Рекордна інфляція в США змушує інвесторів змінювати свої стратегії

►Підписуйтесь на сторінку «Мінфіну» на фейсбуку:
головні фінансові новини

Дані викликали падіння акцій технологічних компаній та казначейських цінних паперів США, а долар піднявся до найвищої ціни за рік. Ринок очікує, що ФРС почне підіймати процентну ставку швидше, ніж очікувалося.

«За останні кілька днів з’явилося багато дуже важливої інформації, яка змушує людей якось готуватися до інфляції. Біткоїн йде вгору, гадаю, криптовалюти себе гарно показали як захист від інфляції. Золото підіймається одночасно з посиленням доллару, «— коментує Кріс Вестон, головний дослідник Pepperstone Financial Pty Ltd.

Ось перелік активів, які йдуть вгору, а також тих, що ймовірно скоро до них приєднаються:

Недооцінені акції

Чим вища інфляція, тим більш ймовірне підвищення відсоткової ставки. Це ставить найдорожче оцінені акції (наприклад технологічних компаній) під загрозу. Якщо інвестори почнуть виходити з них, від цього ймовірно виграють фінансовий, сировинний та енергетичний сектори.

Читайте також: Інфляція всерйоз і надовго: у що вкладати гроші

«Найкращий захист від інфляції» — це недооцінені акції компаній, що здатні піднімати ціни без скорочення попиту навіть при інфляції у 5%, вважає Бен Емонс, стратег Medley Global Advisors.

Золото 2.0

Дохідність нерухомості також впала, що підштовхнуло інвесторів до більш ризикованих активів. Так, 10 листопада біткоїн, найбільша криптовалюта за ринковою капіталізацією, ненадовго сягнув $69 000, а капіталізація всієї криптоіндустрії на певний час перевищила $3 трлн.

Пласка крива

Дохідність облігацій США після недовгого періоду росту знову вирівнюється. Різниця у дохідності між 5-річними та 30-річними облігаціями знизилася до рівня, небаченого з березня 2020. Це свідчить про тривожність торговців облігаціями щодо стану американської економіки та можливих помилок ФРС.

Король долар

Очікування раннього підняття ставок міцнішають і це призводить до посилення доллару. Також це викликає відплив капіталу з економік, що розвиваються, зачіпаяючи акції, облігації та інші валюти.

Читайте також: Чи подорожчає долар та євро у четвер: чому інтрига за курсом тільки наростає, незважаючи на вихідний у США

Нагадаємо

Згідно з останньою доповіддю Міністерства праці США, інфляція споживчих цін у жовтні сягнула найвищого показника за 30 років. Індекс споживчих цін (ІСЦ) піднявся на 6,2% у річному та на 0,9% у місячному вимірі.