Цена биткоина с марта 2020 года выросла почти в девять раз, а его рыночная капитализация почти в два раза превышает капитализацию крупнейшего американского банка JP Morgan, пишет Forbes.
Превратится ли биткоин в резервную валюту
Аналитик блокчейн-проектов, бывший главный аналитик криптоинвестиционного банка Hash CIB Рустам Боташев рассказал изданию, почему биткоин стал привлекательным активом. «Минфин» выделил главное.
Цена биткоина растет как на дрожжах
Трудно найти человека, пользующегося интернетом, который бы не слышал о биткоине. Кто-то (и таких пока большинство) считает биткоин пустышкой, кто-то молится на него как на будущее глобальной финансовой системы. Но знают о нем все — равнодушных нет.
С осени прошлого года интерес к инвестициям в биткоин вернулся с новой силой. Его цена, ставшая такой же неотъемлемой частью новостей многих мировых финансовых порталов, как и стоимость нефти, золота или биржевых индексов, бьет очередные рекорды.
Менее чем за год, с марта 2020 года, стоимость крупнейшей криптовалюты увеличилась более чем в девять раз. Рыночная капитализация биткоина по состоянию на 8 февраля вдвое превышает капитализацию крупнейшего американского банка JP Morgan — $860 млрд против $427 млрд.
Вряд ли такое было бы возможно во времена тюльпаномании (биржевого пузыря), с которой до сих пор продолжают сравнивать поведение цены биткоина.
Читайте также: Вложились в крипту и заработали 1200 гривен за день
Крупные компании признали крипту как реальный актив
Одной из причин текущего роста стоимости криптовалют были безудержная денежная эмиссия центральных банков США и Евросоюза и, как следствие, избыточная ликвидность. Однако то же верно и для традиционных активов.
Несмотря на обвалившиеся ВВП и на увеличившуюся безработицу в США, индексы акций показали более чем уверенный рост: S&P 500 вырос на 16% в 2020 году и подскочил на 68% от дна, зафиксированного в марте.
Но основная причина увеличения стоимости биткоина другая. Институциональные инвесторы один за другим начали признавать биткоин реальным активом, стали в него вкладываться — и именно это послужило основным драйвером взрывного роста его цены:
- JP Morgan сказал, что цена биткоина может достичь $146 тыс.;
- Директор по инвестициям Guggenheim Скотт Майнерд считает, что биткоин должен стоить $400 тыс.;
- Глава Twitter Джек Дорси запустил майнинговую ферму;
- Tesla 8 февраля 2021 года объявила, что инвестировала $1,5 млрд из $19 млрд своих свободных денежных средств в биткоин и будет принимать к оплате эту криптовалюту. В результате биткоин подскочил на 23%.
Но это все недавние заявления для прессы. Фактически покупать биткоин институционалы начали гораздо раньше: регулируемые продукты, которые дают выход на криптоактивы, пользуются повышенным спросом где-то с осени прошлого года.
Активы компании Grayscale, управляющей крупнейшими биржевыми фондами, которые фокусируются на криптовалютах, выросли в прошлом году с $2 млрд до $27 млрд.
Биткоин больше не инвестиция для маргиналов. Поток институциональных инвесторов в криптоактивы будет только нарастать. Но это совершенно не означает, что цена биткоина будет все время увеличиваться. Учитывая скорость недавнего роста и чувствительность цены к новостному потоку, мы, возможно, увидим серьезную коррекцию, и даже не одну.
Тем не менее биткоин не лопнет, не растворится как туман. Главное, что к участникам финансового рынка пришло понимание: биткоин — не фейк, а реальный привлекательный актив для инвестиций. Что же такого привлекательного в биткоине и что заставило институционалов начать менять свое мнение по этому поводу?
Читайте также: Как продать биткоин: инструкция для тех, кто впервые вложился в крипту
Три аргумента «за» биткоин
Основная идея, которая лежит в основе ценности биткоина, — это идея цифровых денег. Другими словами биткоин — это такие же деньги по своему функционалу, как гривна или доллар, только цифровые, живущие в своей сети, которая называется блокчейн.
Биткоин уже давно выполняет первые две функции денег — служит мерой стоимости и средством платежа. И это не только платежи между людьми: крупнейшие американские ретейлеры Whole Food, Baskin Robbins, Express, Lowe's, Nordstrom и GameStop принимают биткоин и некоторые другие криптовалюты с мая 2019 года. Теперь и Tesla начнет принимать их.
Биткоин выполняет и третью функцию денег — служит средством накопления. Если спросить у Илона Маска, рассматривает ли он 8% всех свободных денег своей компании, вложенных в биткоин, как спекулятивную инвестицию или как накопление, призванное сберечь эту сумму от обесценивания доллара, то, возможно, он ответит — второе.
Защитники биткоина считают, что он непременно будет средством накопления не только для людей или бизнесов, но и для государств. Биткоин заменит хотя бы частично фиатные валюты и золото в золотовалютных резервах. Аргументов за такое развитие событий достаточно.
Важнейшими свойствами блокчейнов являются децентрализация и неизменность, которые дают биткоину ощутимое преимущество перед фиатными валютами:
- Децентрализация. Нет единого центра контроля и принятия решений. Все управление происходит путем консенсуса узлов (майнеров), поддерживающих сеть. Количество активных майнеров биткоина не постоянно, но превышает миллион.
- Неизменность. Невозможно (точнее — крайне дорого, а потому бессмысленно) изменить или запретить совершенные транзакции. Вся история транзакций сохранена в неизменном виде и находятся в открытом доступе.
- Ограниченная, предсказуемая эмиссия биткоина. Максимальное количество — 21 млн биткоинов, выпущено уже 18 625 000, то есть 89%. Текущая инфляция или эмиссия 4,25% будет только уменьшаться, пока не достигнет нуля.
Эти три свойства крайне неприятны для правительств любых государств, так как биткоин им абсолютно не подконтролен. Никакой центральный банк не захочет иметь на своей территории валюту, эмиссию которой он не контролирует.
Но и тем и другим, скорее всего, придется с этим смириться. Хотя бы потому, что лучше иметь в резервах валюту, неподконтрольную вообще никому, чем подконтрольную какой-то одной стране, которая чисто теоретически может произвольно менять эмиссию или контролировать транзакции.
Читайте также: Биткоин для «чайников»: как за вечер освоить криптовалюту
Основной аргумент против возможности биткоина стать средством накопления — его большая волатильность. Но это временное явление, которое должно исчезнуть с уменьшением спекулятивных составляющих и установлением равновесия на рынке. Что тогда остановит биткоин от того, чтобы стать резервной валютой?
С другой стороны, волатильность биткоина высока, если измерять его цену в долларах. При этом волатильность биткоина в биткоинах — ноль. Фиатные валюты теряют свою ценность, и может это не биткоин растет, а доллар падает.
Золотовалютные резервы Китая превышают $3,3 трлн. Если Китай решит держать в биткоинах хотя бы 1% от этой суммы, то что будет с ценой этой криптовалюты, если $1,5 млрд Tesla дали такой эффект?
Видимо, постепенное понимание этих свойств и возможностей биткоина и привлекает к нему новых инвесторов. Но пока в основном только к нему. Сегодня немногие понимают, что биткоин — это только вершина айсберга под названием блокчейн-технологии.
Инвестиционные возможности этой индустрии гораздо объемнее, чем кажется на первый взгляд многим новым и потенциальным инвесторам в биткоин.
Комментарии - 46
Детальніше читайте на УНІАН: https://www.unian.ua/economics/finance/amerikanskiy-ekonomist-prosit-utrimatisya-vid-skupki-bitkojina-novini-ukrajina-11318141.html
Потому что биткоин появился на 6 лет раньше и его эмиссия ограничена 21 млн. монет
Криптовалюта виросте вище $100 тис у цьому або наступному році.
Співзасновник monobank Олег Горохівський надав прогноз щодо подорожчання біткоїну та закликав українців вкластися у валюту. За його словами, криптовалюта виросте вище $100 тис., пише Obozrevatel.
«Я поділяю найоптимістичніші прогнози та вірю в ціну в понад 100 тисяч доларів у цьому або наступному році», — написав він на Facebook.
На такі висновки його наштовхнуло розкриття інформації Tesla про інвестування $1,5 млрд у криптовалюту. До купівлі біткоїну банкір підштовхує й українців.
«У мене давно досить великий портфель біткоїнів. І я вам теж рекомендую його купити», — резюмував банкір.
Ось такі протиріччя:))
— яка кумедна аналітика :)
— брехня.
В банках більшості країн є депозити в доларах/євро, емісія яких ніяк не контролюється цими країнами.
«Проте біткоін не лопне, не щезне як туман«
— а якщо раптом ні? :)
Ніхто не зможе гарантувати, що завтра не з’явиться біток 2.0 — зручніший, стабільніший, надійніший і на підтримку якого не потрібно витрачати електрики більше, ніж виробляє потужна атомна електростанція. Біток 1.0 стане непотрібним і буде жити лише у Сатосі на сервері :)
«Велика волатильність це тимчасове явище, яке повинно зникнути зі зменшенням спекулятивних складових і встановленням рівноваги на ринку«
— ніхто не може гарантувати стабільну рівновагу без регуляції і регулятора. В таке можна лише вірити і сподіватись.
Біток цікавий «інвесторам» поки він росте в ціні. І водночас біток росте в ціні тому, що його на хайпі купують нові адепти. Але як тільки приток нових адептів себе вичерпає, зростання ціни зупиниться, «інвестори» підуть шукати собі новий, більш доходний актив. І тоді неминуче почнеться зворотній процес, більш швидкий.
Хто не встигне вчасно злитися, той виявиться справжнім спонсором цього «масштабного свята».
Тут я бы поспорил. Биток — цифровой обьект, он не может устареть, его можно просто обновить, сделав hardfork или softfork. Во вторых биток это бренд, как iPhone, Mac, Tesla, Ilon Musk, SpaceX и т. д. И создать «биток» 2.0 недостаточно для завоевания симпатий и признания его заменой 1.0. Это будет очередной клон, интересный только узкому кругу доверчивых инвесторов. К таким клонам уже выработался иммунитет после стольких «убийц» биткоина.
— що за маячня? Є купа прикладів застарілих «цифрових об'єктів», які опинилися на звалищі історії.
Форк, клон, копія — у випадку з бітком це буде означати появу «нової валюти», а з фінансової точки зору — це емісія.
Біток має купу недоліків як валюта. Ці недоліки намагаються виправити, але є «архітектрурні» обмеження, які неможливо обійти. Тому на мій погляд поява досконалої валюти нового покоління — це питання часу.
«Во вторых биток это бренд«
— бренди з’являються і помирають. Nokia теж колись була № 1.
Біток — це ж не iPhone, яким постійно можна хизуватися, коритувач в першу чергу обирає вигоду, тому «сила бренду» бітка не вистоїть проти більш зручного, стабільного і надійного засобу платежу.
Подобные аналитики не понимают, что ценность биткоина здесь и сейчас — инструмент ивестирования, а не средство платежа. Поэтому наплевать какие там технические ограничения. Он выполняет свою функцию вполне, комисии для крупных игроков это пыль, и 10 минут на транзакцию — конфетка! Именно на них нацелен текущий цикл роста, всосать институционалов и крупные корпорации. «Биткоин для корпораций» — подходящее название придумали.
— все що було в основному пародія і мавпування бітка, тому логічно що не взлетіло.
Справжня зручна, надійна, стабільна світова валюта буде результатом домовленостей урядів країн світу, вона матиме прозору регуляцію і вона не потребуватиме безглуздого дорогого майнінгу. Звісно все ІМХО.
«ценность биткоина здесь и сейчас — инструмент ивестирования, а не средство платежа«
«В него вбухано больше денег чем…«
— в цьому й головна проблема, що біток створений з метою збагачення його творців. Так не повинно бути. Хто поверне вкладені гроші «інвесторам»? Правильно — нові «інвестори». Але цей процес не може тривати нескінченно.
Ну это уже фантазии пошли, мешаете мир крипты и мир фиата. Чтобы заменить биткоин, надо предлагать БОЛЬШУЮ анонимность, БОЛЬШУЮ скорость, БОЛЬШУЮ независимость от старой фин системы. Популярность биткоина именно в этом, а вы фантазируете предложить условному крипто-анархисту и шифропанку химеру с примесью КОНТРОЛЯ и ЦЕНТРАЛИЗАЦИИ. Поезд уже ушел.
Ведут партию не банки, не фин институты, они догоняющие и отстающие, не путайте пожалуста и своё KYC и AML оставьте при себе. Это противоестественно духу криптовалют особенно первой.
Биткоину скорее подходит роль цифрового золота. И резервной валютой вполне может быть. В окнах овертона уже щель образовалась, Кристину Лагард уже начали спрашивать о возможности биткоина стать резервной валютой. Понятно что она ответила отказом, но чувствуется что легкий пиар уже начал работу.
https://forklog.com/kristin-lagard-vryad-li-tsentrobanki-vklyuchat-bitkoin-v-svoi-rezervy/
Правильно — нові «інвестори». Але цей процес не може тривати нескінченно.
Вроде простые вещи. Есть доллар и биткоин, первый обесценивается быстрее чем второй, это значит что второй будет дорожать относительно первого. А вот процесс роста фонды — на самом деле не может длиться вечно. Это коллосальный разрыв между реальной экономикой и виртуальной казиномикой, расплата будет жесткой. Вот вам еще одно потенциальное топливо для роста реальной инфляции доллара и курс
— раніше ви писали «ценность биткоина здесь и сейчас — инструмент ивестирования, а не средство платежа». І дійсно, більшість «інвесторів» в біток насправді не цікавить ні анонімність, ні незалежність — все це не має значення на фоні мегадоходності.
«Ведут партию не банки, не фин институты«
— а хто ж веде? Криптоспільнота? Вона дійсно веде, чи їй дозволяють вести? А може у криптоспільноти є свої ляльководи? ;)
Де буде біток, якщо фіскали перекриють йому фіатний кисень?
«Дух криптовалют» лише красиво звучить в теорії, а насправді для більшості інвесторів це красива казка, яка де-факто слабо корелює з реальністю.
«процесс роста фонды — на самом деле не может длиться вечно«
— фондові ринки хоча б частково прив’язані до матерільного світу, а біток — повна віртуальність, жодної прив’язки до реального світу. Лише віра адептів і жодних гарантій.
Я не здивуюся, якщо біток в сліпу використовують для аккумуляції надлишкової емісії фіату, щоб потім обнулити — це ж буде майже ідеально, «оздоровлення» фінансової системи з мінімальною шкодою для реальної економіки. «Крипто-анархистів і шифропанків» суспільство захищати не зобов'язане і не буде :)
Для разных групп разные ценности. Розничные инвесторы желают быть вне системы, поэтому им подавай приватность и децентрализацию. Системные институты нуждаются в опеке системы, им нужен жесткий контроль. До этого двигателем роста биткоина были первые, на горизонте маячит перелом, когда корпорации будут драйвером роста, а возможно он уже произошел, я не знаю.
Дело в том, что фундамент крипты зиждется на обычных людях, «прозревших» и восставших против «системы». Ценность для этой группы поддерживает её жизнь, без этого не будет крипты, потому что для второй группы достаточно старых инструментов.
Да это фарс, игра, кукловоды загоняют народ в крипту, а потом ее интегрируют в систему. Все по плану цифровой трансформации озвученному Клаус Швабом. Но это уже другой вопрос. Есть повестка публичная для шифропанков, а есть скрытая для кукловодов. Поэтому когда я озвучиваю точку зрения одной из сторон, надо понимать контекст.
Так и есть, сейчас стадия условного пузыря. Потом имхо планируют включить биток в резервы ЦБ-ков мировых. И когда он станет резервной валютой, уже не будет проблем с виртуальностью. Так же как и нет проблем с виртуальностью доллара.
А между делом будут его пиарить Илоны Маски и процие «поп кумиры поколения»)
— красива і пафосна обгортка, всередині якої банальне бажання халяви.
Без обіцянки мегадоходної халяви боротьба з «системою» реально цікавить лише купку фанатиків.
«Да это фарс, игра, кукловоды загоняют народ в крипту«
— добре, що хоча б тут наші гіпотези сходяться.
Але розходяться вони в тому, що ви вірите, що ляльководи збережуть «інвестиції» загнаних хом’ячків, а я тут дуже скептичний.
«Потом имхо планируют включить биток в резервы ЦБ-ков мировых«
— поясніть, навіщо це «світовій владі»?
Особливо, якщо врахувати, що частка золота (більш стабільного, реального і обмеженого, ніж крипта) в національних резервах зменшується.
Большинство идейных HODLеров нацелены на долгосрок, до «победы» над фиатом. Аналогично как трейдеры с реддита нацелены на банкротства хедж фондов.
Смотрите график биткоина за всю историю, спекулянты рисуют волны с периодом 4 года, синхронно с халвингами. А идейные HODLеры (и корпорации теперь) накапливают его и рисуют параболический рост в целом на долгой дистанции.
Тенденция накопления никуда не девалась, и не вижу причин для её изменения в будущем. Особенно учитывая текущую ситуацию. Ну если исключить смерть интернета как такового. Фондовый рынок может обрушить крипто рынок только на ту часть спекулятивных игроков, которые в нем. Март был показательным, ничего смертельного не произошло, все спекулянты вытряхнулись, а потом новые зашли…
Предположу, что это вопрос будущего. Когда фиат будет быстро обесцениваться и страны будут искать способы сохранить свои накопления. До этого фин система должна будет сильно трансформироваться.
На данном этапе крипта проникает в банки, которые будут ее хранить для корпораций. Начальный этап.
— ще ж утопія, біток по причині своїх обмежень не зможе замінити фіат.
«Холдерів» в першу чергу цікавить власний прибуток, вони ж капіталісти :)
А великим корпораціям типу FAANG з їх «мільярдом» клієнтів вигідніше створити власну валюту, ніж вкладатися в чужий проект, де прибуток вже розподілений не на їхню користь. Але звісно великі «холдери» можуть запропонувати деяким корпораціям поділитися прибутком в обмін на рекламну підтримку — такий сценарій життєздатний. Але мета цієї гри — збагачення, а не боротьба с фіатом, як подається. І результат буде відповідний.
«Когда фиат будет быстро обесцениваться и страны будут искать способы сохранить свои накопления«
— тут ви плутаєте причину з наслідком.
Влада контролює фіат, контрольовано знецінює його, бо їй це вигідно. Якби владу цікавило «збереження накопичень», то вона б не знецінювала фіат. Коло замкнене. Непідвладний владі біток тут зайвий. Але якщо біток стане зливним бачком для надлишкової емісії — владі це вигідно.
Может, вы забыли о возможной токенизации биткоина сторонними блокчейнами, зыбыли о сайдчейнах типа Lightning Network, да и классический вариант с централизованными платежными системами, которые будут держать резервы в битке, а на пластике показывать виртуальный баланс в биткоине. Как виза с мастеркардом и пейпалом. Токенизация это вообще красота, любой новый блокчейн лишенный недостатков биткоина просто блокирует с помощью смарт контракта биткоины, и выпускает у себя соотвествующее количество своих токенов, привязанных 1:1 к биткоину, у которого 100% резервы лежат всем доступные для просмотра. Соответственно работает обратное погашение. Т. е любую монету можно проапгрейдить моментально, просто переведя в другой блокчейн. Так что впереди нет никаких ограничений, если допилят эфириум чтоб он быстро транзакции совершал и комиссии были маленькие, сразу же токенизированный биткоин на нем можно запускать напрямую для массовой оплаты.
Конечно, они именно это и планируют. Каждая крипта займет свое место и начнется борьба, частная крипта будет бодать CBDC, а крипта не связанная с фиатом будет бодать их обоих.
У битка есть фора, его предложение уменьшается со временем и капитализация держится всегда на высоком уровне по сравнению другими монетами, по естественным причинам.
Влась не контроллирует курс валют других стран в своих резервах. Инфляция фиата это имелось в виду всех фиатных валют, относительно биткоина.
Ну, а другие «анархисты» тусуются в соседних темах и рассказывают, как прекрасна криптобутафория от центральных банков, потому что смарт контракты, p2p и «общий консенсус о состоянии балансов кошельков» ;) напрочь забыв почему и с какой идеей создавался биткоин. Чтобы эту казиномику заменить, а не встраиваться в ее печатные станки и считать, что так и было задумано.
Система поглотила всех анархистов 10летней давности, несите новых)
У кукловодов есть конечная цель тотальный цифровой контроль, но не факт что на 100% реализуют, все зависит от нашей осознанности.
20 мая 2020 года, прошла транзакция на 50 BTC,
которые были добыты в феврале 2009 года.
На тот момент (02.2009) блокчейну биткоина было около месяца.
Вопрос — как думаете, на каком уровне цены битка
условный Сатоши Накамото начнёт сливать крипту?!
HODLить ещё лет двадцать у него явно
не получиться — так долго
мужчины в этом мире не живут…
Как вариант — можно уничтожить пароль
и забить на биткоин навсегда…
Есть другая точка зрения, что цель этих накоплений не слить в любой момент, чтобы «уничтожить» биткоин. А для того, чтобы в будущем, когда биток будет платежным средством под любым видом встроенным в финансовую систему, тот кто держит эти обьемы, будет еще одним условным «триллионером».
Вы осознайте, как только биток становиться платежным средством, пусть даже в виде дериватива мастеркарда или визы, всё, его не нужно продавать, можно им платить. Те кто это рано осознал, уже держат его годами и продают только на личные нужды, и счет в долларах только добавляет нули…
Это игра на терпение и выносливость)
Осознал и проникся глубиной мысли…
Если ваш биткоин-кошелёк будет подвязан к банковской карте, то при инициировании платежа МПС спишет с вашего биткоин-кошелька сумму по курсу платежа плюс комиссию биржи, которая будет менять (продавать) биткоин на валюту платежа и только затем будет проведена транзакция оплаты получателю суммы в фиатной валюте…
Также моё осознание подсказывает мне, что от какой-то минимальной комиссии при такой оплате криптой её владельцам не избежать…
Могу вас заверить, что ни одна страна в мире ещё лет 25-30 не признает биткоин в качестве средства денежного ображения и не отразит это в своей Конституции и других нормативных документах, регулирующих денежное обращение конкретной страны…
По этой схеме работала Epayments, пока ее на закошмарили. Они вроде через свою крипто биржу работали, не помню уже.
Новость от 2018 года.
Министерство финансов Германии подписало постановление о признании биткоина законным платежным средством. Документ определяет, что покупки, совершенные за криптовалюту, не облагаются налогами, пишет Cointelegraph.
https://forklog.com/germaniya-priznala-bitkoin-zakonnym-platezhnym-sredstvom/
Проблема скорее в массовом принятии.
А VISA пишет о том, что МПС уже заключила несколько договоров с криптобиржами и поэтому ваши предположения противоречат реальной действительности…
В своем выступлении генеральный директор Visa Альфред Келли (Alfred Kelly) сообщил, что компания готова сделать криптовалютные платежи более безопасными и широко используемыми за счет работы с партнерами фирмы.
По его словам, Visa планирует работать с кошельками и биржами, чтобы пользователи могли покупать криптоактивы. Кроме того, компания намерена предоставить пользователям возможность обналичивать и совершать покупки в фиатной валюте с помощью криптовалют.
Налоговые платежи в Германии не принимают в биткоинах…
В Германии признали тот факт, что бартерный обмен с участием
криптовалют они не облагают налогами — только и всего…
у казино ходили, ходять і будуть ходити…
Увы, пока этого не наблюдатся. См. Википедию про деньги и их свойства. Ни одного свойства денег этот «типаактив» не имеет. Это обыкновенный билет МММ, не более того. Тогда тоже обсуждали, превратятся ли билеты МММ в резервную валюту. Как-то не срослось… :-)
криптоинвестиционного банка Hash CIB Рустам Боташев рассказал»
Каждая лягушка хвалит своё болото…
Читать коммент!
а читателям дополнительное удобство…
https://news.finance.ua/ru/news/-/487373/mahinatsii-s-kriptovalyutoj-ukrainka-ukrala-bitcoin-na-3-mln-griven
якісь в ціні виростуть, якісь знеціняться…
гадаю це спроби повернутися до «золотого» стандарту… необов‘язково це буде золото але і не біток теж, існують же SDR для розрахунку між країнами…