Долар виріс, Twitter подорожчав. Головні події на ринках за вівторок

Dow Jones знизився на -0,80%, індекс S&P 500 опустився на -1,26%, індекс NASDAQ впав на -2,26%.

У лідерах зростання були акції Zimmer Biomet Holdings Inc, які подорожчали на +2,60%, Carnival Corporation (+2,43%), а також акції JM Smucker Company (+2,32%).

Лідерами падіння стали акції MarketAxess Holdings Inc, які знизилися в ціні на -10,97%, Monolithic Power Systems Inc (-7,41%) та Ceridian HCM Holding Inc (-6,37%).

Ф'ючерси на нафту марки WTI знизилися на -2,51%, до $100,7 за барель. Ф'ючерси на нафту марки Brent впали на -2,01%, до позначки $105,37 за барель.

Новини ФРС

Чиновник ФРС Лаель Брейнард у вівторок заявила, що поєднання підвищення відсоткових ставок та швидкого зниження балансу призведе до того, що грошово-кредитна політика США буде нейтральною наприкінці цього року, після чого піде подальше посилення жорсткості.

Сьогодні ФРС публікує протокол свого березневого засідання. Як очікується, на ньому будуть представлені свіжі подробиці щодо її планів зі скорочення активів у облігаціях.

«Я думаю, ми всі можемо повністю погодитися з тим, що інфляція занадто висока, і зниження інфляції має першорядне значення», — сказав Брейнард на конференції у ФРБ Міннеаполісу.

Швидке скорочення портфеля облігацій «сприятиме посиленню грошово-кредитної політики понад очікуваного підвищення облікової ставки, що відображено в ринкових цінах та зведенні економічних прогнозів Комітету», — сказала вона.

Вона вважається голубиним політиком ФРС, і такий яструбиний тон спричинив зниження акцій.

Більшість політиків розглядають відсоткову ставку 2,4% як «нейтральний» рівень, вище за який вартість запозичень починає знижувати зростання.

Якщо ФРС справді підвищить ставки так швидко, як зараз очікують на ринки, це буде найшвидшим темпом посилення політики за останні десятиліття.

Голова ФРС Джером Пауелл каже, що ФРС може впоратися з «м'якою посадкою», якщо підвищувати ставку достатньо, щоб уповільнити економіку та знизити інфляцію, але недостатньо, щоб спричинити зростання безробіття або підштовхнути економіку до рецесії.

Треба сказати, що ФРС не має великого досвіду у проведенні «м'яких посадок», а цього разу ситуацію ускладнюють економічні війни, криза нерухомості у Китаї, енергетична криза в Європі, очікувана світова криза продовольства.

За останні 11 циклів посилення грошово-кредитної політики ФРС здійснила лише одну «м'яку посадку». Двічі економіка не впала в рецесію, і вісім разів усе закінчилося «жорсткою посадкою».

У попередніх оглядах вже писав, що ринки не вірять цим заявам. У чиновників ФРС така робота каже, що все буде добре.

Акції Twitter продовжили зростання

Twitter зріс ще на 2% після зростання у понеділок на 27%. У пресслужбі компанії заявили, що запропонують Ілону Маску місце в раді директорів. Планується, що Маск зможе досягти значних покращень соціальної мережі.

Керівники Twitter написали вітання. Є надія, що присутність Маска може пожвавити платформу, яка щосили намагається залучити користувачів, і, можливо, викликати інтерес у роздрібних інвесторів.

За словами джерела, знайомого із ситуацією, Маск братиме участь у прийнятті стратегічних рішень, включаючи напрямок проєкту Twitter Bluesky та додавання кнопки редагування.

За словами джерела, він не впливатиме на модерацію платформи, які виступи будуть заборонені або чиї облікові записи будуть відновлені. Ця політика застосовується до всіх членів ради директорів.

Призначення Маска потенційно заблокує його шанси повністю викупити платформу. Член ради директорів не може володіти понад 14,9% акцій Twitter.

Маск також повідомив у своїй заяві у вівторок, що він купив загалом 73 мільйони акцій Twitter за 2,64 мільярда доларів із 31 січня до 1 квітня. Це відповідає середній ціні за акцію у 36,14 долара. За 2 дні він уже заробив 1,08 мільярда доларів на цій угоді.

Читайте також: Акції Twitter зросли більш ніж на 25% після того, як Ілон Маск придбав 9% акцій соціальної мережі

Індекс долара зріс

Долар зміцнився до 2-річного максимуму на яструбиних заявах членів ФРС. Також на зростання долара впливає збільшення пропозиції нафти зі стратегічних запасів США. Індекс долара, який вимірює курс долара щодо кошика із шести валют, зріс до 99,64 на початку торгів, найвищого рівня з травня 2020 року, після чого трохи знизився.

Індекс долара має зворотну кореляцію із парою EURUSD. Євро зараз під тиском на фоні енергетичної кризи в Європі та першого туру виборів у Франції. Президент Еммануель Макрон, як і раніше, лідирує в опитуваннях громадської думки, але його ультраправа суперниця Марін Ле Пен скорочує відставання. Опитування, проведене у понеділок, прогнозує перемогу Макрона у межах статистичної похибки близько 5%, що нервує інвесторів. Трейдери купують опціони PUT на євро за ціною $1,07-$1,09 із терміном експірації наприкінці квітня. Близько тижня тому писав, що така різноспрямованість цих валют дає гарні можливості для торгівлі.

Читайте також: Курс долара та євро в Україні та світі

Щорічний лист від генерального директора JPMorgan інвесторам

Джеймі Даймон, генеральний директор JPMorgan Chase & Co, опублікував у понеділок щорічний лист акціонерам, у якому висвітлюються важливі світові питання. Цей лист читає весь Волл-Стріт.

Ключові тези включають:

• Економіка США, як і раніше, сильна

Даймон вже давно налаштований оптимістично щодо економіки США. Він зазначив, що середній американський споживач знаходиться «у чудовій фінансовій формі», із безліччю робочих місць з підвищенням заробітної плати і має понад $2 трлн зайвих заощаджень.

• Інфляція потребує агресивного підвищення відсоткової ставки

За словами Даймона, Федеральна резервна система і уряд мали рацію, вдавшись до сміливих дій в умовах пандемії, але стимулювання, ймовірно, тривало занадто довго. Він вважає, що підвищення ставок, необхідне для стримування інфляції, буде «значно вищим, ніж очікують ринки».​

• Енергетична криза в Європі

«Військові дії в Україні та санкції проти Росії вже мають суттєвий економічний вплив», — написав Даймон.

«Поряд із непередбачуваністю самої війни та невизначеністю, пов'язаною з глобальними ланцюжками постачання товарів, це створює потенційно вибухонебезпечну ситуацію», — написав він.

• Світ зіштовхнувся з безпрецедентною ситуацією

Злиття різкого відновлення після пандемії, викликаного стимулами, можливої необхідності швидкого підвищення ставок і санкцій проти Росії може бути безпрецедентним.

«Вони є зовсім іншими обставинами, ніж ті, з якими ми стикалися в минулому, і їх злиття може різко збільшити ризики в майбутньому», — написав Даймон, додавши, що війна впливатиме на геополітику десятиліттями.​​

• Без сильного американського керівництва пануватиме хаос

«Американське глобальне лідерство — найкращий курс для світу і для Америки», — написав Даймон. Оскільки природа не терпить вакууму влади, стає все очевиднішим, що без сильного американського лідерства «ймовірно, запанує хаос», — додав він.

Проте він зазначив, що світ хоче не «зарозумілої» Америки, яка командує всіма навколо, а Америки, яка працює з союзниками, співпрацює та йде на компроміс.

Автор:

Інвестиційний аналітик Непокритих Павло

Multi Invest