Кому достанется Идея Банк

Материнская структура Идея Банка уже подписала письмо о намерениях с инвестфондом, название которого пока не разглашается. Согласно документу, фонд выкупит акции украинской «дочки». Сообщение об этом недавно появилось на Варшавской фондовой бирже. В нем также говорится, что в течение 6 недель фонд проведет due diligence Идея Банка. По итогам оценки будут согласованы условия покупки, включая размер пакета акций.

Фонд получил от польского акционера исключительные права на переговоры о продаже банка на период до 1 января 2020 года. При этом сама сделка может быть закрыта уже в первом квартале 2020 года. В украинском офисе ситуацию пока не комментируют.

Почему банк продают

Идея Банк работает на украинском рынке 30 лет. После того, как в 2007 году его приобрел польский инвестор, банк вошел в состав Польской финансовой группы Getin Holding S.A. Кроме украинского актива, группе также принадлежат банки в Беларуси, Румынии и лизинговая компания в России.

Идея Банк специализируется на выдаче потребительских займов физическим лицам. В последение годы в Украине наблюдается бум кеш-кредитования в Украине. Это в том числе позволяет «дочке» польского холдинга стабильно входить в топ-20 самых прибыльных банков страны. По состоянию на 1 сентября 2019 года ее прибыль составила 245,1 млн грн.

Читайте також: 10 миллиардеров. Какие украинские банки в этом году успели заработать самую большую прибыль

Эксперты полагают, что причины, побудившие акционеров продать банк, связаны не с украинским активом, а с ситуацией в польской группе.

«Польский акционер находится не в лучшем финансовом положении, капитализация группы значительно снизилась, а основной банк группы — Идея банк (Польша) работает с убытком”, — отмечает финансовый аналитик группы ICU Михаил Демкив. По его словам, решение холдинга продать успешный украинский банк рынок встретил одобрением — котировки Getin Holding на Варшавской бирже значительно выросли.

Оформляйте депозит в банках — получайте дополнительный Бонус от «Минфина» до 1,25% 

За сколько могут продать Идея Банк

Опрошенные «Минфином» эксперты единодушны в том, что Идея Банк – привлекательный актив и может быть продан с хорошим мультипликатором.

Конечно, времена, когда инвесторы были готовы брать украинские банки вслепую и выкладывать за них баснословные суммы, остались в прошлом. Кризис многому научил и показал слабые места нашего рынка. Но и продавать свои активы за «гроши» владельцы больше не согласны.

«Украинские банки имеют прозрачную структуру и достаточный капитал. Но в то же время нормативные требования постоянно растут и банковский сектор – не самый легкий бизнес. Поэтому сегодня это не рынок продавца, условия диктуют покупатели. В частности, Идея Банк может быть продан с мультипликатором 1-2», — предположил президент инвестиционной группы «Универ» Тарас Козак.

Раньше, заходя на украинский рынок, иностранцы были готовы платить за перспективу и будущие успехи. Сейчас ситуация изменилась: покупатели хотят получить уже успешную и эффективную модель бизнеса. «Кредитование физлиц – наиболее перспективная стратегия в Украине. Тем более, что банк при этом отлично зарабатывает. Думаю, продавать его дешевле $100-200 млн не стоило бы. Другой вопрос, что материнская компания испытывает финансовые трудности, и этот факт может повлиять цену украинского актива», — предположил управляющий партнер Capital Times Эрик Найман.

Правда, быстрый рост портфеля потребительских кредитов, позволяющий банку хорошо зарабатывать, имеет и обратную сторону. Финучреждение вынуждено формировать большие резервы. «В ходе due diligence будет определено, насколько адекватно банком оценены кредитные риски и в полном ли объеме сформированы резервы. В случае необходимости доформирования резервов будет корректироваться и объем капитала банка. Если существенных корректировок не будет — цена сделки будет на уровне капитала учреждения либо даже выше», — уверен директор финансового департамента рейтингового агентства IBI-Rating Александр Калашников. Напомним, по данным НБУ, на 1 сентября регулятивный капитал Идея Банка составлял 877 млн грн.

На цену могут также повлиять такие факторы, как наличие развитой сети отделений, отработанной технологии продаж и возврата проблемной задолженности и отсутствие валютных займов в кредитном портфеле.

Кто может купить Идея Банк

По данным НБУ, ситуация на банковском рынке остается стабильной, показатель прибыли по системе ставит один рекорд за другим. Но очереди из инвесторов, желающих купить здесь актив, пока нет. Более того, если Идея Банк продадут, эта сделка станет первой с 2016 года.

Причин тому несколько:

— требования к капиталу банков, а также требования по достаточности их резервов постоянно растут.

— Нацбанк установил жесткие требования к прозрачности структуры акционеров банка и подтверждения легальности происхождения капитала потенциального инвестора

— кептивные банки, то есть банки которые обслуживают одну ФПГ – канули в лету после введения ограничений на кредитование связанных лиц.

— законодательство в сфере защиты инвесторов остается очень слабым. История с «Приватбанком» — очень наглядный пример того, как работают украинские суды.

— также требует доработки законодательство в сфере защиты прав кредиторов. Без этого банки не могут нормально функционировать и кредитовать реальный сектор.

— Война на востоке Украины. Многие боятся инвестировать в воюющую страну.

Хотя привлекательность Украины в глазах иностранных инвесторов растет – в этом году Украина поднялась на 7 позиций в рейтинге Doing Bussines. Сохраняется также активный интерес нерезидентов к государственным облигациям Украины. «Но ОВГЗ — это не прямые иностранные инвестиции. А вот сумма последних как раз растет незначительно. Госбумаги можно легко и быстро продать, минимизируя риски. Из банковского сектора так быстро не выйдешь», — поясняет Тарас Козак.

Читайте также: Украина поднялась на семь пунктов в рейтинге Doing Business

Но и НБУ не согласует вхождение в капитал банка инвестора, чья стратегия развития финучреждения не будет четкой и эффективной. «НБУ требует предоставить подтверждение происхождения средств и план развития банка. Кроме того, стоит учитывать и валютные риски», — предупреждает Эрик Найман.

Первый пошел

Эксперты не исключают, что вслед за Идея Банком будут выставлены на продажу и другие финучреждения.

«Мир стоит на пороге нового финансового кризиса. И банкам стоит быть к нему готовыми, а потому НБУ будет увеличивать требования к достаточности капитала и резервированию, чтобы снизить потенциальные риски для украинских учреждений», — считает Тарас Козак.

Так, у регулятора есть вопросы к стратегии развития многих небольших банков. «Около 10 банков до сих пор не определились с бизнес-моделью своей работы, что мешает их дальнейшему развитию», — заявила в одном из интервью замглавы НБУ Екатерина Рожкова. По мнению Александра Калашникова, акционеры таких банков могут принять решение продать актив, либо сдать лицензию. И скорее всего, при продаже таких финучреждений цена сделки будет уже определенно ниже капитала.

Справка

Идея Банк работает на украинском рынке 30 лет, является правопреемником Прикарпатлесбанка, позже — Плюс Банка. В 2007 году 93% акций банка были приобретены Польской финансовой группой Getin Holding S.A.

Идея Банк специализируется на потребительском кредитовании. По итогам сентября 2019 года вошел в топ-20 по показателю прибыли на рынке.

По состоянию на 1 сентября 2019 года:

Уставный капитал банка составлял 298,7 млн грн

Регулятивный капитал – 877 млн грн.

Депозитный портфель физлиц – 3,1 млрд грн

Кредитный портфель – 3,9 млрд грн.

Прибыль – 245,1 млн грн.