Сергей Деминский Блог

Зареєстрований:
2 грудня 2014

Останній раз був на сайті:
30 грудня 2015 о 10:53

Підписчики (29):

Andrey M

45 років, Киев

kos65

Юрий Иванченко

Киев

ab151088

Toovidva

uainvestor

66 років, Дніпро

Scarab

37 років

vidva

korver

45 років, Днепропетровск

MIAn

Киев

15187042

Kiev

Оксана Манич

Киев

всі підписчики

Сергей Деминский — Блог

канд. экономических наук, эксперт-аналитик в области кредитования, проблемных активов, факторинга

16 червня 2015, 16:24

Новый виток развития Р2Р-кредитования - сотрудничество с банками

Это совсем не значит, что сегмент person-to-person просит помощи у банков. Скорее, наоборот, именно со стороны традиционных финансовых институтов на мировом рынке сейчас наблюдается повышение интереса к Р2Р. Причин немало, а основные — быстрое развитие сектора, существенный рост активов и возможность охватить дополнительные категории клиентов. Но давайте по-порядку.

Игроки Р2Р-кредитования лидируют в sharing economy

Исследуя рынок sharing economy (экономики совместного потребления), компания VB Profiles определила 17 миллиардных игроков. Наибольшее количество миллиардеров показали четыре категории: транспорт (4), пространство и продукты (по 3), а также финансы (4). В частности, двое участников финансового направления работают в сегменте Р2Р-кредитования — Lending Club и Prosper Funding LLC (США).

Оцените рост: объем полученного Lending Club (компания основана в 2007 году) фондирования составил $65 млн, а сейчас оценка платформы достигает $6,3 млрд. Ее доход в 2010 году составлял $5 млн, в 2011 году увеличился более чем вдвое, в 2013-м это было $98 млн, а в 2014-м — $144 млн. Lending Club в своем направлении — крупнейшая в мире платформа.

Интенсивное развитие демонстрирует и Prosper Funding LLC (основана в 2006 году), которая была профинансирована на $170 млн, а сейчас оценивается в $1,7 млрд.

В перечень лидеров-миллиардеров также вошла FundingCircle (Великобритания) — финансовая платформа, через которую физические лица предоставляют кредиты малым и средним предприятиям.

Как видим по росту активов, сегмент Р2Р-кредитования не собирается сбавлять обороты: он привлекает все больше клиентов.

Явные преимущества и не менее явные недостатки

То, что в отношениях кредитора и заемщика на Р2Р-платформе нет дорогостоящего посредника, такого как банк или микрофинансовая организация, хорошо. Привлекает здесь также отсутствие жестких стандартов по срокам кредитования (хотите, занимайте на несколько лет, а хотите — на день) и по суммам — как договоритесь. Равноправное кредитование выгодно как для частного инвестора, который заработает здесь больше, чем на банковском депозите, так и для заемщика, который сможет получить деньги под более низкий процент. К преимуществам стоит также отнести менее жесткие, чем в банках, критерии оценки кредитоспособности клиентов. Это важно для той категории людей, которым по тем или иным причинам не выдают займы в банках.

Однако вопрос больших рисков невозврата средств тут до сих пор критичен. Если должник не вернет заемные средства, ему не выдадут новый кредит на данной платформе — зачастую, это единственная мера. Правда, более крупные и авторитетные платформы передают «плохих» клиентов коллекторским компаниям, но это скорее исключение, чем правило.

Второй момент: многие игроки рынка параллельно с person-to-person уже развивают кредитование person-to-business. Неудобство здесь заключается в том, что трудно наладить систематическое получение кредитов для бизнеса: инвесторы пытаются заработать побольше, ставки меняются, к тому же присутствует фактор субъективного отношения со стороны кредитора к потенциальному заемщику.

И в то же время цифры говорят о том, что и бизнес, и отдельные заемщики активно кредитуются через такие платформы. Так, по данным UK Peer-to-Peer Association, на начало 2014 года в одной только Великобритании было зарегистрировано 3,7 тыс. людей, занимавших деньги для бизнеса, и свыше 70 тыс. — на потребительские нужды.

Вчерашние конкуренты становятся союзниками и партнерами

Еще несколько лет назад традиционные финансовые институты воспринимали участников рынка person-to-person кредитования как прямых конкурентов. Сейчас ситуация изменилась. Во-первых, на данном этапе становится понятно, что, несмотря на стремительное развитие, этот сегмент пока не претендует на прямую конкуренцию с банками и МФО (риски намного выше, не хватает законодательного регулирования и доверия). Во-вторых, теперь банки увидели в них не столько угрозу, сколько потенциальных союзников. Некоторые даже идут на сотрудничество с провайдерами прямого кредитования.

Так, британский инновационный Metro Bank стал первым в стране банком, который решился финансировать клиентов через Р2Р-платформу Zopa — одну из самых крупных в Великобритании. Это дало возможность институту расширить клиентскую базу и получать регулярную дополнительную прибыль. Стоит отметить, что главная концепция Metro Bank — преодоление консерватизма в банковском секторе. Он не боится внедрять новые технологии и подходы в работе. Однако есть и другие банки в Великобритании, которые сотрудничают с Р2Р-площадками. Например, Santander и Royal Bank of Scotland работают с компанией Funding Circle. Стоит отметить, что причислить ее к person-to-person сегменту можно лишь условно, поскольку она направлена на кредитование малого и среднего бизнеса, хотя и по схожему с Р2Р принципу.

Американский Union Bank заключил соглашение с Lending Club и внедрил Р2Р-платежи. В планах — совместно с данным провайдером онлайн-кредитования разработать новые продукты, доступные для клиентов обеих сторон. Еще один американский банк — Goldman Sachs, а также французский банк Societe Generale, тоже планируют инвестировать средства в новую Р2Р площадку Aztec Money. Как и на Funding Circle в Великобритании, частные инвесторы, которые ее используют, финансируют корпоративных клиентов по принципу Р2Р.

Украине тоже есть что сказать...

Украинский финансовый рынок тоже имеет опыт работы с данным сегментом. Первые стартапы в Р2Р-кредитах появились в нашей стране в 2010 году. Это был период начала «оттепели» в экономике страны, когда банки и другие финансовые компании понемногу возобновляли кредитование. Если говорить о беззалоговых кредитах наличными, то реальные эффективные ставки по ним были достаточно высокими (около 60% годовых), предложений вплоть до конца года было очень мало.

Именно в этот момент на рынке начали появляться новые игроки — Р2Р онлайн-платформы, позволявшие людям инвестировать и кредитоваться под договорной процент. Например, сервис Credery.com компании IVEXE Innovation Ventures (запущена в 2010 году) и платформа «Сім зірок», созданная в 2013 году украинскими разработчиками (инвестор — компания «Империус Груп»). Какое-то время им удавалось работать, но по разным причинам к 2014 году они приостановили свою деятельность.

А недавно, буквально в 2015 году, на нашем рынке появился еще один онлайн-ресурс, предлагающий украинцам возможности взаимного кредитования в стандартах Р2Р. Как сообщают разработчики на своей платформе: «uCredit — это сервис полного цикла, включающего в себя поиск заемщиков, их скоринг, организацию выдачи займа и выплат по нему, а в случае наступления просрочек — профессиональный коллекшн и, при необходимости, судебное производство с получением исполнительного листа». Интересно, что сервис не информирует потенциальных инвесторов о том, что по кредитам могут быть и обязательно будут просрочки. Ведь даже у банков, которые профессионально занимаются кредитованием и работают с мелкими беззалоговыми кредитами, уровень дефолтов редко бывает ниже 20-25%.

В целом, на сегодня в Украине данный сегмент остается малозаполненным, но вполне возможно, благодаря своей лояльности и гибкости, он будет становиться все более востребованным.

Какое будущее ждет сегмент person-to-person

Рынок будет меняться. Не смотря на то, что многие компании, работающие в сегменте person-to-person, быстро набирают обороты, со стороны многих игроков рынка все чаще звучат предположения, что в дальнейшем они будут консолидироваться с банками. Сейчас наблюдаются точечные контакты — сотрудничество лишь в некоторых направлениях. Однако банк может стать постоянным инвестором, в отличие от частных лиц, на чью активность могут влиять многие явления (от субъективных до внешних — изменений в законодательстве, ухудшения экономической ситуации и т.д). Да и банки разглядели в провайдерах Р2Р-кредитования возможных партнеров. За десять лет существования сегмент получил такое развитие, что у банков не осталось сомнений в их жизнеспособности и перспективности.

Пришло понимание, что традиционные финансовые институты не способны полностью удовлетворить потребности населения в финансировании, и современное общество нашло возможность восполнить этот пробел.

Переглядів: 2687, сегодня — 2

Стежити за новими коментарями

Коментарі - 14

+
+3: journalist; 17 червня 2015, 10:07; #

Соглашусь с автором: равноправное кредитование сейчас пользовалось бы спросом. Не хотелось бы подливать масла в огонь, но люди больше не доверяют банкам, а в микрофинансовых компаниях слишком большие проценты. Тем более, что здесь можно не только кредитоваться, но и делать инвестиции. Не знаю, смогла бы рисковать большими деньгами, но пару сотен для начала предложила бы.

+
+5: Qwerty1999; 17 червня 2015, 13:42; #

«Если должник не вернет заемные средства, ему не выдадут новый кредит на данной платформе — зачастую, это единственная мера.»

Большинству украинцев это подойдёт — взять кредит и «забыть» вернуть без юридических последствий…

+
+2: Сергей Деминский; 17 червня 2015, 14:28; #

Подойдет, но не все так просто. Конгечно, мы не в Америке и не в Великобритании (там ни у кого не получится «забыть»), но и наши, видимо, научились справляться с забывчивостью должников. Новый сервис. который упоминался в статье, гарантирует инвесторам коллекшн, юридическое сопровождение и получение исполнительных листов.

+
0: Qwerty1999; 17 червня 2015, 22:57; #

Коллекторы фактически не узаконены…
Исполнительная служба в процессе реорганизации…
В законах очень много «социализма» — если удалось зарегистрировать в квартире маленького ребенка — никто не имеет права выселить до его совершеннолетия.
Даже арендатора с маленьким ребёнком и при его отказе платить за жильё никакая милиция не выселит в зимний период.

+
0: bampi; 17 червня 2015, 19:55; #

Данным направлением интересовался еще в 2010-2011 годах. Тогда это только зарождалось. Банки будут зарабатывать совсем другим путем. 25 июня в Нью-Йорке пройдет форум по данному направлению, но со стороны секьюритизации и ее перспективы в данном сегменте (в мировых масштабах до 2017-2019 годов оценивают в 150 ярдов зеленых).
Почему смотрю скептически на данном этапе развития в Украине, России,… Во-первых, нужно упрощать законодательство, как налоговое, так и финансовое (давайте оценим секьюритизацию, которой уже 35 лет и Украину); во-вторых, должны быть четкие разграничения по кредитному качеству заемщика (credit score) и т.д. (для этого нужно взаимодействие налоговой базы). Как для примера: что будет делать заемщик, если произойдет что-то похожее, что произошло на Востоке страны? Привлечение коллекторов — это ерунда. Как для примера: заемщик «дефолтнул», что сейчас повсеместно происходит на балансах банка (можете оценить ситуацию в банк. секторе и ситуацию с NPL)… можно долго про

+
+2: Сергей Деминский; 18 червня 2015, 9:14; #

А кто говорит о конкуренции между банками и Р2Р-кредитованием? Есть сотрудничество, некоторые банки продают через р2р-площадки свои продукты. В Украине и РФ это направление сталкивается с законодательными проблемами, но, видимо, оно выгодно, раз попытки повторяются. Но и коллекторы отрабатывают свои 20-30% возвратов по проблемным кредитам (по крайней мере, они указывают эти цифры на своих сайтах). А если будет еще где-то так, как на Востоке, замечу: там вообще практически ничего не работает — тогда можно обобщать трудности, с которыми сталкиваются в результате боевых действий все отрасли, не только финансовая.
И с чего вы взяли, что NPL в таком уж плохом положении? Их количество пока что не уменьшается, а только увеличивается. Я писал недавно об этом (данные Нацкомфинуслуг): если в 2013 г. действовало 377 финансовых компаний, которые работают в данном направлении, то в 2014 г. — 415. Про 2015 год официальных данных пока нет.

+
0: bampi; 18 червня 2015, 10:47; #

Мы, видимо, о разных вещах говорим. Я нигде не говорил, что P2P-конкурент банкам (достаточно взглянуть на бизнес модель Lending Club). NPL (non-performance loans)-это и есть проблемные кредиты (рост с 13 до 23% за 18 мес. — это ни как не говорит в лучшую сторону о платежеспособности населения). Вы говорите о возврате(recovery rate), в Греции данный показатель составил 65%, а не 20-30%. К тому же, выкупают по 5-10% от номинала. Идея хорошая, но сырая и проблема не в функ., а в политике. Для развития и нормального взаимодействия нужно достаточно много сделать.

+
0: Сергей Деминский; 18 червня 2015, 10:58; #

20-30% возврата — это по Украине и РФ. Может, и сырая, значит, ей нужно время созреть. Посмотрим, как новички справятся. А NPL и PDL (pay day loans) — и правда разные вещи — не люблю эти аббревиатуры. Хотя PDL тут тоже в тему.

+
0: Богдан Перчук; 17 червня 2015, 22:00; #

Статья отдает рекламой. Исходя из тарифов вышеуказанной системы (4% комиссии+25грн. кредитная история=65грн за 1000грн. займа, если на 10 дней, это около 235% годовых), конкурировать с традиционными источниками кредитования будет сложно. Это только затраты, а сли добавить процентную маржу… К тому же по платежным картам банки предоставляют льготный период до 60 дней. Кто из заемщиков будет кредитоватся на предлагаемых условиях, только те, которым банки не доверяют. Одалживать таким деньги-играть в рулетку.

+
+6: Сергей Деминский; 18 червня 2015, 9:23; #

Я не собираюсь оправдываться — если смотреть с цинизмом на все новости, на все идеи и статьи, то уж лучше выключить телевизор и интернет и отказаться от любой информации. Вы же сами говорите, что, предположительно, получится около 235% годовых. А сколько получается в МФО? 700%. Идеально было бы обратиться в банк, но если в банке по какой-то причине человеку не дают займ. Не обязательно у него плохая кредитная история — может быть, у его сына или у него жены. Куда идти такому человеку? В ломбард или МФО? Если у него будет альтернатива дешевле, логично, что он выберет ее. А риски тут огромные — для инвесторов. Им самим решать — вкладывать или нет. На сайте нового украинского р2р-ресурса указано, что там в партнерах бюро кредитных историй. Возможно, где-то оно поможет — снизит баллы по более проблемному заемщику, а инвесторы сами разберутся, насколько можно с ним работать.

+
+2: Сергей Деминский; 18 червня 2015, 9:26; #

Я это к тому, что все новое воспринимается в штыки. А нам бы радоваться, что в нашей стране хоть что-то новое появляется, пытается развиваться. В других странах потребителям постоянно предлагают инновации, а мы будто не хотим меняться. Обидно, когда читаешь или пишешь о новинках где-то за бугром и в конце прибавляешь: «А у нас пока этого нет, мы не «доросли»».

+
0: kos65; 20 червня 2015, 5:37; #

Спасибо, действительно интересно

+
0: kos65; 20 червня 2015, 5:42; #

Ну чтож попробую рискнуть

+
0: journalist; 25 червня 2015, 14:29; #

Я хоть и не рисковый человек, но самой интересно, как это все работает. Вот интересно: на платформе, которая сейчас работает на укр.просторах, говорится о привлечении в случае необходимости, коллекторов. Так это значит, по моим двум сотням надо будет передать им право требования? Насколько я понимаю, оно выкупается за 10-20% от суммы кредита вместе с процентами. То есть, вложила 200 грн, получила 20 грн? Или все-таки есть шанс вернуть деньги?

Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися

Новини