Акції банку Credit Suisse падають, незважаючи на спроби заспокоїти інвесторів

►Підписуйтесь на «Мінфін» в Instagram: головні новини про інвестиції та фінанси

Що відбувається з банком

Падіння акцій Credit Suisse відображає побоювання інвесторів напередодні плану реструктуризації, який має бути опубліковано наприкінці жовтня.

Тим часом про проблеми банку було добре відомо як швейцарському регулятору FINMA, так і Банку Англії в Лондоні, де кредитор має великий центр.

Минулими вихідними відбулося різке зростання спредів за кредитно-дефолтними свопами банку (CDS), які забезпечують захист від дефолту банку за своїм боргом, внаслідок чого багато клієнтів серйозно стурбувалися цим.

Читайте: У Credit Suisse запропонували розділити інвестиційний бізнес на три частини

Керівництву банку довелося цими вихідними намагатися переконати великих клієнтів, контрагентів та інвесторів у наявності ліквідності та капіталу. Нині ринкова капіталізація Credit Suisse в понеділок впала до 9,73 млрд швейцарських франків ($9,85 млрд).

Цього літа Credit Suisse оголосив про другий огляд стратегії за рік і змінив генерального директора, запросивши експерта з реструктуризації Еріха Кернера, щоб скоротити інвестиційні банківські операції та витрати більш ніж на $1 млрд.

Серед цих заходів будуть зміцнення франшизи з управління капіталом, скорочення інвестиційних банківських послуг до бізнесу з невеликим капіталом та консультаційними послугами та оцінка стратегічних варіантів для сек'юритизованих продуктів.

Поки що турбуватися нема про що, принаймні так вважають аналітики JP Morgan, які заявили при обліку фінансових показників банку на кінець другого кварталу, що капітал і ліквідність Credit Suisse «здорові», оскільки банк вказав на короткостроковий намір зберегти коефіцієнт капіталу CET1 на рівні 13−14%, і коефіцієнт на кінець другого кварталу був у межах цього діапазону, а коефіцієнт покриття ліквідності значно вищий за вимоги.

Загальні активи Credit Suisse на кінець другого кварталу становили 727 млрд швейцарських франків ($735,68 млрд), з яких 159 млрд франків — кошти та кошти в банках, а 101 млрд — торгові активи.

На розширення спредів CDS Credit Suisse вплинуло розширення кредитних спредів по всьому світу, що було цілком очікувано в умовах зростання відсоткових ставок і макроекономічної невизначеності, що зберігається.

За останні 3 квартали збитки Credit Suisse склали майже 4 млрд швейцарських франків.

Нагадаємо

Раніше «Мінфін» писав, що швейцарський банк Credit Suisse розробив план щодо поділу інвестиційного бізнесу на три частини з виділенням «поганого» банку в спробі оговтатися від трьох років скандалів.

«Поганий» банк (bad bank) — спеціальний фінансовий інститут (не обов'язково володіє банківською ліцензією), що створюється державою з метою порятунку банків під час кризи. Його баланс формується державою в обмін на активи комерційних банків, які не мають об'єктивної оцінки або оцінюються ринком надто низько.

Надалі активи, сконцентровані в «поганому» банку, можуть бути продані, списані або відновлені з подальшим поверненням до «хорошого» банку.