Очікування даних щодо інфляції, зниження Nvidia та дива Ілона Маска. Головні події на ринках за понеділок

Dow Jones знизився на -1,19%, індекс S&P 500 опустився на -1,69%, індекс NASDAQ подешевшав на -2,18%.

У лідерах зростання були акції AT&T Inc, які подорожчали на 7,46%. Це флетова захисна компанія, яка сплачує високі дивіденди. Акції Warner Bros Discovery Inc зросли на +4,13%, Delta Air Lines Inc — на +4%.

Лідерами падіння стали акції Occidental Petroleum Corporation, що знизилися на -6,28%. Акції компанії IDEXX Laboratories Inc впали на -5,97%, котирування NVIDIA Corporation — на -5,2%.

Ф'ючерс на нафту марки WTI знизився на -3,46% до $94,86 за барель. Ф'ючерс на нафту марки Brent подешевшав на -3,67%, до позначки $99,01 за барель.

Очікування щодо ставки Fed Funs напередодні статистики з інфляції

Очікується, що ФРС за два майбутні засідання підвищить ставку на 50 базисних пунктів. Також економісти говорять про рецесію наступного року з ймовірністю 40%.

Враховуючи, що рівень безробіття близький до рекордно низького, інфляція є найвищою за чотири десятиліття, а зростання світових цін на сировинні товари продовжуватиметься, більшість аналітиків вважають, що ФРС необхідно діяти швидко, щоб тримати ціновий тиск під контролем.

Прогнозується два підвищення ставки на півпункту цього року. Це перший такий крок із 1994 року.

Економіка за багато років «підсіла» на дешеві кредити і така швидка зміна відсоткових ставок пов'язана з ризиком.

Незважаючи на очікування агресивного жорсткості монетарної політики, зниження інфляції до цільового рівня ФРС у 2% не очікується, принаймні, до 2024 року.

Сьогодні виходять дані щодо інфляції. Економісти очікують зростання ІСЦ до 8,4% у річному вираженні з 7,9% на місяць раніше, що є найвищим показником із 1981 року.

Базовий індекс споживчих цін (без урахування енергії та харчування) очікується на рівні 6,6%, порівнюючи з 6,4% місяцем раніше.

Значення, вищі за очікувані, посилять яструбину риторику членів ФРС.

Раніше прогнози зростання були знижені в усіх напрямках. Очікується, що економіка зросте на 3,3% та 2,2% цього та наступного року відповідно, порівнюючи з 3,6% та 2,4%, прогнозованими минулого місяця.

Дохідності за 10-річними облігаціями зросли до 3-річного максимуму.

Ринки знизилися у понеділок. Зростаюча дохідність облігацій чинить тиск на провідні акції зростання напередодні важливих даних щодо інфляції. Вони мають зворотну кореляцію.

AT&T та Discovery провели злиття

Акції AT&T зросли у понеділок після того, як компанія завершила злиття з Discovery у п'ятницю.

Сьогодні Warner Bros Discovery Inc. торгуватиметься на Nasdaq під тикером WBD. Генеральним директором став Девід Заслав. Акціонерам AT&T належатиме 71% об'єднаної групи, 29% — акціонерам Discovery.

За словами аналітика JPMorgan Філіпа Кьюсіка, угода зміцнює позиції AT&T як основного постачальника у сфері послуг зв'язку в галузі бездротового та оптоволоконного зв'язку, що сприяє зростанню доходів. Цільова ціна, встановлена аналітиком, 22 долари. Компанія інвестує в бездротову мережу 5G, а також розширення зони покриття оптоволокна до 30 мільйонів точок до 2025 року.

Ілон Маск відмовився стати членом ради директорів Twitter

Маск сказав, що участь у Раді директорів суперечить нормативним документам, які він раніше опубліковував та у яких назвав себе пасивним інвестором. У вихідні писав дивні твіти, закликав прибрати рекламу в соціальній мережі, відмовитись від літери «w» у назві, пізніше їх видалив. На цих новинах Twitter Inc зріс на +1,7%.

Деякі аналітики вважають, що Маск планує збільшити свою частку у компанії.

Читайте також: Акції Twitter зросли більш ніж на 25% після того, як Ілон Маск придбав 9% акцій соціальної мережі

Акції Tesla впали на 4,8%. Це пов'язано з тим, що продаж електромобілів у Китаї знизився минулого місяця через спалах covid-19.

За даними Китайської асоціації автовиробників, продажі в березні впали на 11,7%, порівнюючи з березнем минулого року — до 2,23 млн автомобілів. У лютому було зростання на 18,7%.

Акції Nvidia

Виробник напівпровідників подешевшав на -5,2% після того, як Baird знизив рейтинг акцій з «краще ринку» до «нейтрального». Агентство пояснило це скасуванням замовлень та потенційним уповільненням попиту.

Nvidia потягнула за собою решту виробників чипів.

Якщо споживачі хоч трохи скоротять свої витрати, це може вплинути на виробників напівпровідників. Наразі висока можливість побачити зниження попиту на споживчі товари, такі як електроніка (смартфони, комп'ютери) і побутова техніка.

Ринок напівпровідників циклічний. Коли справи економіки йдуть добре, компанії більше заробляють. Споживачі впевнені та схильні витрачати. Коли вони переймаються, то схильні відкладати свої покупки. У цих випадках першими статтями витрат, що скорочуються, стають непріоритетні покупки, такі як електронні гаджети.

Також виробники напівпровідників, як і технологічні компанії загалом, чутливі до посилення грошово-кредитної політики ФРС. Ця група компаній дуже залежить від дешевого кредитування.

Автор:

Інвестиційний аналітик Непокритих Павло

Multi Invest