Як і ми прогнозували в своєму ранковому огляді — сьогодні поведінка учасників торгів в основному диктувалася подіями на аукціоні Мінфіну України з розміщення ОВДП.
Долар по 24,73: що допомогло сьогодні американській валюті
Іноземці з продажами валюти були помічені на міжбанку з самого ранку, що і зумовило перевищення пропозиції над попитом на торгах практично всю сесію.
Результати аукціону можна сміливо назвати дуже вдалими для чиновників. Продано облігацій на суму 3,14 млрд гривень і очікувано — найбільшою популярністю користувалися довгограючі облігації на 1386 днів. Їх продали на 2,3 млрд гривень. На другому місці папери на 329 днів — їх продали на 521,4 млн гривень і на третьому — на 105 днів. Їх реалізовано майже на 312 млн гривень. При цьому — знижена середньозважена дохідність за ними: по найдовшим — до 13,30% річних, по другим -до 14% річних і по найкоротшим — до 14,35%. Це говорить про те, що Мінфін домігся свого і зміг частково знизити апетити інвесторів в частині вартості обслуговування цих паперів для держави.
Саме фактор успішного проведення аукціону зміг сьогодні підтримати гривню на міжбанку і дозволив НБУ поповнити свої резерви за рахунок викупу надлишку пропозиції долара.
Усі інші мотиватори — купівля «дочками» іноземців валюти під репатріацію дивідендів, господарські операції клієнтів та зростання на ранок ліквідності в банківській системі — надавали сьогодні лише другорядний вплив на ринок. Психологічно і фінансово це підтримає нацвалюту на торгах і завтра, коли покупцям ОВДП треба буде розраховуватися за облігації в гривні і вони продовжать розпродавати валюту для фінансування цих операцій.
Хід торгів:
З самого ранку нечисленні покупці з «дочок» іноземних компаній швидко закрили свої угоди, що практично не дало шансів спекулянтам розгойдати ринок на їх операціях. На фоні поступового зростання пропозиції — попит з боку імпортерів був невеликий. Тому стартував міжбанк котируваннями 24,71 / 24,75 гривень за долар (що було фактично відразу нижче вчорашнього закриття 24,78 / 24,81) і на 11:00 курс зупинився на позначці 24,71 / 24,74.
Нижче котирування практично не пішли, тому що Нацбанк активно викуповував надлишок долара через Matching. Причому цього разу провів це без особливих перекосів в частині скупки валюти, чим зберіг рівновагу попиту і пропозиції на торгах.
О 12:00 долар зупинився на позначці 24,70 / 24,74 гривень, а на обід дилери вже пішли з цінниками американської валюти 24,69 / 24,72.
За різними підрахунками Нацбанк викупив від $ 40 млн до $ 85 млн, що не призвело до перекосів на торгах завдяки поступовому збільшенню пропозиції валюти з боку нерезидентів по мірі проведення аукціону та отримання його учасниками результатів.
На 15:00 курс зупинився на позначці 24,69 / 24,72 гривні за долар, а завершилася сесія рівнем 24,70 / 24,73.
Головні події 5 листопада на міжбанку:
1) Невелике зміцнення гривні щодо долара з 24,71 / 24,75 гривень до 24,70 / 24,73. Долар просів би значно нижче (за нашими оцінками — до 24,60-24,65 гривень як мінімум) за рахунок зростання пропозиції валюти від нерезидентів під проводимий аукціон з ОВДП, але весь надлишок був викуплений НБУ. Це й підтримало курс долара на міжбанку;
2) НБУ не виходив на ринок у публічному форматі аукціону, але був помічений з активним викупом долара через Matching. За різними підрахунками купив від $ 40 млн до $ 85 млн;
3) Довідковий курс Нацбанку на 12:00 зареєстрований на позначці 24,7192 гривні за долар, а офіційний курс долара на 6 листопада склав 24,719467.
Стежте за цікавими й ексклюзивними матеріалами «Мінфіну» в Telegram
Коментарі - 9
Гривна укрепляется, нерезы заходят под новый рекорд ставки 13.3%, НБУ выкупает выше своего лимита.
Что интересно, 2-й день подряд полный штиль на рынке.
Завтра вечером упадут деньги от предыдущих размещений по ОВГЗ, интересно как рынок среагирует.
Сейчас перешел к 25, резкий скачек.