Ринок M&A у 2021 році встановив новий рекорд

► Підписуйтесь на телеграм-канал «Мінфіна»: головні фінансові новини

Ринок M&A. Зміни

Рік для ринку M&A в світі став новим рекордом — 48 948 угод на понад $4,4 трлн, що за вартістю перевершило попередні рекорди 2007 року ($3,8 трлн) і 2017 року за обсягом (37 437 угод).

• Перша половина 2021 року

Ринок M&A відродився в першій половині 2021 року завдяки відновленню економіки в усьому світі після запровадження карантинних обмежень. Кількість угод зросла з 19 582 трансакцій у другій половині 2020 року до 25 098, реалізованих за перші шість місяців 2021 року (+28%, +42% порівняно з аналогічним періодом попереднього року).

Читайте також: Глобальний ринок M&A перевищив $5 трильйонів. Лідирують США

• Друга половина 2021 року

Завдяки активній діяльності у сфері M&A у другій половині року (+22% порівняно з відповідним періодом 2020 року), наприкінці року світовий ринок встановив новий рекорд у 48 948 реалізованих угод, що на 31% більше порівняно з попереднім рекордом 2017 року (понад 37 400 транзакцій).

Виняткові показники ринку M&A були результатом як внутрішніх трансакцій (36% за вартістю та 27% за обсягом), так і, особливо, транскордонних, які після двох років зменшення нарешті різко підросли в 2021 році.

Географія злиттів і поглинань

Діяльність щодо злиття і поглинання зросла в усіх географічних регіонах, особливо в країнах Південної та Північної Америки (+60% за вартістю після -12% у 2020 році та +25% за обсягом), де вони досягли нового історичного максимуму в $2,4 трлн з 17 579 завершеними транзакціями.

Цей географічний регіон підтвердив свою провідну роль на світовому ринку M&A, зробивши свій внесок у вартість та обсяг глобальних угод 55% і 36% відповідно (50% і 38% відповідно у 2002 році).

Ринки Європи повернулися на друге місце у глобальному рейтингу M&A за вартістю угод у $1,1 трлн (+57% порівняно з попереднім роком і 23% від загальної суми) і встановленням нового рекорду з кількості транзакцій — 15 537 (+38%, 32% від загальної кількості).

У всіх основних європейських країнах спостерігалося двозначне зростання, починаючи з Франції (+65% за обсягом і майже втричі за вартістю) і Великобританії (+55% і +77% відповідно), а також Іспанії (+49% і +98%), Італії (+38% і більш ніж удвічі значення) та Німеччини (+32% і +45%).

Прогнози аналітиків

Після рекордів, досягнутих у 2021 році, 2022 рік почався дуже позитивно для ринку M&A. Однак на намір досягти показників попереднього року можуть вплинути величезні проблеми, з якими стикаються гравці ринку.

Підвищення процентних ставок є прямим наслідком тенденції до зростання інфляції, чий раптовий сплеск у 2021 році здивував центральні уряди.

Військове вторгнення РФ в Україну ускладнило і без того нестабільну геополітичну ситуацію, а його наслідки з точки зору людських втрат і впливу на світову економіку, на якій також позначились санкції, введені проти РФ, та загострення енергетичної кризи, поки що не можна оцінити повною мірою.

В KPMG зазначають, що з огляду на потрясіння на фінансових і сировинних ринках, які продовжуються через війну в Україні, можуть зберігатися протягом року, прогнози зростання для основних економік були переглянуті в бік зменшення.

Аналітики KPMG не беруться передбачати вплив наслідків війни та різкого підвищення рівня цін на світовий ринок M&A. Але зазначають, що певні тенденції та фактори вже вплинули на рішення, прийняті учасниками угод у 2021 році, і очікується, що вони будуть підтверджені у 2022 році.