Минфин - Курсы валют Украины

Установить
31 декабря 2021, 7:40 Читати українською

Инвестиционный портфель «Минфина»: сколько за год заработала редакция

В январе прошлого года «Минфин» начал собирать собственный инвестиционный портфель. На его формирование редакция потратила 140 тыс. грн. В декабре мы решили продать большинство активов, чтобы в 2022 г. начать проект «с чистого листа» и изменить подход в инвестировании.

Возможно, решение для выхода из активов было выбрано не слишком вовремя — по многим из них пришлось фиксировать убытки. Но в новый год мы решили войти с обновленной стратегией, сделав выводы из уже полученного опыта. О результатах торговли и изменениях, которые ожидают наш портфель в ближайшем будущем, рассказываем далее.

Фондовый рынок

Инвестиционная деятельность «Минфина» началась именно с фондового рынка. Редакция открыла счет у брокера Exante через отечественного субброкера Универ и разместила $2990. Впоследствии мы открыли еще один счет — в Interactive Brokers, на который перевели 875 евро для торговли на европейском фондовом рынке.

В целом за время проекта редакция покупала акции 34 компаний и ETF. Выбирая активы, «Минфин» пытался изучить разные экономические отрасли и направления, чтобы рассказать о них читателям. Например, мы купили не только биткоин, но и ETF, ориентирующийся на фьючерсы на криптовалюту, чтобы определить, какой инструмент более выгодный. Также мы участвовали в двух IPO, проверяли, что даст лучшую доходность — сельхозпродукция или аграрные компании и т. д.

Самую большую доходность принесли акции Roblox, которые в момент подведения итогов выросли в цене на 41,4%. В какой-то момент, когда редакция уже обсуждала возможность распродажи портфеля, игровой сервис продемонстрировал доходность почти в 100%, но мы передержали актив и вскоре он «сдулся». Также хорошую доходность принесли ETF, который ориентируется на пшеницу WisdomTree Wheat — 20,3% и производитель витаминов Usana Health Sciences — 16,6%.

Самыми худшими оказались инвестиции в китайские акции, приобретенные незадолго до того, как рынок Поднебесной начало штормить из-за вмешательства государства и проблем застройщика Evergrande. В частности, на 61% обрушились акции логистической компании Baozun, на 38,6% — владельца соцсетей Momo. Также в условиях растущих рынков просел ETF, ориентирующийся на индекс страха iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (-40%).

В целом на инвестициях в американский фондовый рынок редакция заработала $103,46, то есть доходность составила 3,46%.

В Европе же «Минфин» ушел в минус на 29,12 евро, а это 3,33% от размещенных средств. Цена активов практически не изменилась, но подвели 2 фактора: высокие комиссии за операции и французский налог на дивиденды. Его нам пришлось заплатить за полученные акции Universal Music, выведенные на IPO французским медиахолдингом Vivendi. Минфин подробно уже рассказывал об этом в своих статьях.

В целом доходность по всем активам на фондовом рынке с начала проекта до 24 декабря выглядит следующим образом.

Американский портфель

Компания Цена покупки Цена продажи или на 24 декабря Прибыль, $ Доходность, %
Roblox 68,74 97,17 28,43 41,36%
WisdomTree Wheat 12,24 14,72 2,48 20,26%
Usana Health Sciences 172,8 201,48 28,68 16,60%
Roblox (2)* 68,74 80,02 11,28 16,41%
United States Copper Index Fund 178,6 206,72 28,12 15,74%
Vanguard S&P 500 ETF 347,44 401,68 54,24 15,61%
VanEck Vectors Agribusiness 244,32 281,09 36,77 15,05%
McDonald's Corporation 233,23 265,49 32,26 13,83%
General Motors 53,5 60,31 6,81 12,73%
Spotify Technology S.A. 239,96 266,42 26,46 11,03%
BP 221,2 245,03 23,83 10,77%
Honda Motor (2) 88,65 97,65 9 10,15%
SPDR Russell 1000 Yield Focus 180,98 198,54 17,56 9,70%
Volkswagen AG 182,8 192 9,2 5,03%
Brown-Forman Corporation 69,04 72,09 3,05 4,42%
SPDR Gold Shares (2) 344,16 354,3 10,14 2,95%
iPath Series B Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN 144,72 147,6 2,88 1,99%
Manchester United 90,35 91,75 1,4 1,55%
SPDR Gold Shares (3) 344,16 346,84 2,68 0,78%
SPDR Gold Trust 172,08 168,85 -3,23 -1,88%
WisdomTree Corn 134,46 131,13 -3,33 -2,48%
Bunge Limited 89,49 85,09 -4,4 -4,92%
Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited 71,49 66,36 -5,13 -7,18%
Magellan Midstream Partners 95,3 87,84 -7,46 -7,83%
Honda Motor 59,1 54,36 -4,74 -8,02%
Zogenix 88,96 75,92 -13,04 -14,66%
Levi Strauss & Co 55,52 46,84 -8,68 -15,63%
uniQure N.V. 120,9 95,85 -25,05 -20,72%
Delta Air Lines 101,34 76,08 -25,26 -24,93%
Endo International 105,07 77,71 -27,36 -26,04%
ProShares Bitcoin Strategy ETF 85,98 61,5 -24,48 -28,47%
Momo Inc. 46,41 28,5 -17,91 -38,59%
iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN 168,15 100,85 -67,3 -40,02%
Baozun Inc. 35,19 13,73 -21,46 -60,98%

* цифрами обозначены акции, часть которых была продана, когда другая оставалась в портфеле

Европейский портфель

Компания Цена покупки Цена продажи Прибыль, евро Доходность, %
Vivendi SE (+Universal Music) 101 106,88 5,88 5,82%
Bayerische Motoren Werke (BMW) 175 175,66 0,66 0,38%
iShares STOXX Europe 600 48,06 46,74 -1,32 -2,75%
Hochtief Aktiengesellschaft 140,56 135,16 -5,4 -3,84%

Главные выводы о торговле на фондовом рынке

Торговать просто

Одной из целей нашей торговли на фондовом рынке было практическое исследование особенностей открытия счета, работы с торговым терминалом, проверка заявленных комиссий и т. д. Мы пытались найти «подводные камни» и трудности, о которых мало говорят.

Выяснилось, что с технической точки зрения проблем в торговле нет.

Среди негативных особенностей нужно обратить внимание на следующие:

  • Exante открывает по умолчанию маржинальный счет. То есть торговля будет происходить не только за собственные, но и кредитные деньги, а это повышает риски. Чтобы торговать только за свои, нужно обратиться к брокеру и он отключит «маржиналку». С Interactive Brokers все проще. Подключать ли маржинальную торговлю — компания спрашивает на этапе открытия счета.
  • Неприятный момент произошел при попытке купить у Exante акции, торгуемые за евро, когда на нашем счету были только доллары. Мы рассчитывали, что при проведении сделки произойдет конвертация валют. Однако, как оказалось, брокер дал нам евро в кредит и стал начислять проценты (1 евроцент в день). Более того, часть денег на счету была заморожена как гарантия, что мы сможем вернуть кредит даже в том случае, если приобретенные акции обвалятся. Поэтому, покупая акции за другие валюты, стоит сначала конвертировать в них часть своего кэша.

В целом же никаких нареканий на работу терминалов или правдивость комиссий у нас нет.

Частному инвестору лучше выбирать S&P 500

Существует расхожее мнение, что частному инвестору не стоит самостоятельно выбирать акции, лучше просто инвестировать в широкий индекс фондового рынка. Собственно, редакция частично воспользовалась этим советом. Нашей первой инвестицией стал индексный фонд Vanguard S&P 500. Он разделяет средства своих клиентов между 500 крупнейшими публичными компаниями США, обеспечивая высокую диверсификацию.

В момент начала проекта акция этого фонда стоила $347,44, а при подготовке данной статьи — $432,64. То есть стоимость выросла на 24,5%. Это означает, что если бы весь «американский» портфель мы вложили в S&P 500, то к концу года заработали бы $732,55 на росте стоимости актива, а еще $46 — как дивиденды.

К тому же в течение года нам не пришлось бы тратить время на изучение других компаний и даже заходить в терминал.

Читайте также: Плюс 840% за 4 года: как заработать на отечественном фондовом рынке

Прогнозы часто ошибочны

Некоторые акции редакция покупала, чтобы проверить прогнозы экспертов. В частности, положительные ожидания были в отношении биотехнологических компаний Zogenix и uniQure. Сфера их деятельности специфическая, поэтому мы даже не пытались разобраться, насколько оправданы ожидания, а просто купили акции, доверившись профессионалам.

В результате из обеих компаний мы вышли, зафиксировав убытки. И даже если бы мы продолжали их держать, то все равно остались бы «в минусе». Поэтому приобретение акций неизвестных компаний, которые могут существенно вырасти, по мнению экспертов, — дело достаточно рискованное. И в нашем случае убыточное.

Криптовалютный портфель

На инвестиции в криптовалюту за год редакция направила 18,9 тыс. грн. Мы покупали активы на 2 биржах — Kuna и Binance. Как и в случае с фондовым рынком, одной из наших целей была проверка торговых площадок, комиссий и т. д. С проблемами во время торговли мы не столкнулись.

Читайте также: Где купить биткоин: 5 бирж, на которых криптовалюту можно приобрести за гривну

«Крипта» стала самым удачным для нас направлением торговли. В целом портфель вырос почти на 15,37 тыс. грн, а доходность превысила 81%. В первую очередь благодаря эфириуму, взлетевшему сразу на 286%.

Также существенно подорожал биткоин. Большинство же альткоинов ушли в минус. Исключением стала только Solana.

Криптовалютный портфель «Минфина»

Криптовалюта Цена покупки, грн Цена продажи или на 24 декабря Прибыль Доходность
Етеріум 5000 19 325 14325 286,50%
Біткоїн 5000 7415 2415 48,30%
Етеріум (докуплено) 1300 1682 382 29,38%
Solana 1450 1 663 213 14,69%
Binance Coin 2000 1747 -253 -12,65%
Hedera 450 376 -74 -16,44%
Ripple 1000 736 -264 -26,40%
Cardano 1000 699 -301 -30,10%
Litecoin 1700 633 -1067 -62,76%

«Минфин» также протестировал разные сервисы, связанные с криптовалютами. Редакция проверила, как открыть депозит в «крипте», что за нее можно купить в Украине, как перевести средства на «холодный» кошелек и разместить свой NFT-рисунок. Чтобы проверить сервисы на практике, приходилось тратиться.

Серебряная монета

В интернет-магазине НБУ «Минфин» приобрел серебряную монету «К 150-летию со дня рождения Леси Украинки» весом 2 тройские унции. Заплатили мы за нее 3896 грн.

По данным специализированного портала ua-coins, сейчас такая монета оценивается в 4065 грн. Исходя из этих цифр, мы считаем, что доходность актива составляет 4,3%. В то же время, в интернете есть объявления о продаже таких монет за 5−5,5 тыс. грн. Хотя очевидно, что разместить объявление и действительно продать монету — две большие разницы.

Итоги торговли

Сейчас активы во всех портфелях Минфина стоят суммарно 149,14 тыс. грн. То есть мы заработали около 9,14 тыс. грн, что на 6,53% больше суммы, которую редакция получила для проведения эксперимента.

Финальную доходность снизил перерасчет валютных активов в гривну, которая за год укрепилась. Поэтому в национальной валюте оба портфеля на фондовом рынке «в минусе».

Также мы бы заработали больше, если бы не тратились на эксперименты с крриптосервисами.

Читайте также: Куда вложить деньги: 10 вариантов, которые «выстрелят» в ближайшие годы

Что будет дальше

Минфин продолжит свой инвестиционный проект и в 2022 году. Самое незначительное изменение произошло с криптовалютным портфелем. Редакция продала 2 альткоина: Binance Coin и Litecoin, поскольку нынешний шторм на рынке «крипты» может сильно по ним ударить. С другими активами мы решили переждать спад, а при выгодных условиях и докупить.

В то же время наша торговля на фондовом рынке претерпевает изменений. В настоящее время мы продали почти все приобретенные в течение года активы. Не скрываем, что в инвесткомитете «Минфина» по этому поводу шли дискуссии. Часть его членов выступала за то, чтобы сберечь прибыльные активы, придерживаясь мнения, что не разумно распродавать акции, в которые мы продолжаем верить. Другие члены комитета отстаивали позицию, что у нас слишком много активов, которые покупались без единой стратегии управления. Как следствие — и управлять портфелем, и отслеживать показатели компаний сложно.

В конце концов, мы сошлись на компромиссном варианте. В 2022 г. редакция начнет торговлю по обновленной стратегии и возьмет из старого портфеля только подходящие под нее активы. Конечно, если большинство членов комитета проголосуют за это решение.

В «новом сезоне» у редакции будет 2 портфеля на фондовом рынке: «антикризисный» и «спекулятивный».

Антикризисный

Многие эксперты ожидают, что в этом году в мире будет стагфляция — высокая инфляция при низких темпах роста экономики. Поэтому мы решили собрать портфель из активов, которые, по нашему мнению, будут расти или, по крайней мере, станут защитными в таких условиях.

Для этого портфеля установили несколько дополнительных критериев:

  • в нем не может быть больше 10 активов, чтобы каждому мы могли уделить внимание;
  • покупаем активы по принципу «купили и забыли». То есть держим их, как минимум, до конца года, а по возможности и подольше;
  • просматривать портфель, продавать акции можно только в случае существенных угроз стабильности эмитента или всего сектора, в котором он работает.

Читайте также: Как защитить свои деньги от инфляции: советы Баффета

На формирование этого портфеля мы выделяем $3 тыс.

Из нашего предыдущего портфеля сюда перешли акции McDonald's, Usana, BP и агропромышленного ETF VanEck Vectors Agribusiness.

Спекулятивный

Этот портфель будет формироваться акциями по нескольким принципам.

  • Во первых, сюда могут попасть акции компаний, выходящих на IPO.
  • Во-вторых, акции, которые за месяц обвалились, по крайней мере, на 25%, и мы рассчитываем, что они отыграют падение.
  • В-третьих, акции, существенно подорожавшие в течение года, но мы рассчитываем на дальнейшее увеличение цены.

В этом портфеле может быть не больше 7 активов. Но два места уже заняты. В частности, сюда из прошлого портфеля перешла авиакомпания Delta Air Lines. Ее судьбу определили наши читатели, у которых мы спросили, что делать с этими акциями: продать, держать или докупить. Большинство поддержало третий вариант. Потому редакция приобрела еще одну акцию компании.

Также мы поинтересовались у нашей аудитории, что делать с «индексом страха». Однако в этом варианте большинство проголосовало за то, чтобы мы решали самостоятельно. После дискуссий в инвесткомитете мы решили сохранить эти акции как страховку на случай обвала рынка.

На спекулятивный портфель мы потратим $1 тыс.

Важной особенностью обоих портфелей станет также появление «банка идей». В него будут отправляться активы, по которым редакция пока не приняла окончательного решения и хочет еще присмотреться. Или же если нас не устраивает нынешняя цена и мы ожидаем ее снижения.

Портфель читателей

Еще одно изменение в следующем году — появление портфеля, которым будут управлять читатели «Минфина». Мы будем принимать предложения о приобретении активов и выносить их на голосование аудитории.

Правда, коллективное управление — дело достаточно сложное. Поэтому пока этот портфель будет виртуальным. То есть редакция будет фиксировать, какие активы покупаются, как меняется их цена, но настоящих сделок не будет.

Читайте также: Школа трейдинга: Психология торговли, или почему стоит контролировать эмоции

Если же эксперимент окажется удачным, то уже в следующем году мы можем создать реальный читательский портфель. А пока предлагаем вам делиться своими идеями по поводу того, как лучше управлять этим портфелем и какие акции вы хотели бы в нем видеть.

Также расскажите, какие инвестиции вы хотели бы попробовать, но не решаетесь рискнуть собственными деньгами, поэтому хотели бы, чтобы эти направления выбрала редакция для своего проекта в этом году.

Комментарии - 19

+
+15
preyvanamor
preyvanamor
31 декабря 2021, 7:58
#
6,53% в гривнях за рік навіть не покриває інфляцію…

тупо купіть ДОУ і буде в середньому +10% (разом з дивідендами) в баксах в рік, але на довгостроковому періоді, бо можна завжди попасти на 2000-ий рік і просидіти в нулі аж до 2010-ого року! Але якщо купити на 50 років, то великий заробіток майже гарантовано.
+
+41
Yura D.
Yura D.
31 декабря 2021, 9:00
#
«То есть мы заработали около.» — забыли добавить до налогообложения. Вроде финансовый ресурс — а все детали не раскрываете.

Можно увидеть итоговую цифру после налогообложения ?!)

И сделайте пожалуйста проект по покупке земли в Украине — цена входа ведь такая же.

Спасибо за проделанную работу! Успехов редакции в Новом Году!!!
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
1 января 2022, 11:24
#
Это маркетинг, сложно привлечь маленькими цифрами
+
+69
aleksandrsssz
aleksandrsssz
31 декабря 2021, 9:32
#
6,53%…краще вже депозит відкрити в тому ж Монобанку на 12 місяців
+
+15
Abramon
Abramon
31 декабря 2021, 9:40
#
Це точно. Без лишньої мороки)))
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
1 января 2022, 11:29
#
Минус налоги и при инфляции 10,5 за этот год… сомнительное вложение
+
0
Abramon
Abramon
1 января 2022, 16:27
#
А 6,53% з кучею «тєлодвіжєній»)))
+
+15
bonv
bonv
31 декабря 2021, 11:05
#
Крипта рулить. Тільки яйця треба мати стальні:)))
+
+15
niko 555
niko 555
31 декабря 2021, 12:20
#
І удача теж не завадить)
+
+15
bonv
bonv
31 декабря 2021, 13:46
#
Кожному своє:)))
+
+41
Chu123
Chu123
31 декабря 2021, 11:35
#
На крипте вы заработали 80% но сколько от этой суммы вы уплатите налог. И действительно ли будет доход это уже вопрос. «не слишком вовремя — по многим из них пришлось фиксировать убытки» о решение какое то странное. Думаю все это связано что вам придется переходить на драгон капитал вашего собственника. И новый проект что он делает. Поэтому резко решили перейти. Странно ведь там должна быть функция перевода акций в него. Но наверное так дорого что проще продать) мило)
+
+15
Muramec
Muramec
31 декабря 2021, 15:13
#
Спасибо , за отличные статьи . С Новым Годом ! Да прибудет с Вами сила сложного процента.
+
0
SerhiiMorozov
SerhiiMorozov
31 декабря 2021, 22:32
#
Просто вложили бы в BTC и сделали бы минимум x6 и больше. Без суеты, без мороки. Только не нужно про диверсификацию, ага
+
+1
anatoliy86
anatoliy86
1 января 2022, 11:48
#
По ЦБ указана доходность только от продажи или дивиденды тоже учтены?
+
+15
HuumanN
HuumanN
1 января 2022, 23:38
#
Это всё конечно хорошо, но куда проще и выгоднее положить под стейкинг. К примеру USDT под 4−8% годовых и не думать какую бы акцию купить.
+
+15
Smehue4ki
Smehue4ki
2 января 2022, 1:31
#
Укажите доход в USD, в гривне — это разовый эффект.

успехов в 2022. Торгуйте без кредитных плечей и будет Вам счастье ;)
+
0
GrugoriyHoland
GrugoriyHoland
2 января 2022, 3:11
#
Задача любого социально ориентированного государства, которое преследует национальные интересы, создать условия при которых основным инвестором развития экономики будут свои граждане, и граждане, понимая и видя всю экономическую политику государства, обладая социальной и экономической защитой государства, сами заинтересованы в развитии своей страны. Ну, а когда, финансовый ресурс, занявший первое место в стране по посещаемости, рассказывает об прелестях инвестиций в экономику и фондовый рынок других стран , фактически выводя деньги из Украины, это называется «зазеркалье» И другого обьяснения нет. Я думаю, уважаемая редакция, преследуя, национальные интересы, должна, уделять внимание освещению внутренних секторов экономики (кроме депозитов и «бумажек» НБУ) куда граждане , без проблем могут инвестировать свои сбережения. Ну, а если это не возможно, то у нас (в Украине) полностью отсутствует понятие государства. Могу навести примеры, когда граждане, нарушая наше законодательство, но используя лоббистские настроения чиновников и «раздутую» коррупцию зарабатывают в нашей стране и даже платят налоги и сборы. Так что, личное пожелание — уделяйте больше внимания своему государству.
+
0
Maleficarum
Maleficarum
2 января 2022, 11:28
#
Ну а чем закончилась «эпопея 121» ? Где список тех кто выиграл три куска от «Минфина» и вообще где весь список результатов покупателей акций ?
+
0
Татьяна Очимовская
Татьяна Очимовская
3 января 2022, 18:05
#
Результаты будут опубликованы в ближайшее время. Подводим итоги
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться