«Коктейль» довголіття та жіноча «армія Reddit» — прогнози Saxo Bank у 2022 році

Минулого року Saxo Bank передбачив випуск владою Китаю цифрового юаня, зростання інфляції і перегрів економіки через надмірне стимулювання, збільшення кількості дефолтів за корпоративними паперами, а також зростання економік, що розвиваються.

Головний економіст і директор з інвестицій Saxo Bank Стін Якобсен зазначив, що головна тема передбачень на 2022 рік — революція, оскільки нинішній світ не може вирішити проблему зростаючої нерівності. Потрібні зміни, тому що соціальна прірва збільшується не тільки між багатими та бідними, але й між молодими та старими, жінками та чоловіками, зростає розрив між прагненням використовувати викопне паливо та переходом до зеленої енергетики.

На думку Якобсена, у 2022 році буде набагато менше надій для ринків, зате набагато більше волатильності. «Мінфін» обрав 10 головних подій, які чекають на нас наступного року.

Про перехід на зелену енергію говорити рано

Високий рівень інфляції, яку підганяє зростання цін на сировинні товари через нереалістичні терміни переходу до зеленої енергії, змушує владу країн відмовитися від цілей щодо нормалізації клімату.

У той же час ESG-критерії стають все більш популярними в інвестиційній спільноті. Це головна перешкода для вкладень у гірничодобувну промисловість та виробництво енергії. У таких умовах політики вирішують тимчасово послабити екологічні обмеження на нові інвестиції у видобуток сирої нафти та природного газу на п'ять та десять років відповідно. Це обмежує ризик соціальних заворушень, спричинених зростанням цін на продукти харчування та енергоносії.

Чому Facebook втратить позиції на ринку

Facebook перетворився із сайту для молоді на платформу для літніх бумерів. Власне дослідження Facebook показує, що підлітки проводять у TikTok у два-три рази більше часу, ніж у Instagram (актив Facebook), а найкращим способом спілкування з друзями став Snapchat.

Інвестори розуміють, що соцмережа втрачає молоду аудиторію і, отже, майбутній потенціал та прибутковість компанії. Головна компанія Facebook Meta спробує придбати Snapchat або TikTok, вкладаючи мільярди у створення Метавсесвіту. Вартість компанії знижується на 30%. Експерти рекомендують їй виділити свої активи на окремі підприємства, що руйнує «монополістичні мрії» Марка Цукерберга.

На думку Стіна Якобсена, занепад Facebook може призвести до зниження акцій компанії як мінімум на 10−15%.

Читайте також: Alibaba, Facebook, Uber: скільки заробили інвестори на найбільших IPO

Чим загрожує конституційна криза у США

Перипетії з виборами президента США у 2020 році назавжди змінили ставлення до цього процесу у країні.

Після виборів 2022 року у сенат та палату представників республіканці чи демократи виступають проти підтвердження результатів голосування. Тому новий Конгрес не може сформуватися та розпочати засідання у запланований день — 3 січня 2023 року. Джо Байден перебуває при владі за особливим розпорядженням. На початку 2023 року розвинеться повномасштабна конституційна криза.

У такій ситуації активи США перебувають у вкрай нестабільному стані. Дохідність казначейських облігацій США зросте, а долар впаде через прагнення інвесторів захиститися від «екзистенційної кризи» у найбільшій економіці світу.

Інфляція у США досягне понад 15%

У 2022 році ФРС та її голова Джером Пауелл повторить помилку, допущену його попередником Макчесні Мартіном у 1960-х роках, коли через надмірне стимулювання ринку праці сильно зросла інфляція. Пауелл очікує, що американці повернуться до роботи і заповнять більшу частину з 10,4 млн відкритих вакансій, коли Covid-19 зникне, проте цього не відбувається.

Інфляція, енергетична криза та нестача робочої сили призведуть до того, що до четвертого кварталу заробітні плати покажуть двозначне зростання у річному обчисленні.

На початок 2023 року інфляція в США досягне річного темпу вище 15% — уперше з часів Другої світової війни. ФРС занадто пізно починає посилювати грошово-кредитну політику. Фондовий та кредитний ринки країни знаходяться у вкрай нестабільному становищі.

Читайте також: Чому комуналка дорожчатиме і надалі

Хто фінансуватиме «Суперфонд ЄС»

США починають розглядати східні країни як серйозніших економічних та військових суперників. Внаслідок чого «парасолька безпеки» — гарантії, які США надавали своїм союзникам у Європі та Азії у вигляді захисту від військових та інших загроз, починають скорочуватися, ризикуючи повністю припинити своє існування.

Президент Франції Емманюель Макрон за підтримки прем'єра Італії Маріо Драгі запропонує створити «Суперфонд ЄС», який матиме три пріоритетні напрями: оборону, клімат і пов'язаний з ним перехід до чистої енергії. Фінансуватиметься він за рахунок відрахувань з пенсій працюючих громадян віком від 40 років.

Дохідність облігацій у Європі прийде до рівноваги, що призведе до зниження прибутковості німецьких боргових паперів. Одними з найкращих стануть оборонні, будівельні та нові енергетичні компанії ЄС.

За що бореться жіноча «армія Reddit»

Дедалі більше жінок цікавляться інвестиціями. Через різницю в заробітних платах у порівнянні з чоловіками вони пропустили можливість інвестувати в найбільш тривалий «бичачий» ринок в історії.

Втомившись від відсутності змін, через соціальні мережі жінки-трейдери починають впливати на фондовий ринок, змушуючи компанії, що порушують закони про громадянські права, усувати несправедливі сексистські, расистські, ейджистські та аб'юзивні практики.

З'являється жіноча «армія Reddit»: жінки-трейдери впливають на акції найбільш «патріархальних» компаній, перенаправляючи кошти в компанії з найкращими показниками представленості жінок у менеджменті та керівництві.

Політики по всьому світу підтримують цей рух, створюючи ще більший тиск на компанії із застарілими патріархальними поглядами. Цільові ціни компаній різко знижуються, що підштовхує їх до змін. Жіноча «армія Reddit» знаменує початок відродження ґендерного паритету на ринках.

Читайте також: Чому Україні потрібний свій фондовий ринок

Індія співпрацюватиме з арабськими державами

Індія вступає до Ради співпраці арабських держав Перської затоки (РСАДПЗ) або до іншої зони вільної торгівлі. Це дозволяє країні знизити енергетичну незахищеність та залучити інвестиції. У той самий час країни РСАДПЗ отримують надійний ринок збуту.

У світі формуються нові альянси, які прагнуть уникнути прив'язки до Китаю чи США.

Альянс РСАДПЗ та Індії закладає основу для планування майбутнього країн Перської затоки за межами нафтогазової галузі. Індія має можливість прискорити свій розвиток за рахунок нових величезних інвестицій в інфраструктуру та підвищення продуктивності сільського господарства поряд з імпортом викопного палива. Все це прокладає шлях до сталого пост-вуглецевого майбутнього.

Чому бізнес Spotify та Apple Music під загрозою

Використовуючи NFT-платформу, артисти починають розповсюджувати музику безпосередньо слухачам, минаючи централізованих посередників, таких як Spotify та Apple Music. Це дозволяє музикантам відстежувати свої доходи та отримувати оплату в режимі реального часу, а не віддавати більшу частину грошей стрімінговим сервісам.

У 2022 році новий сервіс на основі NFT пропонує музику різних зірок, таких як Кеті Перрі, The Chainsmokers та Джейсон Деруло. Інші відомі виконавці починають видаляти свою музику із «традиційних» потокових платформ. Інвестори сприймають цю ситуацію як «зловісне знамення» для подкастів, фільмів і всієї сфери поширення цифрового контенту в цілому. Інвестори визнають, що майбутнє Spotify похмуре, внаслідок чого у 2022 році акції компанії падають на 33%.

Читайте також: «Мінфін» продає віртуальну картину: де шукають покупців автори цифрових творів

Що стимулює космічну гонку та чергову «холодну» війну

У 2022 році протистояння у гіперзвукових та космічних технологіях посилить суперництво між США та Китаєм. До них приєднаються інші великі гравці з передовими військовими технологіями, серед яких будуть Росія, Індія, Ізраїль та ЄС.

Гіперзвукові технології є революційною загрозою існуючому арсеналу зброї. Порушується доктрина взаємного гарантованого знищення у разі ядерної війни, яка свідчила, що починати ядерну війну безглуздо, оскільки в супротивника достатньо часу для настільки ж руйнівного контрудару. Завдяки новим технологіям домінуюча оборона однієї зі сторін може повністю запобігти атаці і навіть створити нові можливості для першого удару.

Такі компанії як Raytheon, що створюють гіперзвукові технології з можливістю доставки в космос, отримають додаткове фінансування. Від них відставатимуть компанії, що виробляють «дороговартісне традиційне обладнання» в авіа- та суднобудуванні.

Прорив у медицині продовжить життя на 25 років

У 2022 році відбудеться серйозний прорив у медицині: вчені створять «коктейль» із лікувальних засобів, що регулюють процеси на клітинному рівні, який дозволить продовжити життя людини на 25 років або більше. Новий засіб може як уповільнити старіння, так і омолодити вже постарілі клітини.

На збільшення тривалості життя вплине скорочення і навіть усунення більшості хвороб. Це стане можливим завдяки редагуванню ДНК, коли існуючі клітини, зокрема потенційно небезпечні, фактично «переписуються».

Разом з відкриттям цього перед суспільством постають такі питання, як доступність «коктейлю» для всіх, а також готовність до життя людини, яке подовжиться, всіх ресурсів і систем планети.