Что стоит за новыми валютными правилами Нацбанка и чем они обернутся на практике

В этот понедельник, 18 января, вступило в силу постановление Нацбанка № 3. Этим документом регулятор снял несколько запретов и ограничений на деятельность валютного рынка. Финансисты еще только анализируют постановление. Но уже понятно, что оно откроет ряд новых возможностей и для людей, и для бизнеса.

«Минфин» обсудил их с представителями банков, финансовых компаний и платежных систем, и сделал ключевые выводы.

Наличный доллар на безналичную гривну

Самой массовой обещает стать услуга валютообмена через терминалы самообслуживания. Нацбанк официально разрешил банкам и небанковским финучреждениям продавать инвалюту через такие аппараты.

Терминалы не выдают наличные, только их принимают. Потому валютообмен будет происходить из наличной формы в безналичную: вносите доллар или евро, и зачисляете средства на счет в нацвалюте.

Терминалы можно найти в банковских отделениях, ТРЦ, супермаркетах и даже на улице. Люди давно привыкли оплачивать с их помощью коммунальные услуги, забрасывать деньги на телефон, осуществлять переводы, пополнять карточные счета и многое другое. А теперь им позволили еще внести инвалюту и зачислить средства на гривневый счет.

Некоторые банки уже предоставляли такую услугу и раньше. Например, в Приватбанке «Минфину» сообщили, что запустили в своих терминалах обмен наличной инвалюты на безналичную гривну еще до национализации. Происходило две вещи одновременно: прием иностранных банкнот и конверсия в гривну.

«В этом случае применяется безналичный курс. Услуга только для наших карт. По итогам 2020 года в рамках покупки банком доллара через нашу терминальную сеть, которая насчитывает свыше 12 тыс. устройств, было совершено 291,8 тыс. сделок на $76,4 млн (эквивалент 2,1 млрд грн). А в евро — 70,7 тыс. сделок на 11,5 млн евро (эквивалент 354,1 млн грн). Работаем только с двумя валютами», — сообщил «Минфину» руководитель розничного бизнеса Приватбанка Дмитрий Мусиенко.

Финансовым же компаниям придется только постигать этот сервис. Говорят, что новые механизмы в терминалы добавлять не придется.

«С технической точки зрения нужны лишь доработки в программном обеспечении (ПО). В некоторых случаях потребуется обновить ПО самих купюроприемников. Для крупных сетей этот процесс займет от одного до трех месяцев», — спрогнозировала «Минфину» генеральный директор платежной системы City24 Юлия Жарикова.

Читайте также: Продолжение валютной либерализации. Что разрешил Нацбанк

В терминалах — обмен с комиссией

Проще будет с новыми терминалами, а вот на программное обеспечение для более старых устройств придется потратиться.

«Стоимость обновления ПО для одного купюроприемника составляет от $10. Оценить долю терминалов с устройствами, требующими обновления, довольно сложно. Но допускаю, что их может быть довольно много — от 30 до 50%», — объяснила Жарикова.

Расходы будут окупаться за счет комиссий. Их размер, по словам эксперта, составит в среднем 2−3% суммы. Либо валютообмен будет происходить под комиссию, либо цена услуги будет закладываться в курс. То есть человеку придется продать в терминале доллар дешевле, в сравнении с классическими обменниками.

Но финансовые компании не смогут запустить новый сервис сразу после перепрошивки оборудования. Им еще нужно будет получить валютную лицензию Нацбанка. По разным оценкам, на это может уйти 3−6 месяцев. На текущий момент владельцы терминалов имеют лишь лицензию на денежные переводы в гривне без открытия счета.

Развитие валютообменной услуги во многом будет зависеть от расторопности небанковских учреждений. Им принадлежит значительная доля терминалов самообслуживания в нашей стране. Это подтверждается статистикой Нацбанка за 9 месяцев 2020 года по общему числу устройств:

• банки — 24,7 тыс. штук;
• агенты банков (нефинансовые учреждения, которые заключают с банками договор) — 33,9 тыс. штук;
• небанковские финучреждения — 33,3 тыс. штук.

Конечно, самые крупные обороты у банкиров, поскольку у них очень популярна услуга по пополнению счетов. А в небанковских терминалах проводится множество мелких проплат.

Общая статистика по объему принятой наличности за январь-сентябрь 2020 такая:

• банки — на 309,5 млрд грн;
• агенты банков — на 55 млрд грн;
• небанковские финучреждения — на 21,8 млрд грн.

То есть, через терминалы самообслуживания проходит треть всего наличного оборота в стране. В 2020 году вне банковской системы находилось наличности на 1,3 трлн грн.

Читайте также: Объем наличных денег в обращении вне банков увеличился в 2020 году на 34,2%

Станет ли наличный валютообмен повсеместным сервисом, предоставляемым всеми, или хотя большинством терминальных сетей, — пока неясно. Его ведь разрешили, а не обязали запустить. Финансисты уже засели за расчеты и каждый для себя просчитывает экономическую целесообразность. От прогнозов пока отказываются. Ситуация прояснится через 3−6 месяцев, когда Нацбанк сообщит о выдаче валютных лицензий финкомпаниям, владеющим терминалами.

Депозиты под валютный форвард

Еще одна новая возможность, которую предоставил Нацбанк населению — форвардные контракты под покупку/продажу инвалюты и банковских металлов.

«Форвардный контракт позволяет физическому лицу уменьшить валютные риски в случае необходимости покупки или продажи валюты в будущем», — пояснил «Минфину» директор департамента казначейства Пиреус Банка Игорь Якобчук.

Человек может сегодня зафиксировать курс по сделке, которая будет проводиться в будущем. Банкиры уже придумали схему для применения этого механизма вкладчиками, если те захотят побольше заработать на своих депозитах. Она позволит вкладывать доллар, но получать под него гривневую процентную ставку.

Это может работать так: доллар (евро) конвертируется в гривну в момент внесения на депозитный счет. Одновременно заключается форвардный контракт на обратный выкуп валюты по истечении срока вклада. Банкиры уверяют, что все можно автоматизировать, превратить в специальный продукт для вкладчиков и даже адаптировать для мобильного приложения для удобства людей. Однако это будет работать лишь на непродолжительные сроки и под комиссию.

Читайте также: Как получить выгодный курс доллара и заработать на этом

«Длина форвардного контракта сейчас не превышает 3−6 месяцев. Стоимость транзакции в данном случае может быть и нулевой. Все зависит от уровня стандартизации услуги и ее популярности. Но может достигать и 0,5−1%», — рассказал «Минфину» советник председателя правления Кредитвест банка Василий Невмержицкий.

Впрочем, скептиков тоже хватает. Они предупреждают, что комиссия в 0,5−1% — это много.

«Хеджирование гривневых депозитов — это утопия. Цена хеджирования будет очень высока. Форвардный контракт может быть и на 1 год, но его цена формируется исходя из разницы стоимостей разных валют. Поэтому хеджирование „съест“ всю прибыль. А при покупке гривневых ОВГЗ форвардный контракт убьет всю высокую доходность, оставив цифру, сопоставимую со ставкой по долларовым гособлигациям», — заверил «Минфин» начальник департамента по работе на международных рынках и денежного обращения Радабанка Сергей Гнездилов.

Он считает, что форвард может заинтересовать простых людей только в случае, если нужен еще и кредит, то есть у них на моменте нет средств.

«Выгода физлица в форвардных контрактах может быть лишь в одном случае: если курс на покупку валюты выгодный, а у человека сейчас нет гривны. Если под будущий приход гривны покупается валюта с расчетами в будущем (соответственно будут расходы за время форварда), то здесь эффект будет», — считает Гнездилов.

Но при оформлении заимствования придется уплатить проценты за пользование. По текущей кредитной ставке банка. А еще потребуется первоначальный взнос собственными средствами.

«На момент заключения форвардного контракта достаточно 20−30% собственных средств. Это может быть полезно, например, для операции покупки недвижимости за границей в будущем или, например, оплаты учебы», — считает Василий Невмержицкий.

Это все пока приблизительные оценки и прикидки. Стандартизированную услугу для физлиц банки не проработали и не предложили. Пока не понятно, когда она появится. Наверняка подобные сервисы поначалу будут индивидуальными — рассчитанными на крупных клиентов. Скорее всего, от 1 млн гривен и выше. Отдельный сервис или пакет может появиться лишь в случае роста популярности услуги и ее стандартизации.

Торговля через дилинговые центры

Новое постановление Нацбанка также снимает запрет на маржинальную торговлю валютой и банковскими металлами для физлиц.

«Это означает, что люди смогут через дилинговые центры легально покупать и продавать валюту с целью заработка на изменении котировок», — объяснил Василий Невмержицкий.

Такие дилинговые центры есть в некоторых банках и небанковских финучреждениях. Люди с их помощью могли покупать/продавать инвалюты на западных рынках. Их называли forex-клубами или forex-площадками.

Но, как объяснили финансисты, физлица не имели права работать от своего имени. Они торговали через посредников — через финучреждения. Все выглядело так, что сделки заключает не конкретный человек, а представляющая его организация. Та, с которой физлицо заключило договор.

Теперь физлицо сможет от своего имени торговать на валютном рынке.

В forex-клубах пока проводят юридическую экспертизу нового постановления Нацбанка, чтобы понять, как именно они смогут упростить работу с людьми. Обещают в ближайшие месяцы предложить четкие механизмы.

Поблажки для закрывающихся ФОПов

Предпринимателям разрешили проводить прямые перечисления между своими счетами. Физлицо-предприниматель (ФОП) сможет перебросить инвалюту со своего ФОПовского счета на счет физлица. Однако постановление № 3 позволяет это делать только в одном случае — при закрытии бизнеса.

Если бизнесмен не собирается сворачивать деятельность, то придется работать по старинке. Постоянно переплачивая и теряя на комиссиях.

Предпринимателям сейчас приходится переводить валюту на свой гривневый счет ФОПа (с конвертацией). Затем перечислять ее на гривневый счет физлица, а уже с него снова покупать валюту на личный счет физлица. Это сложная и дорогая многоходовка. Ведь из-за разных курсов (на покупке и продаже) клиенты банков немало теряют от заработанного.

Финансисты уверяют, что часто делают людям скидки и ставят более интересные курсы, когда речь идет об операциях между ФОПами и их счетами физлиц. Однако это явление не повсеместное, и люди продолжают жаловаться на банки.

Продажа доллара без объяснений

Юрлица теперь смогут продавать валюту через форвард без внешнеэкономических контрактов. Раньше для этого нужно было предъявить соглашение по экспорту либо импорту.

«Все очень просто: юридические лица, вне зависимости от рода деятельности компании — импортер, экспортер или компания без внешнеэкономической деятельности — могут заключать форварды (поставочные и беспоставочные) на продажу валюты. При этом им не нужно предоставлять в банк валютные контракты и/или другие документы для обоснования продажи валюты», — прокомментировала «Минфину» новацию член правления по финансовым рынкам Банка Кредит Днепр Оксана Шведа.

Казалось бы, у компании без внешнеэкономического контракта в принципе не должна появляться инвалюта, ведь на территории Украины средство платежа — это гривна. Однако и такие случаи тоже бывают.

«Компания могла получить инвалюту с депозитного счета или по старому экспортному контракту, когда еще вела такую деятельность», — приводит пример Василий Невмержицкий.

Ключевое здесь то, что банки перестанут задавать юрлицам вопросы о происхождении доллара при продаже. Поскольку его можно будет продавать без документов.

Какие еще ограничения отменят

По подсчетам банкиров, благодаря всем новациям объем украинского валютного рынка вырастет от 5% до 10%. Оценки у финансистов разные.

Они рассчитывают, что регулятор не будет останавливаться на достигнутом и продолжит упрощать правила работы на рынке. Опрошенные банкиры заявили, что следующим шагом Нацбанка должна стать отмена правила о покупке валюты под обязательства. То есть все ждут, когда бизнесу разрешат скупать доллар и евро без внешнеэкономических контрактов (без обязательств). Просто потому, что решили захеджировать риски.

В Нацбанке «Минфину» подтвердили, что такие планы есть. Ранее регулятор обещал рынку это сделать в 2021 году. Как известно, есть утвержденная Дорожная карта, в соответствии с которой идет реформирование нашего валютного рынка. Она согласована с МВФ в рамках программы stand by и с Евросоюзом. Однако точных сроков снятия очередных ограничений в НБУ пока предпочитают не называть.

«Дорожная карта не устанавливает конкретные сроки отмены валютных ограничений. Такие шаги воплощаются при наличии макроэкономических предпосылок», — говорится в комментарии Национального банка для «Минфина».

В НБУ также уточнили, что в 2020 году регулятор сформировал контактную группу, в которую вошли представители 21 банка. При ее участии прорабатываются валютные нововведения (состоялось три заседания). Также регулятор сообщил, что вместе с валютными деривативами (форвард — один из видов) планирует активно продвигать такую услугу, как своп процентной ставки. Он подразумевает обмен кредитными ресурсами и ставит целью удлинение кредитования. Первый своп аукцион Нацбанка в 2021 состоялся 13 января, следующий намечен на 27 января. Всего в первом квартале их должно быть шесть.

Автор:

Финансовый журналист Елена Лысенко

Пишет на темы: Банки, небанковские финансовые рынки, макроэкономика, фондовый рынок