НБУ змінює правила формування обов'язкових резервів для банків

► Підписуйтесь на телеграм-канал «Мінфіну»: головні фінансові новини

Нові правила також оптимізують розрахунок резервів шляхом виключення з нього заблокованих російських та санкційних активів, які не впливають на фінансові процеси в країні.

Стимули для відбудови: пільги на зовнішні кредити

Найважливіша зміна, яка набуде чинності з 10 грудня 2025 року, стосується зовнішнього фінансування. Відтепер банки не включатимуть до розрахунку обов'язкових резервів довгострокові кредити (терміном понад один рік), залучені від специфічних юридичних осіб-нерезидентів.

Йдеться про іноземні компанії, серед акціонерів яких є іноземна держава, або в капіталі яких частка міжнародних фінансових організацій (МФО) становить щонайменше 10%. Раніше ця пільга поширювалася лише на кредити, отримані безпосередньо від МФО.

В НБУ очікують, що такий крок створить додаткові стимули для банків активніше шукати «довгі гроші» за кордоном для фінансування проєктів відновлення української економіки.

Оптимізація розрахунків: вилучення «мертвих» коштів

Друга зміна, що запрацює раніше, з 10 листопада 2025 року, має більш технічний характер. З розрахунку обов'язкових резервів будуть виключені кошти, які були:

примусово вилучені відповідно до закону про власність росії та її резидентів;

заблоковані внаслідок застосування санкцій.

Регулятор пояснює, що ці кошти фактично є знерухомленими й не беруть участі в монетарних процесах, тому їх врахування є недоцільним. За оцінками НБУ, ця зміна не матиме значного впливу на загальний обсяг резервів у банківській системі.

Відповідні норми закріплені постановами Правління НБУ № 125 та № 373-рш від 10 жовтня 2025 року.

Що таке обов'язкові резерви і як вони працюють?

Обов'язкові резерви — це певна частина грошей, залучених банком (переважно депозитів клієнтів), яку він зобов'язаний зберігати на спеціальному рахунку в Національному банку. Комерційний банк не може використовувати ці кошти для видачі кредитів чи інших операцій.

Цей інструмент виконує дві основні функції:

• Забезпечення ліквідності. Резерви є «подушкою безпеки», яка гарантує, що банк зможе виконати свої зобов'язання перед вкладниками.
• Інструмент монетарної політики. Змінюючи норму резервування, НБУ може впливати на кількість «вільних» грошей в економіці. Підвищення норми зменшує обсяг коштів, доступних для кредитування, що допомагає стримувати інфляцію. Зниження — навпаки, стимулює кредитування.
• Надаючи пільгу (тобто дозволяючи не резервувати кошти) для певних видів кредитів, як-от довгострокові іноземні позики, НБУ робить їх залучення вигіднішим для банків.

Автор:

Редактор стрічки новин, журналіст Ярослав Голобородько

Пише на теми: макроекономіка, фінанси, банки, інвестиції, фондові та валютні ринки, криптовалюта