Глеб Костарев: «Криптодоллар даст большую доходность, чем валютный депозит»

О росте Биткоина

2021 начался с рекордного роста стоимости биткоина, цена которого уже перевалила за $50 тыс. Каков ваш прогноз на этот год? До какого уровня может взлететь стоимость первой криптовалюты?

Давать прогнозы — дело неблагодарное. Никто не сможет точно назвать цену, которой достигнет биткоин в 2021 году. Эта и другие криптовалюты остаются волатильными инструментами и это стоит учитывать, делая инвестиции. Есть общая тенденция, в рамках которой происходит движение котировок биткоина.

Она основана на том, что сейчас интерес к этой криптовалюте растет. Аналитика Google указывает на то, что увеличивается количество поисковых запросов по ключевым словам, связанным с криптовалютой. Более того, интерес к криптоактивам проявляют институциональные инвесторы. В феврале на Чикагской бирже запущены фьючерсы на другую криптовалюту — Ethereum. Это расширит возможности институциональных инвесторов, позволив им работать с этой монетой.

В свою очередь, биткоин входит в повестку дня многих технологических компаний, которые начинают инвестировать в криптоактивы. К тому же многие компании в сфере финансов начинают предоставлять своим клиентам доступ к биткоину.

Тот же PayPal не так давно дал возможность покупать и продавать биткоин. Ну и конечно новости от компании Илона Маска — Tesla. Благодаря этому Биткоин становится все более привлекательным как для корпоративных, так и для розничных инвесторов.

Скорее всего, таких компаний в 2021 году станет еще больше. На цену продолжат влиять и общеэкономические стимулы. Посмотрим, одобрит ли Джо Байден следующий пакет мер стимулирования экономики США.

Еще одна интересная тенденция — появление все большего числа новостей о цифровых валютах центральных банков разных стран. Конечно, цифровые валюты регуляторов нельзя отнести к криптовалютам, но все это тоже подогревает интерес к крипте.

В индустрии криптовалют все очень быстро меняется, эта сфера деятельности очень быстро растет. В прошлом году выстрелили проекты децентрализованных финансов DeFi. Никто не мог и предположить, что именно эти проекты привлекут к себе столько внимания. Сложно сказать, какой проект совершит прорыв в индустрии в этом году. Например, сейчас мы активно вносим в листинг токены именитых футбольных клубов.

Читайте также: Футбольная крипта: Киевское «Динамо» выпустит свою криптовалюту

Сейчас биткоин ведет себя так же, как и золото, — чем хуже экономике, тем выше его стоимость. Так ли это и можно ли рассматривать криптовалюту как альтернативу сбережениям в золоте?

Биткоин становится цифровым аналогом золота. Если ранее институциональные инвесторы хеджировали свои риски в золоте и гособлигациях, то теперь к этому перечню начинают добавлять криптовалюту. Конечно, говорить о том, что криптовалюта заменяет золото еще преждевременно. Может быть в будущем это и произойдет. Пока же постепенно формируется отношение к крипте как к «безопасной гавани» на случай кризиса.

Сейчас хорошее время покупать крипту или момент уже упущен и нужно было инвестировать раньше?

Криптовалюты подвержены высоким рискам и каждый должен для себя решить, готов ли он в них инвестировать. Многое зависит от вашего горизонта инвестирования. Если вы готовы инвестировать на 10 лет, это одно дело, а вложения на три месяца или год — совсем другое. Курс биткоина продолжает расти, но этот рост сопровождается и падениями. Надо всегда помнить, что есть риск потерять деньги. Если у вас есть деньги, которые вы можете потерять без ущерба для своего финансового положения, тогда можно рассмотреть варианты инвестиций в криптовалюты.

Читайте также: Вложились в крипту и заработали 1200 гривен за день

Какие факторы в течение 2021 года могут толкать котировки криптовалют вниз?

Если мы говорим о рисках, то это, в первую очередь, волатильность. Крипта может стремительно взлететь, но также быстро обвалиться. Сложно сказать, сколько может продлиться период коррекции. Период предыдущей коррекции биткоина длился около 2 лет.

Конечно, остаётся вопрос регулирования. Финансовые регуляторы крупнейших экономик мира не до конца определились с тем, как нужно действовать в отношении криптовалюты. Что можно разрешать, а что нет. Попытки законодательно урегулировать эти вопросы предпринимаются и в Украине. Регулирование не поспевает за развитием отрасли.

К тому же регуляторы могут принимать решения не только в отношении индустрии в целом, но и в отношении отдельных площадок, что также сказывается на настроениях на рынке.

О перспективах Ethereum

Каковы перспективы Ethereum в 2021 году? Чем обоснован стремительный рост стоимости монеты?

Котировки «Эфира», как и других альткоинов, сильно коррелируют с котировками биткоина. Когда растет цена на BTC, то же происходит и с ценой на ETH. При этом многие ожидают так называемого «альт-сезона», который, по мнению некоторых экспертов, уже начался.

Речь о периоде, когда вслед за биткоином сильное развитие получают альткоины. Например, сегодня эфир уже побил свои рекорды стоимости, в т. ч. рекорды 2017−18 годов. В пользу «эфира» играет много разных факторов. Вокруг этой криптовалюты уже сформировалась большая экосистема.

Запуск производных инструментов на Чикагской бирже также играет роль — «Эфир» станет второй после биткоина криптовалютой, с которой смогут работать институциональные инвесторы. Не хочу давать прогнозов по цене, но как проект Эфир выглядит очень сильным. Опять же, «Эфир» позволяет использовать смарт-контракты, которые применяются в проектах децентрализованных финансов.

О регулировании и ожиданиях

В конце прошлого года в Украине в первом чтении был принят закон «О виртуальных активах», который сразу же подвергся критике профсообщества. Как вы оцениваете эту законодательную инициативу? Стоит ли что-то менять перед окончательным принятием закона?

В 2019 году Binance подписала меморандум о взаимопонимании (MoU) с Министерством цифровой трансформации Украины. Целью этого соглашения стала разработка инициатив для массового внедрения криптовалют в стране, а также для консультаций с нашей стороны в области создания и разработки нормативной базы для использования криптовалют. Но стоит понимать, что в рамках работы над текущим законопроектом Binance выступала исключительно в роли консультанта.

Мы позитивно относимся к стремлению правительства создать регулируемый криптовалютный рынок. На наш взгляд, принятый закон может положительно отразиться на украинской экономике и привлечь в страну дополнительный капитал. Он также будет способствовать благоприятному деловому климату для местного крипто-сообщества и распространению технологии.

Какие важные события ожидаются в индустрии криптовалют в 2021 году?

Как я уже говорил, центробанки продолжат эксперименты по запуску своих цифровых валют (CBDC). Запустить свою цифровую валюту намерен центробанк Китая. Вероятно, к нему присоединятся и другие страны. Многие компании сейчас запускают собственные токены, криптовалюты, стейблкоины, привязанные к определенному активу. Количество таких компаний и проектов продолжит расти.

Не факт, что будет активно расти число компаний, которые принимают крипту в качестве оплаты. Как платежное средство криптовалюты сейчас не особо используют. Зато есть возможности быстрого процессинга крипты в местные валюты. У нас, например, есть карта, которая привязана к аккаунту на бирже, но ею можно спокойно расплачиваться в магазине. Происходит простая конвертация. Поэтому нет необходимости расплачиваться непосредственно биткоином.

Речь идет о карте, выпущенной в партнерстве с банками?

Да, речь идет о Binance Card. Вообще это многомерный продукт. Его работа допускает сотрудничество с большим количеством финансовых учреждений и платежных систем. Уже сейчас карта доступна в Европе и мы рассчитываем, что скоро она будет доступна и в Украине.

На каком этапе проект в Украине?

Сейчас мы ведем переговоры с финансовыми учреждениями, ищем партнеров. Многое будет зависеть и от принимаемых законов. Надеемся, что препятствий на законодательном и регуляторном уровнях у проекта не возникнет.

Сейчас криптовалюты разделились на две категории — анонимные и не анонимные. Что это означает для рынка и в чем между ними разница?

Анонимные криптовалюты, как и следует из названия, дают полную анонимность операций. Отследить, откуда были отправлены средства, очень сложно. Если же мы говорим о не анонимных криптовалютах, то уже существует много разного программного обеспечения, которое позволяет выяснить, откуда и куда были отправлены средства.

Регуляторы опасаются, что анонимная крипта может использоваться для нелегальных операций. Многие криптобиржи сейчас проводят делистинг анонимных монет, в том числе потому, что регуляторы борются с отмыванием средств. Период «Дикого запада» уже прошел, времена меняются. Цифровой мир также становится прозрачным и начинает отслеживаться контролирующими и регулирующими органами. Времена, когда крипта использовалась для незаконных операций, уходят в прошлое.

Об инвестициях в крипту в 2021 году

Как неискушенному инвестору разобраться, во что вкладывать в 2021 году? Что учитывать, на что обращать внимание? Ведь различных монет уже очень много.

Нужно обращать внимание на капитализацию монеты, на то, на каком месте в рейтинге она находится. В первую очередь, нужно обратить внимание на монеты из топ-15 или топ-20.

Читайте также: Почему крипта имеет высокую доходность и что с ней будет дальше

Опять же, покупка любой крипты сродни венчурному инвестированию. Нужно внимательно отслеживать, что происходит с проектом, какая команда за ним стоит, какие шаги делаются для ее развития, какое количество токенов находится в обращении и сколько команда разработчиков оставила у себя.

Также стоит обратить внимание, на каких биржах торгуется монета. Если монета торгуется на неизвестных площадках, то ее ценой легче будет манипулировать. Можно также проверить, на каком блокчейне создана монета — у команды разработчиков он свой или заимствованный. Всегда нужно проводить собственное исследование, а не доверять на слово какому-либо эксперту.

Как по-вашему должен выглядеть идеальный портфель криптовалют в 2021 году?

Мы не можем давать прямые инвестиционные советы. Конечно, лучше не держать все деньги в одной криптовалюте, а распределить вложения между 3−5 монетами из топ-15. Это вопрос риска. Порой все же лучше купить крохотную часть биткоина, который существует более 10 лет, чем целую монету, которая находится в рейтинге на 200-м месте.

Повторюсь, это фактически венчурные инвестиции. Многие криптовалютные проекты, которые сейчас существуют или только запускаются — умрут. Мы были свидетелями бума ICO в 2017 году, сейчас много проектов, которые появились в том году уже не существуют. А многие стали лидерами, в том числе и Binance.

В то же время есть стейблкоины, в которых можно держать часть инвестиций. Разместив часть средств в криптодолларе, вы будете получать большую доходность, чем если бы открыли в банке обычный валютный депозит.

Каковы перспективы развития проектов в сфере децентрализованных финансов? Могут ли они получить распространение в Украине и других странах постсоветского пространства?

Многие проекты были запущены выходцами из постсоветских стран. И существует большое количество качественных проектов. Сама механика «доходного фермерства» достаточно интересная и во многом бум на DeFi в прошлом году был связан именно с концепцией фермерства. Это направление продолжит развиваться, но каждый год появляется что-то новое.

Фактически, это тот механизм, который стимулирует людей не хранить крипту на офлайн-кошельках, а пускать ее в дело для поддержания ликвидности площадок.

Да, вы становитесь проводником ликвидности, предоставляя свои монеты в пользование и получая за это токены какого-то проекта. Но и тут стоит упомянуть, что есть дополнительный риск, ведь многое зависит от технологической готовности того или иного проекта.

Были случаи уязвимости в смарт-контрактах, которые лежат в основе «доходного фермерства». Поэтому нужно с большой осторожностью к этому относиться. Я бы советовал прибегать к услугам крупных бирж, которые используют «фарминг», чтобы снизить свои риски. У нас, например, есть проект Launchpool, в котором вы можете разместить свои монеты и получать токены от других проектов. Этот сервис доступен и жителям Украины.

Об итогах биржи и судьбе обменок

Отражается ли повышение интереса к криптовалютам на показателях площадки Binance? Как за прошлый год изменилась капитализация, объем торгов, количество открытых счетов и пр.

В конце прошлого года мы видели взрывной рост интереса к криптовалютам, что было связано с ростом стоимости биткоина. Но интерес начал расти задолго до этого. С началом пандемии многие были вынуждены сидеть дома и искать возможности получить дополнительный доход. Многие стали изучать тему криптовалют.

Что касается Binance, то мы достигли отметки почти в 17 млн. пользователей.

Говоря об итогах 2020 года также стоит отметить, что был достигнут исторический максимум спотовой торговли за 24 часа — $15 млрд, что на 5 миллиардов больше, чем в 2019 году. При этом средний дневной объем торгов вырос на 36% до $3,88 млрд.

Количество инструментов постоянно растет: биржа за прошлый год добавила 184 токена, а количество торговых пар выросло с 396 до 591.

Сейчас все еще параллельно существуют криптообменники и криптобиржи. В чем разница между ними и правда ли, что обменники постепенно вымирают?

В Украине, как и в России, поначалу было сложно купить криптовалюту. Еще 2−3 года назад было очень мало бирж, у которых были бы прямые фиатные каналы для покупки крипты с банковской карты. Поэтому люди использовали обменники. Покупали на них криптовалюту, заводили на криптобиржу и начинали торговать. Сейчас такой необходимости нет и обменники действительно вымирают.

К тому же возникает вопрос покупки «чистой» криптовалюты, не замеченной в каких-то взломах и т. д. Биржи от такого гарантируют. Опять-таки, если вы зайдете на Binance, то увидите большое количество новых продуктов, сервисов, образовательных материалов. Мы стремимся предоставлять самые разные сервисы. Как я уже сказал, в Европе доступна карта Binance. Также есть сервисы для майнеров, есть образовательные разделы. Ничего подобного криптообменники не дают.

Их век вероятно подходит к концу еще и потому, что регуляторы предъявляют все больше требований к идентификации клиентов, прозрачности операций, ужесточают нормы по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. В перспективе биржи могут приспособиться к этим требованиям изменениям, а обменники — вряд ли.

Автор:

ex-Редактор Гусев Юрий

Пишет на темы: Банковский сектор, криптовалюты, небанковские финансовые компании, страховой рынок, фондовый рынок, управление активами, негосударственная пенсионная система