Бенефіціари курсу на екологічність: 6 найкращих акцій від Goldman Sachs

Останніми роками тренд на відповідальність та екологічність поширився і на сферу інвестицій. Внаслідок цього виникло поняття ESG.

Абревіатуру ESG можна розшифрувати як «екологія, соціальна політика та корпоративне управління». У широкому значенні — це сталий розвиток комерційної діяльності, що будується на наступних принципах:

• відповідальне ставлення до довкілля (англ., E — environment);
• висока соціальна відповідальність (англ., S — social);
• висока якість корпоративного управління (англ., G — governance).

У сучасному вигляді ESG-принципи вперше сформулював колишній генеральний секретар ООН Кофі Аннан. Він запропонував керуючим великих світових компаній включити ці принципи до своїх стратегій, насамперед для боротьби зі зміною клімату.

Явище стало популярним лише останні пару років, але вже закріпилося за кордоном і впливає на інвестиційні рішення.

Norsk Hydro

У Goldman Sachs зазначили, що норвезька компанія з виробництва алюмінію Norsk Hydro виграє від жорсткого регулювання у сфері ESG, особливо від таксономії Європейського союзу — нової системи класифікації, яка визначає список екологічно стійких видів економічної діяльності.

За даними компанії, до 27% її доходів та до 35% її капітальних витрат відповідають екологічним вимогам ЄС. Експерти Goldman Sachs підкреслили, що це вище за показники конкурентів і за середнє значення за ринком, яке не доходить до 10%.

Старший аналітик банку Брайан Сінгер заявив, що Norsk Hydro прагне випустити на ринок перший алюмінієвий продукт із нульовим рівнем викидів вже у 2022 році та подвоїти продаж екологічно чистої продукції до 2025 року.

Zaisheng Technology

До списку Goldman Sachs увійшов і китайський виробник скловолокна Zaisheng Technology. Аналітики банку вважають, що компанія здатна отримати вигоду з різних можливостей зростання в ланцюжку поставок для декарбонізації.

У Goldman Sachs розглядають продукцію компанії як «допоміжний засіб» для інших галузей промисловості, що сприяє пом'якшенню наслідків зміни клімату.

Читайте також: Не тільки Tesla та Meta Platforms: у що інвестують керуючі Волл-стріт

AMD

Американська компанія з виробництва графічних процесорів та напівпровідників AMD також увійшла до списку фаворитів Goldman Sachs за стабільним збільшенням частки ринку персональних комп'ютерів та серверних процесорів, а також за зростанням валової маржі та операційного левериджу.

Операційний леверидж або важіль — це показник, який порівнює темпи зростання операційного прибутку з темпом зростання виручки. Якщо зростання операційного доходу випереджає зростання виручки, це покаже зростаюче значення операційного важеля.

За словами Сінгера, AMD допомагає глобальним центрам обробки даних ставати «зеленішими», виробляючи енергоефективніші серверні чипи.

CMS Energy

Компанія CMS Energy вважається найкращою в комунальному секторі, з найбільшим потенціалом зростання, оскільки організація прагне перейти від вугільних електростанцій до чистіших джерел енергії до 2025 року.

Як вважає Сінгер, до 2040 року компанія може досягти того, що 90% її генеруючих потужностей складатиметься з екологічно чистих джерел енергії. Експерт Goldman Sachs очікує, що до 2025 року CMS Energy досягне зростання показника прибутку на акцію (EPS) у 6−8%, таким чином обігнавши інші компанії сектора.

Читайте також: Вони зробили біржу шаленою: 5 історій, у які важко повірити

Novartis

Novartis — ще одна компанія, якій Goldman Sachs віддає перевагу. У банку оцінили перспективи стратегії інклюзивного зростання компанії. Брайан Сінгер заявив, що швейцарська фармацевтична компанія розширює доступ до медичного обслуговування за рахунок розробки дженериків та біосимілярів, а також цінової політики. Він додав, що компанія однією з перших серед біофармацевтичних компаній випустила зелені облігації із погашенням у 2025 році.

Novartis також виділила кошти на розробку протималярійних препаратів нового покоління та планує подвоїти охоплення пацієнтів у країнах із низьким та середнім рівнем доходу.

Volkswagen

Шостою компанією списку став німецький автовиробник Volkswagen, екологічно чисті продукти якого недооцінені ринком, вважають експерти Goldman Sachs.

Брайан Сінгер зазначає, що автовиробник прагне стати вуглецево-нейтральним до 2050 року за рахунок переорієнтації асортименту продукції на електромобілі та інвестицій у ланцюжок постачання відновлюваних джерел енергії. Компанія також планує зайнятися виробництвом акумуляторних елементів, переробкою батарей та створенням інфраструктури зарядних станцій для електромобілів.