Аналітичні дані експертів Forex Club від 15.01.2024

Зростання цін найімовірніше продовжиться. У зв'язку із загостренням конфлікту, учасникам нафтового ринку доведеться перенаправляти судна або змінювати графік проходження Перської затоки. Орієнтир зростання цін у зв'язку з даною ситуацією — 1−2 долари на барель. Уповільнити зростання цін може «рутинізація» війни, як це зараз називають. США попередили, що атаки можуть повторюватися у разі продовження атак хуситів у Червоному морі. Також стримує зростання цін зниження попиту на нафту та скорочення обсягів видобутку OPEC+.

З технічної точки зору ціна схильна до зростання при виході їхньої низхідної формації. Краще починати купувати не раніше 76,3

На тлі зростання ескалації на Близькому Сході золото так само, поки схильне до зростання. Є шанс побачити продовження зростання. Дані щодо інфляції США (інфляція підросла), опубліковані раніше як і, на користь зростання ціни золото.

Стримує зростання цін на золото очікування інвесторів, які вірять у початок циклу зниження ставки ФРС. Наразі ймовірність початку зниження ставки ФРС становить 70%, на березень 2024 року.

Очікування зростання американського фондового ринку поки що теж не виправдовуються. Крім ескалації конфлікту на Близькому Сході, а також між Пекіном і Тайванем, побоювання викликає статистика макроекономіки США, як наслідок, ставка ФРС. Експерти відзначають безліч перешкод та ризиків, які можуть виникнути у цьому році, навіть якщо центральний банк почне знижувати ставки. Висока інфляція, зростання боргу США та втома американського споживача можуть привести економіку до рецесії.

Американці вже витратили гроші, накопичені під час пандемії, тож темпи зростання витрат уже знижуються. Прострочення кредитних карток зростають, люди економлять менше, а довіра споживачів слабшає. Навіть роздрібний найм знизився під час свят.

Уряд теж збирає борги. Ерік Дітон, президент і керуючий директор The Wealth Alliance, який дотримується оптимістичного прогнозу на рік, зазначив, що агентство Fitch знизило рейтинг американського боргу, коли він перевищив позначку $34 трлн.

З технічної точки зору зростання цін на індекс S&P500 (ES) можливе, як і раніше, але потрібно уважно стежити за минулим опором 4700+

Індекс долара на тлі того, що відбувається, зростає. Прорив опору низхідного каналу говорить на користь спроби руху в область 104+

Європейський центральний банк знизить процентні ставки чотири рази цього року, оскільки інфляція знижується швидше, ніж передбачалося раніше, згідно з опитуванням економістів Bloomberg. Очікується, що скорочення, кожне з яких складає 25 базисних пунктів, розпочнеться у червні, а подальше зниження у вересні, жовтні та грудні призведе до загального зниження ставки за депозитами до 3%.

ЄЦБ наразі призупинив посилення ДКП, очікуючи побачити, як 10-те підвищення ставки, здійснене з середини 2022 року, вплине на економіку. Політики приділяють особливу увагу динаміці заробітної плати у першій половині 2024 року. Зростання витрат на робочу силу може утримати інфляцію від уповільнення до цільового показника 2%.

Інфляція знижуватиметься швидше, ніж очікувалося. Джерело: опитування економістів Bloomberg, проведене 5−11 січня.

Такий сценарій відповідає попередженням чиновників ЄЦБ, які заявили, що у 2024 році тенденція різкого уповільнення минулого року не продовжиться тому, що уряди поступово припиняють допомогу, призначену для вирішення проблеми високої вартості життя. Базовий рівень інфляції, що виключає волатильні компоненти, у тому числі енергоносії та продукти харчування, цього року зараз бачиться нижче, але трохи вище у 2025 році, залишаючись вищим за цільовий показник ЄЦБ на рівні 2,2%.

Згідно з опитуванням, за рецесією в другій половині 2023 року буде поступове відновлення, яке може набрати швидкість протягом цього року. Очікування зростання економіки залишилися стабільними у прогнозах на 2024 рік, та у порівнянні з 2025 — були підвищені на 0,1%.

Пара EURUSD схильна до зниження області 1,07.

Матеріал підготовлено Forex Club.

Попередження про ризики: Торгівля фінансовими інструментами є ризикованим заняттям і може принести не лише прибуток, а й збитки. Розмір можливих втрат обмежений сумою залишку на торговому рахунку.