Дубай обрушил рынки

По итогам торгов четверга японский индекс Nikkei упал на 0,6%, шанхайский Hang Seng - на почти на 1,8%. На 16:00 по Москве индекс РТС терял 2,072%, больше всех в Европе, индекс ММВБ - 2,25%. Британский FTSE 100 и французский CAC 40 теряли чуть более 1,8%, немецкий DAX - 1,75%.

В докризисные годы Дубай стремительно развивался, рынок недвижимости рос как на дрожжах благодаря дешевым кредитам и дорогой нефти. Nakheel - девелоперское подразделение Dubai World построило, в частности, искусственный остров в виде пальмы с роскошными виллами и отелями, включая открытый в 2008 г. отель стоимостью $20 млн. Однако кризис привел к обвалу цен на недвижимость. В этом году ВВП, как ожидают аналитики банка Standard Chartered, сократится на 1%, но в последние месяцы экономика Дубая стала демонстрировать признаки восстановления.

Правительство эмирата последние месяцы уверяло инвесторов, что все долговые обязательства будут выполнены, и держало слово. Долги эмирата составляют $80 млрд, Dubai World - $59 млрд. По оценке Standard & Poor`s, в ближайшие три года правительство и госкомпании должны погасить долги на $50 млрд.

Вчера правительство выпустило облигации на $5 млрд. Инвесторы полагали, что эти деньги будут направлены на выплаты по облигациям Nakheel, которая 14 декабря должна вернуть кредиторам $4 млрд. Однако через два часа после размещения госбондов министерство финансов попросило кредиторов отсрочить до 30 мая все платежи Dubai World и Nakheel. <Для инвесторов это была просто шокирующая новость>, - говорит Роб Уичелло из BNP Paribas.

Объемы торгов на мировых рынках сегодня невысоки из-за выходных в США - там празднуют День благодарения. Это усилило масштабы падения. Панъевропейский фондовый индекс DJ Stoxx 600 рухнул более чем на 2%, индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets - на 1,1%.

Цена свопов <кредит-дефолт> на дубайские долги выросла, по данным CMA DataVision, на 131 пункт до 571 пункта. Свопы служат рыночной страховкой от дефолта: в случае неуплаты долга покупатель свопа в обмен на имеющуюся у него облигацию получает ее номинальную стоимость. Выросли цены и на свопы по долгам других развивающихся стран: Саудовской Аравии - на 23 до 113 пунктов, России - на 19 до 211 пунктов.

Облигации Nakheel, открывшись сегодня по цене 86% от номинала, быстро упали до 65-70%.