26 июня 2020, 10:50 Читати українською

Ипотека по 14-15% реальна, но о 5-7% еще рано говорить

И правительство, и президент Украины Владимир Зеленский не раз заявляли, что одна из задач власти — снижение ставок по ипотечным кредитам до 5-7%. Мол, ставка 10% — это лишь начальная цель.

И правительство, и президент Украины Владимир Зеленский не раз заявляли, что цель власти — снижение ставок по ипотечным кредитам до 5-7%.

Казалось бы, все способствует тому, чтобы кредиты дешевели. Национальный банк, например, снизил учетную ставку до рекордно низкого уровня в истории Украины — 6%. Однако банки не торопятся следовать примеру регулятора. 

Почему упрямятся кредиторы и что нужно, чтоб ставки по кредитам упали до 5-7%, в своей колонке рассказал аналитик ИГ Универ Михаил Федоров.   

Теория и практика

Ипотека под 5-7% — цель хорошая. Но возникает вопрос не по предмету, а по методам достижения этой цели. К примеру, выражение Зеленского о том, что «мы дожмем банки» намекает на не совсем рыночный подход к данному вопросу.

Ведь представьте, что вы банк, и вы взяли деньги путем привлечения депозита, например, на 100 млн. гривен по 7% годовых. Вы выдаете кредит по 10%. В итоге, в теории, вам из 100 млн. гривен в будущем вернут 110 млн. гривен, а вы вернете депозиты на сумму 107 млн. гривен. У вас как у банка получится прибыль в размере 3 млн. гривен (без учета других расходов).

Но теория почти всегда расходится с практикой. Ведь из 100 заемщиков, например двое могут оказаться в итоге неплатежеспособными и не вернут долг. А в этом случае 98 остальных вернут вам только 107,8 млн. гривен. И ваша прибыль составит 0,8 млн. гривен, ведь по депозитам вам надо возвращать 107 млн. гривен. Но если плохих должников окажется не 2, а 3, то вам вернут только 106,7 млн. гривен, и вы как банк получите убыток.

Для любого банка важна величина рисков, которые он на себя берет. И этот риск имеет свою цену. Если этот риск равен 2%, то банк может работать со своей процентной маржей равной 3%, но если этот риск равен 3% или 5%, то банк всегда будет закладывать этот риск в свои расчеты, из-за чего проценты будут расти.

Читайте также: Приватбанк запускает программу доступной ипотеки под 9,99% годовых

Точно так же и вкладчики, которые несут свои деньги на депозиты, оценивают свои риски. Если риск стоит 2%, то вкладчики никогда не понесут деньги за меньший процент! Плюс в вопросе о вкладах нужно учитывать и инфляцию. Никто не понесет деньги на депозит, который не будет покрывать инфляцию, потому что никто не хочет получить заведомый убыток. Поэтому если инфляция будет равна 3%, а риск составит 2%, то депозит со ставкой 5% будет минимально допустимым без учета прибыли по депозиту и налогов. Вместе с этими факторами оправданная ставка по депозитам составит уже 7%.

И по этим вводным при инфляции 3% и риску невозврата равном 2%, реальная ставка по кредитам будет возможна на уровне 10%. Все это можно вывести в очень упрощенную формулу:

Депозит (3% инфляция + 2% риск + 0,6% прибыль + 1,4% налоги) + Процент банка (2% риск + 1% прибыль банка без учета налогов и других расходов) = 10%

Если инфляция будет равна 5% и риск 5%, то уровень депозитов будет равен около 13%, а кредит будет стоить почти 20%. Если риск будет равен 1% при инфляции 2%, то ставка по депозитам может составить 4%, а кредитование будет возможно по 6%.

Из всего этого можно сказать, что для низких ставок по кредитам важны два фактора – это величина риска и уровень инфляции, причем риски считают все — и вкладчики, и банки. Плюс к этому стоит добавить и курсовую устойчивость валюты. А все эти вопросы относятся уже ко всей экономической ситуации в стране. Это и вопрос о доверии, и вопрос о макроэкономической стабильности, финансовой устойчивости должников, финансовой устойчивости страны в целом и многое, многое другое.

Ипотечное кредитование само по себе не может быть целью в отрыве от всего остального. Вопрос низких ставок по кредитам — это производная от ситуации во всей экономике в целом. И когда речь идет о ставках равных 5-7%, то нужно понимать, что ставки — это температура, которая отражает здоровье экономики. И чтобы сбить эту температуру, надо лечить весь организм, чтобы он нормально функционировал.

Читайте также: Деньги в котлован. Простой способ защитить покупателей жилья

В этой аналогии «дожимать банки», то есть пытаться сбить температуру тела с помощью холодного душа, будет совершенно неверным способом лечения, которое ни к чему не приведет.

Уроки прошлого

Чтобы получить ставки по ипотеке равные 5-7%, нужно работать не над непосредственно самим ставками. Нужно иметь стабильную гривну и низкую инфляцию, причем не в течение пары лет, а в течение десятилетия, ведь ипотечные кредиты выдаются на длительный срок. И самое главное — нужно сокращать риски до величины 0,5-1%, а для этого нужно проделать еще очень много работы и провести еще много реформ по пути к «нормальности».

Ведь посудите сами. В конце 2019 года в стране было всего 7,3 млн. штатных сотрудников «по белому» при населении около 42 млн. человек. При этом общее число работающих оценочно составляло 16,6 млн. человек. Как могут банки оценить свой риск на уровне 1%, если, можно сказать, половина заемщиков в «тени». Для низких ставок важны не только сами ставки, важно все, в том числе и наличие платежеспособного заемщика с официально подтверждёнными доходами, потому что именно такие заемщики и могут быть с низким риском.

У банков еще свежо в памяти то, что было в прошлые годы. К примеру, в период 2006-2007 годов у страны уже почти начался кредитный бум, и ставки по ипотеке в гривне составляли 15%, а валютные 7%. Но все это закончилось печально — «банкопадом». Банки тогда поверили в «светлое будущее» и не стали жестко подходить к оценке качества заемщиков и качества рисков. Порой случалось и так, что банки учитывали уровень доходов просто со слов заемщика. И во многом из-за этого впоследствии и случился «банкопад». В кризисный период многие люди оказались неплатежеспособны. Плохие долги или по-другому неработающие кредиты взлетели до уровней в десятки процентов. То есть не те 2% риска, которые нужны для 10% кредита, а десятки процентов!!! И все это банки помнят, поэтому вряд ли к ним быстро вернется вторая эйфория о «светлом будущем». Банки, помня историю, будут более осторожны и будут больше считать риски.

Так же стоит отметить, что до 2008 года весь мир находился в эйфории по поводу ипотечных кредитов, а кризис 2008 года часто называют «ипотечным». И после этого горького опыта не только украинские банки, но и вся мировая банковская система стала более осторожно подходить к ипотеке и лучше считать риски. Поэтому общие условия для ипотеки сегодня уже чуть другие, в сравнении с тем, что было раньше.

Когда украинцы получат дешевые кредиты

Для снижения ставок нужно снижать риски, а снижение рисков скажется на всей экономике страны, не только на ставках. И при снижении риска до 0,5-1% у Украины будет совершенно другая экономика, другое качество вообще всего, не только уровня процентов по кредитам. Это качественно совершенно другой уровень экономики.

Но не все так плохо. Украина медленно, но движется вперед и гривна сегодня более надежная валюта, чем была раньше. Инфляция уже уверенно снизилась до однозначного числа. И риски постепенно сокращаются. Поэтому ставки по кредитам, конечно же, упадут, отражая общую «температуру» экономики и финансовой устойчивости страны. Но я все же полагаю, что в ближайшие годы реальные ставки по ипотеке все же упадут до 14-15% годовых. Однако номинально кто-то из банков для «красоты», возможно, сделает ставку 10%, но с учетом комиссий и прочих платежей реальная ставка все равно будет все те же 14-15%. А при таком уровне процента ипотека станет уже возможна, пусть не на 15-20 лет, но хотя бы на 5-10 лет. И люди по таким ставкам будут кредитоваться. Но это все же пока еще не будет массовым явлением.

До массовой ипотеки стране еще далеко, скорее всего еще целое десятилетие, при условии роста и развития экономики. Ведь что такое массовая ипотека для 40 миллионной страны, которая охватит всех. Это когда в год будет строиться минимум 0,5 метров жилья на человека, то есть всего по стране будет строиться 20 млн. квадратных метров жилья в год. Из которых половина будет куплена на ипотечные деньги, то есть 10 млн. квадратных метров жилья. Что при цене 30 тысяч гривен за метр будет равно 300 млрд. гривнам выданных ипотечных кредитов ежегодно. А кредитный портфель, при средней длине кредитов равной 15 лет и полном цикле, составит 2,250 млрд. гривен. Именно такие цифры, если считать по нынешним ценам, могут быть при ипотечных ставках 5-7%. Но это будет уже другая экономика, в разы больше, чем сейчас. В которой будет около 20 млн. рабочих мест с «белыми» доходами, а не 7 млн. как сейчас.

В нынешних условиях, когда общий кредитный портфель по физическим лицам, который включает и ипотеку, и потребительские кредиты, и автокредиты, вместе составляет всего 211 млрд. гривен. Даже выдача суммы 15-30 млрд. гривен в год по ипотеке, при ставках 14-15% годовых, на которые люди купят 500-1000 тысяч квадратных метров жилья, уже будет хорошим результатом. Но это не охватит всех, а охватит лишь часть людей. Но и это для экономики будет хорошо, потому что будет лучше, чем вчера.

А ставки 5-7% — это амбициозная цель, которая предполагает совершенно другой качественный уровень экономики Украины, и это по своей сути будет равносильно даже не удвоению, а утроению ВВП страны, но это при условии, что ставки по ипотеке равные 5-7% будут достигнуты рыночным путем.

Есть, конечно же, и другой путь, не рыночный. Но в этом пути не будет баланса, потому что так или иначе кто-то должен будет заплатить за низкие ставки своим убытком, либо государство, либо банки. Но в этом случае ипотека по 5-7% не сможет стать всеобщей, потому что никто не сможет своим убытком покрыть 300 миллиардный рынок ипотеки, который может возникнуть при рыночном подходе. Таких денег ни у кого нет. Поэтому этот путь будет больше на «устах», чем на деле. И в этом не рыночном пути возникнет несоответствие спроса и предложения на кредиты. Потому что тех, кто захочет взять кредит будет кратно больше, чем выдаваемых кредитов, а потому это опять станет поприщем для коррупции и всего подобного.

В процветание нельзя прилететь быстро. Развитие — это постепенный процесс, охватывающий все экономические вопросы, а не только вопрос по ипотечным ставкам. Невозможно быстро попасть из положения, когда ставки были по 30% годовых, в положение со ставками по 5-7% годовых. В естественном пути все будет постепенно. Сначала ставки упадут до 14-15% годовых и ипотека возродится после спячки, объемы будут еще не большие, но они уже будут, и кредитный портфель банков начнет расти. Потом по мере развития экономики, с годами, ставки упадут до 10-12%, и пойдут уже серьезные объемы кредитования. И только после этого, через достаточно долгий период, можно будет рассчитывать на ставки 5-7%.

Комментарии - 31

+
+128
zzel
zzel
26 июня 2020, 13:49
#
Автор пытается логически рассуждать про риски и проценты - это вообще не наша реальность

реальность такова что президент не л*х сказал сделать 5% ипотеку, уже приватбанк сделал 10%, скоро будет 5%. А убытки от тех кто не заплатит - убытки покроет бюджет, ему не жалко, на дыру еще напечатают гривны

Коммерческие банки конечно не будут давать ипотеку под 5%, это же убыток
+
0
Petrovich121
Petrovich121
26 июня 2020, 22:33
#
Каким образом делают кредиты якобы под 0% под бытовую технику-производитель компенсирует банку с маркетингового фонда по предварительным договорённостям,у застройщиков прибыль более 200%-половина от прибыли на откат банку и дело сдвинулось...)))
+
0
Виталий Мальцев
Виталий Мальцев
26 июня 2020, 17:37
#
Имхо бред,принимается закон и банк забирает жилье у должника, и ни каких потерь в итоге у банка нет.
+
+30
ekokill
ekokill
26 июня 2020, 17:49
#
Для этого нужна и стабильность в цене недвижимости, и прозрачность её реализации
+
+30
Teopa
Teopa
26 июня 2020, 18:39
#
До 2006 года в США так и думали - и и ипотечные облигации были с рейтингом ААА - но потом БАХХХХ

Ну и так между прочим - в Украине законы еще далеки от чистого рынка.
+
0
NFH
NFH
27 июня 2020, 8:54
#
А если у должника ребенок?
А у многих так и будет...
Настолько популиская власть в жизни не разрешит забирать квартиру, если там ребенок.
Ведь вой на всю страну начнется.
+
+15
sergiy1980
sergiy1980
26 июня 2020, 20:01
#
Как у северного соседа получилась ипотека под 6-8%. Никто не интересовался?
+
+15
vlad9486
vlad9486
26 июня 2020, 20:22
#
Независимость центрального банка и его жесткая политика.
+
+15
mike123
mike123
26 июня 2020, 20:36
#
В России, после того, как они адаптировались к санкциям запада, инфляция составляет 2-4% с 2017 года:
https://tradingeconomics.com/russia/inflation-cpi
У нас же инфляция только в этом году опустилась до таких значений и неизвестно, надолго ли.

Плюс там ниже общесистемные риски — да, они под санкциями, но у них власть тверже держит руль и они не являются полем ведения прокси-войн, не находятся под слабопрогнозируемым внешним управлением.

В общем, все как объясняет Михаил.
+
+15
Teopa
Teopa
26 июня 2020, 22:15
#
Куда исчезли 2 трлн. долларов прибыли от сырья у северного соседа?

Ну и еще — а вы не слышали о том что плохой долг там в 2018 был под 5 трлн. рублей. для справки чуть более 5% от ВВП. И это те деньги которые были у приставов по исполнительным делам, то есть по которым уже есть судебное решение.

А еще не слышали о докапитализациях банка ВТБ — и о банкопаде там. 500 банков как сдуло.

+
0
NFH
NFH
27 июня 2020, 9:00
#
Нет в рашке 2-4% инфляции как и у нас.
Множество знакомых расеян есть, а также родственники в рашке, все в один голос говорят, что это бред.
+
+22
MilaZ
MilaZ
26 июня 2020, 20:33
#
Підтримую автора статті: аргументи і факти, глибокий аналіз,підтверджений розрахунками. Ще питання:"Чи буде що видавати банкам в кредит, якщо інвестори стануть забирати депозити з банків? Бо тримати гроші за такий низький процент безглуздо (інфляція+ризики+дохід такою низькою ставкою не покриваються), навіть найлінивіший почне шукати кращі джерела доходів на вкладені гроші.
+
+37
mike123
mike123
26 июня 2020, 20:48
#
НБУ как раз этого очень боится - что вкладчики устроят «забастовку».
Меня позабавила фраза Рожковой об этом в одном эпизоде утекших записей прослушки (там где они с предыдущим премьер-министром судили-рядили, как Зеленскому рассказать, что все под контролем).

И, да, если начнется массовый отток денег вкладчиков из-за низких ставок по депозитам (например, пойдет народ в долларовый кэш или золото), у банков не будет выхода другого, как только повысить ставки до приемлемого уровня.
Сейчас они проводят на нас эксперимент - схавают люди такие низкие ставки или нет.
Т.е. люди должны поверить, что гривня будет стабильной и инфляция - низкой, чтобы согласиться на такие депозитные ставки.

Я согласен с Михаилом, что власти еще не доказали, что они достойны такого доверия - должно пройти несколько стабильных лет для начала.
+
0
Victor9000
Victor9000
28 июня 2020, 1:47
#
И кредиты дешевле не стали,в сравнении с тем когда было 20+4% за депозит,впринципе за такой процент есть смысл что то ложить.Ну может на 3-5% кредиты дешевле стали,но тот факт что приват многим уменьшил кредитные суммы доступные много говорит о экономике
+
0
Игорь Коляда
Игорь Коляда
26 июня 2020, 22:13
#
якщо інвестори стануть забирати депозити з банків?

Було б смішно,якби не було так сумно.
Люди,та поки ви не перестанете вкладення ОСОБИСТОГО капіталу у всіляку фігню вважати ІНВЕСТИЦІЄЮ - в цій країні нічого не зміниться!!!
Депозит - це НЕ інвестиція,бо ви надаєте кредит банку або купуєте ПАССИВ(зобов*язання)  банку і НЕ маєте ніякого права власності.
А інвестиції зв*язані з купівлею АКТИВІВ та правом власності.
У нашій країні доти не буде іпотеки за низькими відсотками,допоки не будуть видавати такі кредити під ГОТОВЕ ДЛЯ  ПРОЖИВАННЯ житло з набутим правом ВЛАСНОСТІ,а не під всілякі «котловани» та «сараї-полуфабрикати» з правом ВИМОГИ.
+
0
shabash
shabash
26 июня 2020, 22:29
#
Если риск стоит 2%, то вкладчики никогда не понесут деньги за меньший процент!
Во-первых, не очень понятно, как вкладчик посчитает свой риск? Во-вторых, если банки будут предлагать депозиты только под 1%, то выбор у вкладчика будет невелик: положить деньги под матрац, либо согласиться на 1%. Вангую, что согласятся как миленькие, несмотря ни на какие риски. Потому что у них есть желание накапливать, а 1% - это больше, чем 0%.

Как могут банки оценить свой риск на уровне 1%, если, можно сказать, половина заемщиков в «тени».
Они могут просто не давать ипотеку тем, у кого нет хороших выписок из госреестра физлиц-налогоплательщиков. Мало того, что они застрахуют себя от тени, так ещё и будут подталкивать тень к осветлению ради получения ипотеки.
+
+59
Teopa
Teopa
26 июня 2020, 22:52
#
Почему нет выбора - выбор есть всегда  тут работает обычная кривая по объему. 

рыночный поход когда депозиты рады дает неисчерпаемый фин ресурс в том числе и иностранный.  
не рыночный % сокращает фин ресурс.  
Если вы поставите 1% - то вместо 500 млрд. депозитов останется 50 млрд.  а остальные посчитают что лучше сидеть в валюте чем за 1% в гривне рисковать.  
по 2% останется 100 млрд.  по 3% 150 млрд. итд.

а если поставите скажем 12%  по вкладам - то ресурс будет безграничный потому что еще иностранцы прибегут. 
ну это все образно - цифры с потолка. 


+
0
shabash
shabash
26 июня 2020, 23:36
#
Если поставить 1%, то высоки шансы, что и валюта начнёт дешеветь, так что в ней сидеть не захотят. Примерно как сейчас, когда ставки по депозитам падают вместе с курсом доллара.
+
0
Саша Ник
Саша Ник
30 июня 2020, 12:14
#
shabash, у нас курс доллара «падает» сколько себя помню.  Упал аж с 2.5 грн. за 1 бакс, до 26.6 грн. за 1 бакс. 
Скоро «укрепимся» ещё?
+
0
shabash
shabash
1 июля 2020, 14:27
#
Пока что я не вижу причин, которые бы позволили избежать очередной резкой девальвации. Но вот прямо сейчас курс стабилен, а % по долларовым депозитам меньше гривневых. И гривневые депозиты пока что продолжают расти, хотя казалось бы - коронакризис, локдаун, время тратить припасенное на черный денью.
+
0
shabash
shabash
28 июня 2020, 2:20
#
А вы читали статью по ссылке?

Как вам такой пассаж: «Но из общего количества полученных документов от населения на получение ипотечных кредитов, только 3% украинцев получают положительное решение о выдачи ипотеки.»

Уже одного этого предложения, в принципе, достаточно, чтобы сделать выводы об уровне аналитики. Хотя там можно задать ещё много вопросов относительно тех цифр, которыми он так легко разбрасывается, не приводя ссылок на источники получения информации.

Так или иначе. Я не говорю о том, почему в Украине будут или не будут давать ипотеку. Я говорю о том, что если человек хочет копить - он будет копить. И покуда ставка по гривневым депозитам превосходит ставку по долларовым, а курс остается стабильным, и даже имеет тенденцию снижаться, население будет нести деньги на гривневые депозиты. Всех лохов, конечно же, вытряхнут очередной девальвацией. Но, казалось бы, почему их хоть кому-то должно быть жалко?
+
0
shabash
shabash
28 июня 2020, 15:01
#
А переведёте мне этот пассаж с охрименковского на русский? Он имеет в виду, что только 3% положительных решений, или что? Я имел в виду, что если человеку так тяжело сформулировать свою мысль, то есть вопросы к самой мысли.

А почему именно с зимних до мартовских? Потому что так удобно играть цифрами?

С 2016-го года курс находился в диапазоне 23.15-28.98. Среднее - 26.07 с колебаниями +/- 11%. Евро к доллару на этом же периоде: 1.04-1.25. Среднее - 1.15 с колебаниями +/- 9.5%. Что не так со стабильностью?

Сколько можно повторять эту чушь про выкуп ОВГЗ за рефинанс? 100 раз разбирали, что объем проданных ОВГЗ превышает выданный рефинанс во много раз.

В предпоследнем предложении своего предыдущего комментария я написал, что думаю по поводу курса. Вы не увидели это предложение?
+
0
shabash
shabash
28 июня 2020, 15:46
#
Ну т.е. просто хочется поиграть цифрами ради красного словца? Ну, играйте ¯\_(ツ)_/¯

Да, но если бы мы обсуждали тот же самый вопрос в июне 2016-го, то мы смотрели бы на интервал от начала 2012-го: 7.99-33.73. Среднее - 20.86 с колебаниями +/- 62%. Процент по депозитам в 2016-м эти колебания превосходил, говорите?

А при чем здесь иностранные покупатели? Деньги некуда девать именно нашим банкам.

Почему не соответствует? Человек хочет копить - он смотрит здесь и сейчас, каким образом копить выгоднее. Здесь и сейчас выгоднее копить на гривневом депозите. Даже с учётом того, что ставки упали, потому что ставки по долларовым депозитам ещё ниже, а доллар уже дольше, чем 4 года не растёт. Вот и несут. В какой-то момент перестанут, и произойдёт то, что мы не раз наблюдали.

Ещё раз повторю, не надо путать накопление с инвестированием/спекуляциями, что делает автор нынешней статьи.
+
0
shabash
shabash
28 июня 2020, 19:37
#
«Играть цифрами» - это брать период с зимы по март для того, чтобы попытаться опровергнуть утверждение о стабильности курса доллара.

Ну да, помогут. Гривня снова девальвирует в 2-3 раза, ставки по депозитам снова вырастут, процесс запустится вновь.

Я про его ответ на мой комментарий. Про иностранцев и т.д.
+
0
shabash
shabash
28 июня 2020, 23:28
#
Выше прочитайте про стабильность на примере сравнения колебаний USD/UAH и EUR/USD. У вас какая-то удивительная настойчивость в игнорировании неудобных аргументов.
+
+30
bonv
bonv
26 июня 2020, 23:33
#
У зе-влади тільки теорія... На практиці сумно..
+
+22
NFH
NFH
27 июня 2020, 9:05
#
У зе власти по моему и теорией все плохо....
иногда их теорий наслушаешься, что плакать хочется.
+
0
ballistic
ballistic
27 июня 2020, 1:01
#
+
0
Irina Irina
Irina Irina
27 июня 2020, 14:20
#
Привет! Аналитик, который написал эту статью, как часто бывает.., живет другой жизнью, чем большая и более бедная, чем он, часть населения Украины. Во-первых, речь идет об ипотеке и никто ее за 1 год не выплачивает. Если заявлено 20 лет, то за это время банк получить намного больше, чем 9,99%!!! Те риски, которые прописал аналитик вначале статьи, рассчитаны на 1 год - это не для ипотечных кредитов! И что значат эти проценты - квартира же остается у банка!.. У нас цены на недвижимость НЕРЕАЛЬНЫЕ!!! Американцы писали в 2007 году(!) - кризис закончится тогда, когда средний американец снова сможет взять доступную ипотеку. А у нас - все цены, и на продукты, в том числе, выше, чем в цивилизованной Европе или такие же, а минимальная зарплата ниже в 15 и выше раз! Это не экономика, это ОЛИГАРХОНОМИКА!!! И почти все «расказчики-аналитики» рассказывают нам сказки о том, почему мы должны брать кредиты под драконовские проценты!!! А о рисках и реальных проблемах тех, кто взял кредиты (и платил вовремя!) в ликвидированных банках и им, при закрытых банках - платить было некуда(!!!) насчитали «черт-знает-какие-проценты» и теперь требуют погашения, все «глубокомысленно» молчат!!! Какие-то финкомпании купили пул кредитов (по телу) кредита за 4% от стоимости, а погашения требуют теперь вместе с теми насчитанными процентами!!! Т.е. купили за 600 грн., а требуют 300 тыс.грн. Как ВАМ, господа аналитики, ТАКИЕ РИСКИ?!!
+
0
Teopa
Teopa
27 июня 2020, 17:34
#
Повесить гонца - гонец во всем виноват )))))
+
0
Victor9000
Victor9000
28 июня 2020, 1:38
#
Так квартиру просто продадут,да и ещё например если покупка заранее то потом через года 3 после заселения цена существенно увеличивается,ещё и в наваре будут,да и так + 200% дохода+там могут быть комиссии,страховки.да и берут те кто может платить,чтоб взять нужно хотя бы 30000 дохода,чтоб 11000 в месяц платить
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
Реклама