Цей тиждень на валютному ринку мине дуже напружено. Потенційним «порушником спокою» стане не міжбанк, а саме готівковий ринок. Докладніше про це — у свіжому огляді «Мінфіну».
Прогноз курсу на тиждень: що може знову «підірвати» котирування долара та євро
На готівковому ринку ще минулого тижня розпочалася гра «на підвищення» за рахунок чергових страхів пересічних громадян та створення ажіотажу навколо валюти.
Цього разу приводом для підвищення курсу стали натяки Нацбанку на швидку відмову від політики фіксованого курсу, швидко підхоплені та розкручені ЗМІ, а також збільшення покупок готівкової валюти аграріями. Сільгоспвиробники в цей час традиційно починають переводити у ВКВ гривневий виторг від продажу частини врожаю, щоб мінімізувати валютні ризики до нового циклу робіт.
Закриття частини обмінок через перевірки правоохоронцями і Нацбанком, що почастішали, на фоні збереження логістичних проблем із доставкою довершили справу.
Найнервовіші громадяни, про всяк випадок, вирішили підкупити валюти. Підвищеним попитом не забули скористатися власники обмінок.
Хоча, якщо подивитися на статистику Нацбанку щодо валютообмінних операцій останніх днів, нічого критичного не відбувається. Але певне перевищення купівлі валюти громадянами над обсягами її здачі в обмінники фінкомпаній і банки все ж таки спостерігається.
Операції фізичних осіб із купівлі/продажу іноземної валюти (30 днів)
Останнє рішення Нацбанку, яке набуло чинності з 19 серпня, про розширення переліку інформації, яку учасники ринку валютообміну зобов'язані розмістити на видному місці, по суті, особливо нічого не змінює в розкладі, що наразі склався. Додаткова інформація з найменуваннями банку чи фінкомпанії, телефонами «гарячих» ліній самих фінустанов та Нацбанку — це, звісно, все добре.
Але в результаті, громадянам при виникненні конфліктних ситуацій, кількість яких стрімко зросла через політику обмінників щодо «білих» і «синіх» доларів, нові вимоги НБУ особливо не допомагають. Так, це трохи приструнчить деяких зовсім «нахабних» фінансистів. Але ж людям треба провести свої валютообмінні операції «тут і зараз», а не виконувати частково функцію органу нагляду і скаржитися на недоліки роботи обмінок.
Цитата документа НБУ: «Алгоритм дій громадян у разі виникнення порушень під час здійснення валютно-обмінних операцій»:
-
Необхідно звернутися зі скаргою до керівництва банку або небанківської фінансової установи, яка порушує правила обміну валют, щоб вони були в курсі порушень їхніх підлеглих;
-
Якщо реакції з боку керівництва банку або небанківської фінансової установи відсутні, потрібно звернутися до Національного банку.
Усе це виглядає лише косметичними заходами, а не реальним вирішенням проблеми. За нинішніх умов Нацбанку доведеться набагато жорсткіше «закручувати гайки» на цьому сегменті валютного ринку, щоб утримувати його під своїм контролем, що в умовах війни ще важливіше і необхідніше.
На міжбанку цими днями все буде досить буденно:
- НБУ продовжить продавати валюту за 36,9343 гривні за долар на торгах для покриття дефіциту пропозиції та витратить, за моїми розрахунками, на це від $280 млн до $460 млн. Це забезпечить збереження вже звичного коридору за доларом від 36,5686 до 36,9343 гривень.
- Пара євро/долар, завдяки літньому діловому затишшю в ЄС і США, залишиться в бічному тренді в межах коридору від 1,081 до 1,098 долара. Це спричинить рівень котирувань безготівкової євровалюти на українських торгах у межах від 39,53 до 40,55 гривень.
Натомість, готівковий ринок може піднести багато сюрпризів.
Якщо населення повірить у швидкий перехід до плаваючого курсу, що тепер уже активно спростовують чиновники НБУ, це створить передумови для подальшого зростання готівкового курсу долара та євро.
Читайте також: Коли НБУ відпустить курс і скільки після цього коштуватиме долар
У цьому випадку, різниця між готівковим та безготівковим курсами почне швидко збільшуватися, а банки почнуть активніше купувати валюту на міжбанку у Нацбанку для поповнення своєї валютної позиції та подальшого продажу ВКВ через каси. Це, знову ж таки, лише посилить проблеми з доставкою валюти до країни, а також змусить Нацбанк активніше витрачати свої резерви для утримання курсу в діючому коридорі. Доки резерви зростають, це не створює регулятору проблем, тому нинішній ситуативний стрибок котирувань обмінок революції на валютному ринку не зробить. А ось спекулянтам дасть заробити на черговій спробі розгойдування курсу.
Захисним механізмом і підстрахуванням для гривні буде механізм 3-місячних валютних депозитів, що вже доказав свою ефективність, з можливістю купити валюту зараз за курсами, наближеними до офіційного, а після закінчення терміну вкладу отримати її кешем. Якщо різниця між курсами таких депозитів та цінниками обмінок зросте знову, щонайменше, до 2−3,5 гривень, цей інструмент знову запрацює наповну.
Цей тиждень покаже, яка з тенденцій поведінки громадян почне переважати. Саме готівковий ринок робитиме «погоду» на валютному ринку найближчими днями.
Незважаючи на ситуативні стрибки готівкового курсу останніх днів, поки що стратегічних загроз для суттєвих обвалів гривні я не бачу: резерви залишаються на високому рівні, фінансування дефіциту бюджету відбувається без емісії, міжнародна допомога надходить за графіком та в повному обсязі.
Крім цього, з 11 вересня норма резервування знову збільшиться за строковими коштами та вкладами юридичних осіб (окрім інших банків) і становитиме в національній валюті 10%, а в іноземній валюті — 20%. Це додасть до суми резервування, за різними оцінками, ще близько 50 млрд гривень. У цих умовах гривня знову буде у більшому дефіциті у банків, що підстрахує нацвалюту на валютному ринку.
Читайте також: Хто «годує» банки зараз і навіщо їм шалені прибутки
Тому я б не піддавався ситуативному ажіотажу зі скуповування валюти. Але при цьому все ж таки враховував би фактор ажіотажу, який може розігнати курс зі спробами протестувати рівень продажу долара в межах до 39 гривень. У такому разі, я знову звернув би увагу на такий інструмент, як тримісячні валютні депозити з можливістю купити валюту за курсами, близькими до офіційного, з умовою отримання цієї валюти в касі банку через 3 місяці.
Цьогорічний День Незалежності з урахуванням військового стану мине для банків та більшості клієнтів у звичайному робочому режимі, хоча частина компаній і зробить цей день напіввихідним. Особливого обсягу угод на міжбанку 24 серпня я не прогнозую.
Прогноз курсу долара та євро на 21−25 серпня
Міжбанк:
Долар та євро. Котирування безготівкового долара перебуватимуть у звичному коридорі 36,5686−36,9343 гривні, а євро — в межах від 39,53 до 40,55 гривень.
Готівковий ринок:
Власники обмінників та банки намагатимуться курс максимально «розігріти». Єдиним обмеженням їх апетитів залишиться обсяг платоспроможного попиту валюту із боку населення.
Спред при купівлі/продажу валюти у більшості обмінників фінкомпаній та в касах банків складе до 20−35 копійок за доларом та 25−40 копійок за євро. Причому значна частина діючих обмінок (10−15%), особливо в районах із низькою конкуренцією, совісті не питаючись, розширять його за доларом до 50−80 копійок, а за євро — до 1 гривні і навіть більше. Весь тиждень готівковий ринок лихоманитиме з постійними спробами грати «на підвищення».
Курс готівкового долара. У більшості кас банків долар цього тижня перебуватиме в межах коридору купівлі/продажу від 37,35 до 38,80 грн. А деякі з особливо «жадібних» фінустанов намагатимуться навіть підігнати курс продажу американської валюти до рівнів, близьких до 39 гривень за долар.
В обмінниках фінкомпаній цей коридор курсів прийому та продажу також розшириться, порівнюючи зі спокійнішими періодами роботи валютного ринку, і перебуватиме в межах від 37,20 до 38,65 грн.
Курс готівкового євро. У касах банків котирування євро при купівлі/продажі перебуватимуть у межах коридору від 40,50 до 42,15 грн.
А в обмінниках фінкомпаній цінники євро перебуватимуть в межах коридору купівлі/продажу від 40,60 до 42,10 грн.
Коментарі - 13
«у яких багатьох діти та жінки за кордоном і вони їм
це потім різними шляхами передають також для підтримки.»
Ну вы же на финансовом форуме, а не в начальной школе,
хотя даже школьники хоть что-то слышали о гривневых
р2р-переводах и о валютных картах укрбанков.
Купить валюту по 38+ и потом ломать голову, как передать
жене и детям эти несколько тысяч баксов или евро, вместо
того чтобы наличку закинуть на карту и р2р-переводом
пополнить БПК жены и детей да ещё и купить безналичную
валюту под депозит дешевле на пару гривен, чем в обменке.
Неужели вы всех фермеров считаете недоумками
или миллиардерами, сорящими своими кровно
заработанными налево и направо.
«Вы забываете, что такие перегоны денег от наших людей туда через карты»
Специально для вас открою секрет полишинеля…
1. Не все беженцы сидят на мат.помощи, многие уже официально
трудоустроены и не получают выплаты.
2. Не обязательно делать р2р-перевод, если боишься будущего обмена информацией в 2024 году согласно CRS — достаточно предоставить номер карты, срок действия и CVV-код своей карты для её токенизации в GooglePay/ApplePay,
таким образом вашей гривневой картой можно будет рассчитываться в Европе в торговых сетях с лимитом 100тыс грн в месяц по одному укрбанку.
Если же токенизировать валютные карты укрбанка, то в банкоматах с NFC-ридером можно будет снимать валюту по всей Европе с лимитом 100тыс грн в день без учёта комиссии за снятие.
3. Могу сразу сказать, что описанные мною варианты обходятся для держателей БПК дешевле, чем тупая скупка валюты в ПОВах и дальнейшая её переправка за границу.
Отличие ПОВа от банка всего в одном — банку почти не возможно
проводить теневой обмен валют без фиксации транзакций
в операционном дне банка, а для ПОВа это обычная практика…
Банки могут фиксировать ФИО участника валюто-обменной операции,
а значит «светить» этих людей финмониторингу и налоговым органам,
а в ПОВах это намного проще и более анонимно, что так важно
для теневого бизнеса…