Что ожидает доллар/гривна, евро/гривна и фондовые активы UX на этой неделе, с 30 мая по 3 июня

На мировых площадках Долговые проблемы США в июне продолжат «приподнимать» доллар, как валюту покупки американских бондов.

Для тех, кто впервые читает подобный материал.

Помня о том, что рукотворное регулирование курса доллар/гривна НБУ на межбанковском валютном рынке, соответственно, банками в обменниках – закончилось, постановлением НБУ от 13.04.2011 № 111, уже вступило в силу 20 мая, доллар против гривны будет, как и курс евро/гривна следовать динамике на форексе, более того — в режиме он-лайн, как результат спекулятивных торгов на внутреннем и внешнем валютных рынках. Плюс доллар с евро непосредственно связаны между собой на международных рынках, как EUR/USD, поэтому на украинском валютном рынке доллар один выступает против евро и гривны! Дорожающий доллар – это укрепление гривны против евро и девальвация против доллара. Дешевеющий доллар – это укрепление гривны против доллара и девальвация против евро.

Если мы хотим знать, что будет происходить на валютном рынке Украины в  краткосрочной или в долгосрочной перспективах, мы должны пытаться «увидеть» эти же ситуации по паре EUR/UDD на форексе, учитывая, что  динамика курса евро/гривна, EUR/UAH повторяет динамику EUR/USD на форексе,…

Прогноз же курсов пары EUR/UDD есть результат качественного и количественного анализа упрямых факторов мировых рынков, которые в том числе учитывают и макро данных экономики США, стран ЕС, Китая… политику их ЦБ и т.д.

Поэтому не удивительно, что курсы валют и курсы активов сырьевых, долговых и рисковых инструментов связаны между собой единым рынком капитала, который постоянно перетекает из одних активов в другие, с одной площадки на другую, влияя на ИХ стоимость…

Не удивительно, что в силу прямой привязки евро к доллару, в паре EUR/USD наблюдается  прямая корреляции индексов фондовых активов, локомотивом которых есть индекс Dow и пары валют EUR/USD на форексе.

Поэтому, есть смысл утверждать, что прогнозируя динамику Dow, мы сможем «предвидеть» динамику пар EUR/USD, доллар/гривна, евро/гривна на нужную нам перспективу.

На мировых же площадках:

Долговые проблемы США в июне продолжат «приподнимать» доллар, как валюту покупки американских бондов.

Помним о том, что именно в июне Ф РС остановят выброс $65 млрд. ежемесячных на выкуп бондов. На ожидании этого шага от ФРС рынки сработают на фиксацию позиций по евровалютам и сырьевым площадкам, золоту.

Этот фактор неопределенности, плюс высказанное явное намерение ФРС ужесточать медленно кредитно-денежную политику, то есть поднимать учетную ставку, что усиливает автоматически номинальную стоимость доллара и одновременно, негативные ожидания по темпам роста ВВП в США. Так, что в краткосрочной перспективе курс EUR/USD  откорректируется…  Далее, инвесторы будут сравнивать темпы роста экономики США и ЕС, если ВВП США будет отставать от темпов в ЕС, то доллар не продолжит дорожать и евро вернется на 1,47/1$ и может дойти до 1,5/1$, но это не ранее осени.

Есть долгосрочные прогнозы по ВВП и краткосрочные, как ожидания инвесторов или их реакцию на решения ЦБ.

Теперь, в силу выше сказанного, попытаемся увидеть что ожидает доллар/гривна, евро/гривна и фондовые активы UX на этой неделе, с 30 мая по 3 июня.

Макро статистика США, напрямую формирующая динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX и пары EUR/USD  в том числе,  публикуемая  с 30 мая по 3 июня, см. Today's Calendar, показывает:

С одной стороны – явное торможение в производственном секторе, Chicago PMI. ISM Mfg Index, Factory Orders, ивстроительномсекторе,Construction Spending.

При стабильном улучшении на рынке труда Jobless Claims, Employment Situation, сохранении потребительского, ConsumerConfidence и делового оптимизма в непроизводственной сфере, ISM Non-Mfg Index.

Не смотря на явный признак ослабления экономического роста в США, по сравнению с угрозой инфляционных процессов ЕС, в краткосрочной перспективе доллар и долларовые активы, по сравнению с евро активами более привлекательны, особенно на фоне того, что печатанье долларовой массы наконец-то останавливается и риск падения доллара резко снижается.

И если долговые проблемы в ЕС продолжат «давять» на евро, то проблема ожидания дефолта в США,  будут продолжать поднимать доллар, как валюту покупки долговых активов, по крайней мере, до 15 июня!

Поэтому, у евро до 15 июня мало, очень мало причин для роста.

Но и после июньского отката, у пары EUR/USD меньше шансов для бурного роста… Скорее – рендж в пределах 1,35/$ -1.42/$.

Вернемся к текущей неделе.

Оптимизм на рынке сырья этой недели, начиная со среды, 1 июня, см. COMMODITIES  при условии возобновления снижения доллара, см. CURRENCIES, с подтверждением на рынке бондов, см.TREASURIES, и минуя рынок золота, см. METAL FUTURES будет способствовать росту активов, коррелирующих с Dow, S&P 500, Nasdaq, Индексом ММВБ и  UX,и паре EUR/USD.

Ожидание во вторник, 31 мая и публикация в среду, 1 июня отчет «о снижении/росте запасов нефти в США от Американского института нефти (API)  притормозит рост нефти до среды, либо позволит ей начать рост уже во вторник, 31, поднимая активы коррелирующие с Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пара EUR/USD.

Выше описанная ситуация, которая вероятнее всего и сложиться на рынке, будет способствовать снижению площадок 30 мая, стабилизации и началу роста площадок 31 мая и по пятницу включительно, но только при развороте цен на нефть вверх уже во вторник, 31.

В противном случае – рост начнется только в среду для Dow, S&P 500 и в четверг,  для Индекса ММВБ и  UX…

Теперь, собственно, сами данные макро статистики США, напрямую формирующие динамику Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними Индекса ММВБ и  UX публикуемые с 23 по 27 мая, с проекцией на каждый день:

Monday May 30

Сегодня, 30 мая. рынок в США закрыт, поэтому остальные площадки ориентируются на нефтяные активы и курс доллара, см. COMMODITIES, см. CURRENCIES, которые показываю снижение нефти на фоне роста доллара…

Такая ситуация по основным индикаторам рынка на сегодня не может формировать восходящие тренды для Индекса ММВБ и  UX….  

US Holiday: Memorial Day All Markets Closed

Tuesday May 31

Вторник скорее нейтрален для инвесторов с точки зрения макро статистики США.

И если нефтяные активы развернуться к росту по причине ожиданий новых данных о снижении запасов нефти в США от отчетаАмериканского института нефти (API это может способствовать стабилизации сырьевых рынков, НО, при условии стабильного доллара, см. CURRENCIES…

Только тогда у фондовых площадок, Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и у Индекса ММВБ и  UXбудет потенциал для разворота и роста во вторник, 31 мая…

ChicagoPMI9:45 AM ET

Consumer Confidence 10:00 AM ET

Wednesday Jun 1

Все макро данные среды негативны для рынка.

Если еще и данные отчетаАмериканского института нефти (API, утечка, инсайд, покажут рост запасов, что вполне может быть на фоне начала замедления деловой активности, тогда у сырьевых активов будет возможность расти только на снижении доллара, см. CURRENCIES и см. COMMODITIES…

Но, в среду может сработать фактор ожидания позитивных четверга и пятницы, который будет удерживать площадки от падения на снижении нефти….

И тогда по Dow, S&P 500, Nasdaq, а за ними и по ММВБ и  UX – на среду скорее рендж и слабый рост, ….

Motor Vehicle Sales

ISM Mfg Index 10:00 AM ET

Construction Spending 10:00 AM ET

Thursday Jun 2

Четверг чуть меньше, и пятница, в отличие от среды, позитивны, с точки зрения макро статистики и с учетом уже отработанной инвесторами публикации данных отчетаАмериканского института нефти, API…

Позитивные данные по рынку труда в США напрямую влияет на потенциальный рост цен на нефтепродукты в самом США и на сырьевые площадки, поэтому, позитив рынка труда – это явный сигнал для роста нефтяных котировок, активы которых внутри индексов Dow, S&P 500 однозначно, будут расти, поднимая фондовые площадки  ММВБ и  UX….

Рост в четверг, 2 и в пятницу, 3,  может быть усилен снижением курса доллара против евро валют, см. CURRENCIES при подтверждении этого тренда на рынке бондов, см.TREASURIES….   

Jobless Claims 8:30 AM ET

Productivity and Costs 8:30 AM ET

Factory Orders 10:00 AM ET

Friday Jun 3
Employment Situation 8:30 AM ET

ISM Non-Mfg Index 10:00 AM ET

На основе выше приведенного анализа новостных и основных статистических факторов рынка, Today's Calendar,,

…… Оптимизм на рынке сырья этой недели, начиная со среды, 1 июня, см. COMMODITIES  при условии возобновления снижения доллара, см. CURRENCIES, с подтверждением на рынке бондов, см.TREASURIES, и минуя рынок золота, см. METAL FUTURES будет способствовать росту активов, коррелирующих с Dow, S&P 500, Nasdaq, Индексом ММВБ и  UX,и паре EUR/USD.

Ожидание во вторник, 31 мая и публикация в среду, 1 июня отчет «о снижении/росте запасов нефти в США от Американского института нефти (API)  притормозит рост нефти до среды, либо позволит ей начать рост уже во вторник, 31, поднимая активы коррелирующие с Dow, S&P 500, Nasdaq, с Индексом ММВБ и  UX, и пара EUR/USD.

Выше описанная ситуация, которая вероятнее всего и сложиться на рынке, будет способствовать снижению площадок 30 мая, стабилизации и началу роста площадок 31 мая и по пятницу включительно, но только при развороте цен на нефть вверх уже во вторник, 31… В противном случае – рост начнется только в среду для Dow, S&P 500 и в четверг,  для Индекса ММВБ и  UX.

По курсам валют:

По паре EUR/USD, EUR/UAH можно прогнозировать еще снижение курса в понедельник, 31 мая, 1.4133, с вероятностью продолжения снижения курса во вторник, 31.

Со вторника, в крайнем случае, среды и по пятницу включительно, очень вероятен рост см. Analysis, Stock Analysis  FOREX+ 1.4067, Intraday Analysis

Соответственно, по паре валют USD/UAH, на валютном рынке Украины, ситуации обратная  доллар должен начать проседать уже во вторник, по пятницу включительно.

Но, на этой неделе, есть нюанс, характерный только для валютного рынка Украины – в пятницу НАК может выйти с крупной покупкой и поднять доллар..

Если не в пятницу, то в понедельник, 6 – точно.

При этом EUR/UAH не должен снизиться.

По фондовым активам:

Учитывая, что динамика Dow, S&P 500, Nasdaq первична, а Индекса ММВБ и UX– вторична.

Индекс ММВБм UX– в понедельник, 30 – еще вниз.

Но, уже во вторник, 31, — переход в рендж и начало роста.

В среду 1 и по пятницу 3, по первую половину сессии для UX, рост должен продолжиться.

Рекомендации пор торговым операциям,  Investtrade-plane.