Качество активов банковского сектора Украины остается слабым

Способность банков возобновить кредитование сдерживается ввиду их текущей сфокусированности на работе с кредитами, ограниченного доступа к долгосрочному финансированию в национальной валюте и уже относительно высокого уровня кредитов в экономике.

В то же время Fitch отмечает, что качество активов, очевидно, стабилизировалось в 1-ой половине 2010 г., а приток депозитов поддерживает позиции ликвидности, и продолжается рекапитализация сектора. Более благоприятная макроэкономическая и экономическая конъюнктура способствовала повышению долгосрочных рейтингов дефолта эмитента Украины до уровня B, прогноз «стабильный» в июле 2010 г., а также обусловила позитивные рейтинговые действия в отношении банков в стране, так как произошло уменьшение риска развития более негативного сценария в секторе. Поддержка от акционеров остается ключевым рейтинговым фактором для иностранных и государственных банков, на которые сейчас приходится немногим больше 60% активов сектора.

«Динамика суверенных рейтингов, а также прогресс в работе с кредитами и в рекапитализации вероятно будут основными факторами, влияющими на рейтинги банков в Украине в 2011 г., - отмечает директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям Ольга Игнатьева. - При этом остается существенная неопределенность в отношении окончательных уровней потерь в системе в целом и в отдельных банках, а значит и в отношении окончательной стоимости рекапитализации сектора».

Последнее исследование банков, рейтингуемых Fitch, показывает, что на конец 1 половины 2010 г. доля проблемных кредитов (просроченных на 90 дней) составляла в среднем 18%, а реструктурированных кредитов - 38% (в 2009 г.: 15% и 35% соответственно). Показатели по конкретным банкам в отдельности существенно варьируются относительно приведенных средних показателей, а в нерейтингуемых банках, по мнению Fitch, могут быть хуже. Агентство считает, что повышение уровня обесценения кредитов в 1 полугодии 2010 г. связано с более полным признанием старых проблем и небольшому эффекту базы в связи с уменьшением заимствований. Наиболее сильное негативное влияние по-прежнему отмечается в секторе недвижимости/строительства, услуг малому/среднему бизнесу и в розничном сегменте.

Реструктурированные кредиты имеют неоднородное качество и включают как работающие кредиты, выданные сильным заемщикам, так и убыточные кредиты, которые, в конце концов, вероятно, потребуется списать. Более того, обращение взыскания на обеспечение и реализация обеспечения в Украине обычно представляет собой длительный и сложный процесс. Эти два фактора обуславливают существенную неопределенность в отношении окончательного уровня вероятных потерь по кредитам и означают, что балансы банков, скорее всего, будут показывать высокие уровни проблемных кредитов, по крайней мере, в следующие два года.

Рекапитализация сектора продолжается. По расчетам Fitch, в период с конца 3 кв. 2008 г. до конца 1 полугодия 2010 г. в систему поступило нового капитала примерно на 86 млрд грн, включая 77 млрд грн собственного капитала, что соответствует 12% активов сектора, взвешенных с учетом риска, до кризиса. Эта сумма составляет больше половины от потребностей сектора в рекапитализации согласно более ранним расчетам агентства по базовому сценарию (примерно 150 млрд грн). Ранее Fitch прогнозировало, что системе потребуется еще 100 млрд грн помимо 48 млрд грн, предоставленных в конце 1-ой половины 2009 г.

Однако по настоящее время капитал предоставлялся преимущественно банкам в государственной собственности и некоторым иностранным финансовым организациям. Другим кредитным учреждениям с иностранными собственниками и многим банкам с украинскими владельцами может потребоваться больше капитала или же им может потребоваться уменьшить и/или реструктурировать свои балансы, чтобы абсорбировать убытки по кредитам. На конец 3 кв. 2010 г. регулятивный показатель капитализации в секторе равнялся 20% и поддерживался умеренным, по мнению Fitch, резервированием под проблемные кредиты.