Telegram розмістить бонди на LSE. Більша частина піде на виплату боргів

Що відомо про розміщення

Згідно з документами, які Telegram ще в грудні минулого року розіслав потенційним інвесторам, значна частина зобов'язань компанії складають борги за відкритими кредитними лініями — всього понад $625,7 млн. Саме на їх сплату підуть кошти від випуску облігацій.

У презентації Telegram, яку вивчило видання, зазначено, що із залученого $1 млрд на погашення боргів у 2021 році буде направлено $684 млн.

Читайте також: Telegram розмістить бонди на $ 1 мільярд для обмеженого кола інвесторів

Звідки кредити

Кредити у компанії утворилися в результаті рефінансування зобов'язань перед інвесторами через блокчейн-платформу Telegram Open Network (TON). За угодою Telegram повинен був повернути їм 72% вкладень. Компанія виплатила $770 млн. Розмір виплати за кредити за сумою боргу, з урахуванням відсотків, становить близько $626 млн.

Також у компанії є постійні витрати: розрахунки з постачальниками і зарплати співробітників.

Раніше «Комерсант» з посиланням на джерела писав про те, що Telegram Group, що володіє месенджером Telegram, планує залучити мінімум $1 млрд через розміщення облігацій серед обмеженої кількості інвесторів. Однак подібне закрите розміщення можна провести і на біржі, уточнює VTimes.

Емітентом потенційного розміщення виступить Telegram Group. На грудень 2020 року в компанії була випущена лише одна акція, яка належить Павлу Дурову. У документах для інвесторів зазначено, що у Telegram Group також є максимум 50 тис. оголошених акцій, які не мають номіналу і класу.

За даними фінансової звітності групи, збиток компанії в 2019 році склав $150,9 млн і $ 172,7 млн роком раніше. Всі два роки у компанії був негативний капітал — $323,5 і $ 172,7 млн в 2019 і 2018 роках відповідно. Зобов'язання групи перевищували активи — на $418 млн і $245 млн в 2019 і 2018 роках відповідно.

За 2,5 роки компанія не отримала дохід від операційної діяльності, але отримала прибуток в розмірі $ 151,3 млн у першому півріччі 2020 року. Він виник в результаті разового доходу в $ 303 млн після переоцінки заборгованості перед інвесторами.