Аналітичні дані експертів Forex Club від 06.02.2024

Ринки ф'ючерсів на ставку за федфондами ФРС також відреагували, зменшивши ймовірність березневого зниження ставок Федеральною Резервною Системою приблизно до 56%, за даними CME Group. П'ятничні дані підтверджують, що економіка США продовжує ігнорувати очікування уповільнення, незважаючи на кампанію ФРС по боротьбі з інфляцією, яка призвела до 11 підвищення процентних ставок з березня 2022 року на загальну величину 5,25 процентних пунктів, що є найагресивнішою жорсткістю політики за останні 40 років.

На своєму грудневому засіданні представники ФРС опублікували прогнози, які вказують на те, що вони можуть здійснити три раунди зниження процентних ставок на чверть процентного пункту цього року. Ринки, однак, очікують, що центральний банк буде агресивнішим, а трейдери у ф'ючерсах закладають до шести скорочень.

Пара EURUSD схильна продовжити зниження лінії підтримки в області 1,0750. У разі прориву пара може знизитися до рівнів підтримки в області 1,0680−1,0540

Якщо фондовий ринок США трохи впаде з поточного рівня, надалі він може впасти дуже сильно. Такої думки дотримується спеціаліст із тактики Goldman Sachs Group Inc. Скотт Рубнер, який попередив у четвер у записці для клієнтів, що «більше болю зараз викличе рух вниз, а не вгору».

Попередження Рубнера в четвер послідувало минулого тижня, коли він зазначив, що ситуація стає тактично ведмежою. Його аналіз також показав сезонну тенденцію в динаміці акцій: друга половина лютого зазвичай є найгіршим двотижневим періодом року для акцій США.

Сильний січень історично призводить до щорічного зростання індексу S&P 500. Джерело: Блумберг

Один з найвідоміших ведмедів на Уолл-стріт тепер очікує, що зростання на фондовому ринку США пошириться на менш улюблені куточки, ніж великі технологічні компанії, які досі домінували на ралі. Минулого року, коли індекс S&P 500 зріс на 24%, Рубнер бачить хороші можливості в компаніях, які не входять до так званої «Чудової сімки», які забезпечили зростання акцій протягом більшої частини 2023 року. Він закликає інвесторів купувати високоякісні акції, що ростуть, які можуть мати цінову владу над споживачем.

Загроза загострення напруженості на Близькому Сході, як і раніше, існує. Розташовані в Ємені повстанці-хусиди продовжують атакувати судна в Червоному морі та Аденській затоці, а ринок чекає на відповідь США на атаку безпілотників, в результаті якої минулими вихідними в Йорданії загинули американські військовослужбовці.

Переговори про припинення вогню все ще перебувають на ранній стадії і найближчими днями навряд чи можна розраховувати на якийсь прорив. Про це повідомляють джерела, знайомі із ситуацією, на умовах анонімності. У січні, напади на комерційні судна в Червоному морі, провокували ріст цін на нафту, яка досягла місячного максимуму, але високий рівень пропозиції та побоювання щодо попиту з боку основних споживачів не дозволили цінам піднятися ще вище. У четвер ОПЕК+ дала зрозуміти, що дотримуватиметься плану щодо скорочення видобутку цього кварталу.

ОПЕК скоротила щоденний видобуток нафти на 490 000 барелів минулого місяця, щоб запобігти глобальному перенасиченню та підтримати ціни.

На тижні до 30 січня великі спекулянти збільшили обсяг чистої довгої позиції у ф'ючерсах та опціонах на нафту Brent до чотиримісячного максимуму, повідомила у п'ятницю, 2 лютого, біржа ICE Futures Europe. Що важливіше, обсяг загальної довгої спекулятивної позиції у цих інструментах досяг найвищого рівня з жовтня 2021 року на тлі зростання геополітичних ризиків.

Однак у другій половині поточного тижня напруженість у регіоні Червоного моря дещо знизилася, що причинило значний тиск на біржові ціни на нафту. Цей тиск посилено агресивними лонг позиціями великих спекулянтів, які були змушені закривати позиції. Внаслідок цих подій з моменту закриття торгової сесії 30 січня найбільш ліквідні — квітневі ф'ючерси на Brent знизилися на 6,7%.

З технічної точки зору нафта Brent продовжить знижуватися в область 73$

Матеріал підготовлено Forex Club.

Попередження про ризики: Торгівля фінансовими інструментами є ризикованим заняттям і може принести не лише прибуток, а й збитки. Розмір можливих втрат обмежений сумою залишку на торговому рахунку.