Аналітичні дані експертів Forex Club від 18.12.2023

Члени FOMC чекають зниження ставки за федеральними фондами в 2024 році на 0,75%, тобто на більше значення, ніж у попередньому, вересневому прогнозі. Їхній медіанний прогноз щодо ставки на кінець 2024 року становить 4,60%, хоча існують різні думки. Зокрема, вісім членів FOMC чекають менше трьох знижень ставки на 0,25% кожне 2024 року, а п'ятеро — більше.

Крім того, ФРС пом'якшила і риторику своєї заяви. Тепер члени FOMC вивчатимуть макроекономічну статистику, що надходить, щоб зрозуміти, чи знадобиться додаткове посилення грошово-кредитної політики. Це більш м'яка позиція, ніж та, що була викладена у попередній, листопадовій заяві.

Це рішення запустило ралі на фондовому ринку.

Індекс S&P500 (ES) підійшов до рівня опору 4760+, після пробиття якого наступними рівнями стануть 5095−6100

Індекс долара залишився в діапазоні 101−105 і з технічного погляду продовжить знижуватися. Ослаблення долара дасть змогу відновлюватися валютам-опонентам.

Єдина валюта, як і раніше, під тиском негативних перспектив зростання в Єврозоні. Дані минулого тижня показали глибший спад ділової активності в Єврозоні в грудні, що вказує на те, що економіка країни, ймовірно, перебуває в стані рецесії.

Євро зміг утриматися над рівнем квітня 2020 року (1,0750). Це може підтримати рух ціни пари EURUSD в рамках формації, що розширюється у бік 1,10−1,12.

Європейський центральний банк (ЄЦБ) та Банк Англії (BoE) зберегли відсоткові ставки без змін минулого тижня, хоча на відміну від ФРС, обидва виступили проти очікувань неминучого зниження ставок.

Інформація щодо нафтового ринку

З технічної точки зору для нафти нічого не змінилося, ціна зберігається на підтримці 77−67, хоча говорити про зростання поки що рано, навіть незважаючи на послаблення долара США після рішення ФРС за ставкою.

Скромне зростання нафти відбулося після семи тижнів зниження поспіль, внаслідок якого ф'ючерси впали до найнижчого рівня з червня, якраз перед засіданням ФРС. Зростання експорту з країн, що не входять до ОПЕК, включаючи США, а також побоювання щодо перспектив послаблення попиту, чинять тиск на ціни. Також є певний скептицизм з приводу того, чи всі члени ОПЕК дотримуватимуться глибших добровільних скорочень.

Світове споживання нафти зросте на 1,1 млн барелів на добу у 2024 році, йдеться у щомісячному звіті МЕА, що на 130 000 барелів на добу більше у порівнянні з попереднім прогнозом. Агентство посилається на покращення прогнозу попиту в США та зниження цін на нафту.

Оцінка на 2024 рік становить менше половини прогнозу зростання попиту Організації країн-експортерів нафти (ОПЕК) на рівні 2,25 млн. барелів на добу.

Слабкі економічні дані з Китаю, другого за величиною споживача нафти у світі, посилили тиск на нафтові ціни в останні тижні. Дані, опубліковані статистичним бюро країни в п'ятницю, показали, що завантаження нафтопереробних заводів у листопаді впало до найнижчого рівня з початку 2023 року, оскільки маржинальний тиск на недержавні нафтопереробні заводи призвело до скорочення виробництва, тоді як мляве споживання дизельного палива вплинуло на національний. попит на пальне.

Незважаючи на проблеми, що продовжуються на ринку нерухомості Китаю, дані також показали сильніші, ніж очікувалося, цифри промислового виробництва, а також зростання роздрібних продажів.

Календарні спреди також демонструють ознаки слабкості ринку: Brent і WTI знаходяться в ведмежому контанго — коли пізніші контракти торгуються з преміями до ближчих — до середини наступного року. Шестимісячний спред востаннє становив 38 центів за барель у контанго порівняно з 1,67 долара за барель у протилежній бичачій беквардованій структурі місяць тому.

Матеріал підготовлено Forex Club
Попередження про ризики: Торгівля фінансовими інструментами є ризикованим заняттям і може принести не лише прибуток, а й збитки. Розмір можливих втрат обмежений сумою залишку на торговому рахунку.