Інвестиції в золото без схованок удома: актуальні методи у 2022-2023 роках

Чому золото таке цінне та є інвестиційним активом?

Почнемо з того, що в економіці золото має своє місце ще з часів Стародавнього Єгипту. Тоді ним обмінювались, як повноцінною валютою. Кінець 19 століття та до початку Першої світової війни називають Золотою добою у світових фінансах. Паперові купюри в цей час були лише посвідченням про наявність золота.

У 1971 році президент США Річард Ніксон скасував прив'язку золота до долара США, що призвело до завершення дії Бреттон-Вудської валютної системи. З того моменту золото припинило бути валютою, але залишилося стабільним інвестиційним активом. Якщо раніше, переважно, наші бабусі та дідусі просто купували золоті прикраси, то сьогодні варіантів інвестування в золото набагато більше.

• Золота обмежена кількість. Тобто його не можна просто надрукувати, як валюту.
• Суттєва історична база. Золото з давніх-давен має стійке місце в економіці.
• Урядові сховища та центральні банки є важливим джерелом попиту на золото.
• Захист від інфляції. Тут є підтверджувальний приклад:
  Із 1973−79 рр. середньорічна інфляція в США сягала 8,8%. За ці 6 років золото генерувало виняткові 35% сер. річних. Але є й суперечливі приклади, і зовсім свіжі: Індекс СРІ (індекс споживчих цін) в США за останній рік значно зріс, а вартість золота знизилась майже на 5%.
• Негативна кореляція з індексом S&P 500 (500 найбільших публічних компаній США). Що це означає? Є періоди, коли акції падають — золото зростає, і навпаки.

Читайте також: Експерти очікують на подорожчання золота вище $1800 за унцію до кінця року

У які види золота можна інвестувати?

1. Фізичне — монети/злитки/порошок.
2. Банківський металевий рахунок.
3. Інструменти на ринку капіталу (біржові фонди, акції золотодобувних компаній).

Особливості інвестиції в золото в монетах/злитках:

1. Щодо монет: ціна на ринку залежить не тільки від вартості металу, але й від їх тематики, тиражу, якості карбування. Тому ціна на золото може зростати, а на монети — залишатися без змін.
2. Якщо злитки чи монети пошкодились, їх буде складно продати. Тоді вони йдуть зі знижкою. А це ризик втрати великої частини вкладених коштів.
3. Ціна 1 г золота залежить від ваги зливка: чим він менший — тим дорожче ціна грама. А тому — найдорожче золото в зливку вагою 1 грам.
4. Ліквідність. Деякі банки продають золото, але не купують, або не хочуть викуповувати зливки, які купили не у них.
5. Спред. Це різниця в ціні між покупкою та продажем зливка. Комерційні банки самі встановлюють курси. І спред на золоті зливки — великий.

Як бачите, фізичне золото несе чимало загроз для дохідності інвестора, тому інвестиції в золото на фондовому ринку мають вагомі переваги.

Читайте також: Інвестиції у «темні часи»: які стратегії працюють

Як купити золото у вигляді цінних паперів:

• Акції біржового фонду ETF (найбільший та найпопулярніший GLD). Є фонди, що відстежують спотову ціну на золото за допомогою фізичних зливків, які зберігаються у сховищах у всьому світі; за вирахуванням витрат на купівлю, транспортування, зберігання та страхування.
• ETF, які відстежують індекс золотодобувних компаній.
• Окремі акції золотодобувних компаній.

Із плюсів: в акцій, найчастіше, маленький спред (різниця між цінами покупки/продажу) та є ліквідність (таке золото можна продати в будь-який момент).

Професійні інвестори також використовують ф'ючерсні та опціонні контракти для інвестицій в золото. Наприклад, придбавши опціонний контракт (Call) вартістю біля $400, інвестор отримує право протягом місяця купити 100 акцій ETF GLD (загалом біля $15 400) за фіксованою ціною та отримати дохід, якщо вартість золота зросте.

Тож, інвестувати в золото чи ні — вирішувати кожному інвестору, але варто зазначити, що останніми роками золото потрохи втрачає репутацію надійного захисного активу на будь-який випадок.

Читайте також: Класичні стратегії більше не працюють: що робити інвесторам

Автор:

інвестиційний консультант, керуючий активами Матій Василь

1st Family Office