Время вкладывать валюту

НБУ увеличивал лимит на выдачу валюты трижды с начала года. Последний раз — на прошлой неделе. Нацбанк разрешил украинцам с валютных вкладов эквивалент 250 000 гривен в сутки. Это — больше $9000. Понятно, что результаты либерализации в банковских балансах появятся только в сентябре. Зато можно прикинуть динамику валютных вкладов после предыдущих послаблений. «Минфин» свел в простой график помесячную динамику валютных и гривневых вкладов.

Помесячная динамика гривневых и валютных вкладов, %. На сером фоне — лимиты на выдачу валютных вкладов.

Из графика видно, что в марте, когда НБУ повысил лимит до 50 000 гривен, вкладчики решили, что пора снять деньги. Но уже в апреле они немного успокоились. В после июньского смягчения до 100 000 гривен в сутки и вовсе принесли деньги в банки. Цифры неидеальны. «Минфин» пользовался данными НБУ о вкладах домохозяйств в депозитные корпорации. Там хватает «шума», но общую картину они передают.

Прирост вкладов выглядит немного странно. Доходы падают, украинцы проедают сбережения. К тому же, процентные ставки по вкладам становятся все менее привлекательными. С начала года доходность по гривневым вкладам снизилась на 2,8%, по валютным – на 2,1%. Любопытный факт. Учетная ставка НБУ не влияет на стоимость кредитов. А вот депозитные ставки падают вместе с учетной.

Учетная ставка НБУ и доходность по депозитам в банках

Снижение не драматично, но тенденция очевидна. По словам директора департамента розничного банкинга Укргазбанка Ольги Щербины, для потребителя снижение доходности по депозитам становится заметным, если ставка снижается более чем на 1% в гривне или на 0,5% в валюте. Но и здесь население скорее смиряется с низкой доходностью, принимая новые условия сравнительно спокойно.

Получить повышенную ставку по вкладу

«Основная причина в том, что у абсолютного большинства физических лиц нет весомых альтернатив для вложения сбережений. Поэтому в среднем более 80% вкладчиков переоформляют свои вклады, — рассуждает начальник отдела депозитов банка ПУМБ Никита Малясов. - При этом наблюдается стабильная тенденция к увеличению среднего срока депозита в сторону 6-9 месячных депозитных продуктов. То есть клиенты, в условиях постоянного снижения уровня процентных ставок, пытаются зафиксировать доходность депозита на более длинный срок».

Действительно, о каком-то оттоке депозитов из банков говорить не приходится. В гривне и в годовом исчислении напротив имеется прирост, хоть и небольшой. Но начиная с мая объемы депозитов в гривне стали сокращаться. Валютные вклады не росли с апреля. Тенденция переломилась в июле, что можно связать с выросшими лимитами на снятие валюты.

«Снижение ставок происходит в целом по рынку на фоне улучшения экономических показателей, это воспринимается клиентами как естественный процесс, — объясняет начальник сектора развития розничного бизнеса ОТП Банка Юрий Пономаренко. — Они понимают, что время высоких ставок (более 20% годовых) уже прошло и на первое место выходит выбор надежного банка».

Вкладчику выбирать особо не приходится. Чем выше ставки, тем страшнее нести деньги в банк. Финучреждения, которые чувствуют себя более уверенно (особенно это касается банков с иностранным капиталом) стремятся снизить ставки по максимуму.

Валютные вклады сокращались, в основном, из-за лимита. Ставки ниже, забирать долго. По словам зампредправления Forward Банка Дмитрия Яковлева, в таких условиях средний срок валютных вкладов не превышал 3,5 месяца, в то время, как по гривневым средний депозит размещался на 9 месяцев. Сейчас, когда у вкладчиков появилось больше возможностей (по текущему курсу за день из банка можно забрать больше $9 000), срок по депозиту теоретически должен увеличиться. Не все согласны. «Увеличение лимита к значительному увеличению портфеля депозитов в иностранной валюте не приведет», — полагает директор департамента клиентов розничного бизнеса Кредобанка Орыся Юзвишин.

Падение ставок — очевидная тенденция. И оно продолжится. Кредитование не растет, за счет чего банкам повышать ставки по депозитам, непонятно. Как быть вкладчикам? Хороший вариант — «Бонус к депозитам» от «Минфина». Прибавка до полутора процента годовых в гривне резко повышает привлекательность вклада в первоклассном банке.