Libra: чому у криптовалюти від Facebook немає майбутнього

Екс-президент компанії Київстар Петро Чернишов у своїй колонці на «НВ» розповів, чому він не вірить в успіх Лібра. «Мінфін» публікує скорочений варіант статті.

На відміну від біткойну та інших криптовалют, Libra має центральний регулюючий орган. Це комітет з (поки що) 28 засновників, у кожного з яких є рівноправний голос. Facebook мудро взяв собі такий самий голос, як і у всіх, щоб уникнути звинувачень у диктаті. У комітет входять багато відомих компаній: Visa, Mastercard, Paypal, Uber, Vodafone, Booking.

А ось жодного банку немає. Є дві гіпотези, чому:

1. Libra спрямована якраз проти банків.
2. Кожен банк боїться посваритися з Центробанком своєї країни, жоден з яких поки не зустрів Либру з радістю.

Мій прогноз

Більшість засновників Libra мають величезні бюджети на PR і вміють добре працювати з журналістами. Буде багато статей, виступів на конференціях і на TED про те, як Libra дасть фінансову свободу бідним і нещасним усього світу, дозволить усім людям купувати дуже потрібні товари і послуги. Буде багато демонстрацій: наприклад, американець переводить трохи Лібри жителю Африки, а той на ці гроші відкриває свій маленький бізнес. Або напряму купує у нього пакет з органічною кавою, яку той виростив на своєму полі.

Так буде років п'ять, після чого всі запитають — а де ж нова валюта? Або просто забудуть про цей проект. Допускаю, що Librа буде запущена у кількох маленьких країнах, Центробанки яких не встоять перед натиском і лобізмом Facebook.

А більше нічого не буде. Тому що є три потужні сили, які протистоять Лібрі:

• центробанки, які відстоюють суверенітет своїх фінансових систем, а значить, і країн;
• могутнє лобі великих банків;
• спецслужби всіх великих держав: ми побачимо неймовірне — ФБР, ФСБ і китайський аналог будуть співати в унісон.

Поясню, чому це так.

Переваги Libra з точки зору користувача

1. Зручність: переказ грошей здійснюється одним натиском кнопки від одного користувача Facebook, Instagram чи WhatsApp (це все одна імперія) до іншого. Переказ майже безкоштовний.
2. Надійність: консорціум засновників Лібри купить реальні валюти різних країн світу, а також цінні папери розвинутих країн, з якими і зв'яже Лібру. Так що коливання вартості одного юніта Лібри будуть мінімальними. По суті, вона буде прив'язана до кошика, де в основному будуть долари, євро, облігації Європи та Америки.
3. Повна приватність: це обіцяє Facebook, який останнім часом став «білим лицарем» щодо захисту приватності своїх користувачів. Він навіть створив окрему компанію з ім'ям Calibra, щоб тримати в ній всю фінансову інформацію про клієнтів своїх платформ і не змішувати її з персональними даними, отриманими, наприклад, з Instagram.
   
   Можна сказати, що зі своєю базою у більш ніж 2.5 млрд клієнтів на трьох основних платформах, Facebook хоче створити операційну систему для того, щоб переводити звичайні гроші по всьому світу. Причому дешево і зручно.

Для референса: криптоплатформи на кшалт біткойну задовольняють третю умову, однак не 1 і 2. Вони дуже незручні для звичайної людини, тому фантазії про оплату біткойном кави у Старбакс так і залишилися фантазіями. А ще вони дуже ненадійні — коливання вартості біткойну стали легендарними.

Є ще китайська система WeChat, що є операційною системою платежів усередині країни, тобто відповідає пунктам 1 і 2. Але, звичайно ж, не задовольняє пункт №3: Компартія Китаю хоче і може знати все про своїх громадян!

Так от, Facebook придумав поєднати переваги WeChat і біткойну і зробити нову валюту доступною усьому світу (так, ми знаємо, що Facebook і Instagram заборонені у Китаї, але ж Whatsapp доступний).

Одна з головних причин, чому це буде затребувано, — банки здебільшого не хочуть мінятися. Вони залишаються дорогими для клієнтів, дуже незручними, та ще й не хочуть відкривати рахунки людям та компаніям з бідних країн, особливо у доларах.

Тому у всіх країнах з'являються дисраптори по типу Монобанку, які вирішують проблему простоти/зручності, але не здатні вирішити проблему надійності (навряд чи ви будете тримати в Монобанку всі свої заощадження). А ось Facebook і його партнери можуть вирішити питання з надійністю.

А тепер про сумне

Центробанки США, Британії та Європи висловили здивування, що перед оголошенням такого величезного проекту Facebook не зайшов до них «порадитися». Що у перекладі означає: Facebook розумів, що після такої «наради» оголошувати не буде про що. Тому пішов в атаку. SEC (Комісія із регулювання цінних паперів у США) сказала, що буде дуже довго вивчати це питання, адже поки що Libra виглядає як новий цінний папір, який потрібно реєструвати і регулювати.

Сенат США вимагає від Facebook відповідей на масу запитань, а представники спецслужб відразу ж заявили, що терористи і наркодилери будуть використовувати Libra для своїх темних справ.

Уявімо, як Libra працюватиме в Україні

Це буде прямий конкурент Приват24.Причому дуже небезпечний: кожен зможе тримати свої кошти в доларах, відправляти і приймати платежі по всьому світу. Влада України не зможе ні контролювати, ні навіть бачити ці транзакції. На таке ніколи не погодиться Нацбанк: люди не довіряють гривні, і вона швидко програє долару, після чого значна частина фінансової системи країни вийде із-під контролю. Та і Мінфін не погодиться, адже хто буде здавати декларації про доходи, якщо всі транзакції можна заховати? Вони вимагатимуть, щоб Facebook отримав банківську ліцензію, а також виконував функції податкового агента.

Так само і в інших країнах. Якщо Facebook погодиться, то простоті і приватності настане кінець. Якщо відмовиться, то його будуть намагатися (з різним успіхом) блокувати у всіх країнах. І це ми ще не говорили про національні і наднаціональні органи, які будуть обговорювати питання можливого відмивання грошей. В першу чергу американські спецслужби зажадають контролювати платформу Libra, відрізати від неї громадян багатьох країн, внести до неї санкційні списки і службу комплаєнса. Де ж тоді буде простота і зручність?

Тому проект провалиться. Але є і позитив — це змусить великі банки здригнутися, стати зручнішими і, у що дуже хочеться вірити, зменшити свою маржу.

Вибачте, що засмутив. Адже багато хто вже мріяв, що скоро все буде 1) швидко, 2) дешево і 3) якісно. Я завжди відповідаю — виберіть із цього списку будь-які два пункти. Всі три неможливі.