП варантів від присутніх на кворумних зборах власників варантів.

Спеціальний Комітет в свою чергу заявив, що об'єднує власників більше 30% варантів і запропонував Україні сплатити 75% платежу, що припадає на травень цього року, власникам варантів за зростання ВВП в 2023 році та випустити нові облігації C зі ставкою 7,75% на суму $209 млн з погашенням у лютому 2029 року. Україна відхилила цю пропозицію.

Україна залишається налаштованою на проведення конструктивних переговорів зі всіма власниками ВВП варантів з метою пошуку рішення яке дозволяє забезпечити довгострокову боргову стійкість, не створюючи загрози для відбудови та відновлення країни.

🕵️ Ми створили невелике опитування, щоб дізнатися більше про наших читачів.

💛💙 Ваші відповіді допоможуть нам стати кращими, приділяти більше уваги темам, які вам цікаві.

🤗 Будемо вдячні, якщо ви знайдете хвилинку, щоб відповісти на наші запитання.

Автор:
Роман Мирончук
Редактор стрічки новин Роман Мирончук
Пише на теми: Економіка, фінанси, банки, криптовалюти, інвестиції, технології

Коментарі - 11

+
+15
veritas69
veritas69
24 квітня 2025, 17:48
#
Вхід гривня — вихід дві
+
+45
Алексей Яковлев
Алексей Яковлев
24 квітня 2025, 19:25
#
Кто там говорил что у нас резервы куры не клюют ?
+
+60
bosyak
bosyak
24 квітня 2025, 22:13
#
40 млрд $ не достатньо? Сценарій минулого року, зараз не домовились, це означає що уряд хоче зменшити виплати, за місяць домовляться десь посередині між повною оплатою і неповною. :) але весь час будуть хитати тему «дефолту» :)))
+
+30
Death
Death
25 квітня 2025, 0:32
#
А что там по поводу «ничего не должны, а это помощь партнеров?», «победа и бакс по 30-?» Подождем конечно и посмотрим, но, уже что-то сценарий ждунов не сбывается.
+
+15
bosyak
bosyak
25 квітня 2025, 7:32
#
Що саме не «сбывается»?
+
0
Death
Death
26 квітня 2025, 0:51
#
Ну например «победа и кофе в крыму», условия для переговоров стали лучше? По поводу «это помощь от партнеров и ничего нам не нужно отдавать». Еще навалить?
+
0
Алексей Яковлев
Алексей Яковлев
25 квітня 2025, 14:39
#
А с каких снижать ? Типа бедные мы , брали 100 долл , хотим отдавать 50 …
+
0
vPrirech
vPrirech
25 квітня 2025, 14:51
#
40 це якщо їх конвертувати у валюту, чи 40 це скільки на них витратили?
+
0
bosyak
bosyak
25 квітня 2025, 20:08
#
Все ще цікавіше, наші просто не хочуть платити за ріст на 5% в 23 році :) і у нас всі козирі. Дефолт вже є, на допомогу не впливає, ні на що не впливає :)
+
+60
bonv
bonv
25 квітня 2025, 9:26
#
Набирають боргів як пес бліх.
+
+15
TAN72
TAN72
25 квітня 2025, 15:55
#
Знавал я когда-то одного персонажа в долг брал легко, а как отдавать так надо пальцы в двери.
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися