8 сентября 2017, 8:30 Читати українською

Доходность и надежность. Как купить ОВГЗ в банке

Ставки по депозитам продолжают падать. Доходность по валютным вкладам в некоторых банках уже стремится к нулю. Ситуация со сбережениями в гривне также выглядит уныло. Проценты по депозитам, которые предлагает большинство финучреждений, не только не приносят вкладчикам прибыль, но даже не защищают накопления от инфляции.

Ставки по банковским депозитам продолжают падать.

По данным «Минфина», минимум по годовому депозиту в национальной валюте в начале сентября составлял 5,28% годовых (в УкрСиббанке), максимум – 17,54%  в Банке Форвард (среди банков, чьи депозитные портфели физлиц превышали 1 млрд грн). Нетто-ставки по вкладам и того ниже: ведь с дохода по депозиту необходимо уплатить 18%-ный налог и 1,5% военного сбора. Так что самим вкладчикам мало что остается.

Доходные бумаги

Альтернативой депозитам могут стать облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) – как гривневые, так и валютные. Их доходность сейчас вполне сопоставима с процентами, которые готовы платить по вкладам украинские банки. И гораздо выше той, что предлагает большинство «дочек» западных финучреждений. К тому же, с доходов по облигациям не взимается 18%-ный налог. Только 1,5% военного сбора.

Читайте также: Доходы по депозитам. Сколько забирает государство

«Доходности по ОВГЗ находятся в диапазоне от 14% до 14,85% годовых, в зависимости от срока обращения. К примеру, на год можно инвестировать средства под 14%, на два года — под 14,5%, а на три года – под 14,85%. Чем длиннее срок, тем выше доходность. Доходности по валютным ОВГЗ находятся в диапазоне от 4% до 5%», — рассказал «Минфину» начальник отдела ценных бумаг Райффайзен Банка Аваль Олег Климас.

В ОТП Банке утверждают, что валютные ОВГЗ пользуются большой популярностью среди клиентов, как альтернатива депозитам в иностранной валюте. «Доходность по этим бумагам зависит от многих факторов — первичный /вторичный рынок, результат аукциона и т.д. Мы ориентируемся на доходность по валютным ОВГЗ от 3,5% до 5,3% годовых, в зависимости от срока погашения. Однако, по нашим прогнозам, доходность облигаций будет снижаться», — говорит руководитель направления Private Banking АО «ОТП Банк» Виктория Мысливая.

Читайте также: Ставки по депозитам. Чем банки порадуют вкладчиков осенью

Еще один «плюс» такого инструмента — высокая ликвидность рынка ОВГЗ. Бумаги можно продать в любой момент по рыночной стоимости.

Услуга для толстосумов

Большинство банков готово покупать ОВГЗ только для клиентов Private Banking либо устанавливает минимальный порог для таких инвестиций. Например, в Райффайзен Банке Аваль минимальная сумма сделки составляет 3 млн грн, в Банке Кредит Днепр – 1 млн грн, УкрСиббанке – 500 000 грн, Банке Пивденный – 100 000 грн.

Финансисты говорят, что инвестировать в облигации по мелочи – нет смысла. Слишком велики сопутствующие расходы.

«В нашем банке эта услуга доступна всем – и юридическим, и физическим лицам. Минимальная стоимость биржевого лота составляет 15-20 тыс грн (в зависимости от правил конкретной биржи). Но не стоит забывать о сопутствующих затратах: комиссиях за открытие счета в ценных бумагах, комиссиях брокера и биржи. Поэтому мы рекомендуем клиентам приобретать ОВГЗ, когда сумма вложений превышает 100 тыс грн. В этом случае влияние комиссий на общую доходность становится незначительным», — поясняет заместитель председателя правления Банка Пивденный Ирина Буц.

«Наиболее выгодными вложениями в ОВГЗ будут приобретения на сумму от 1 млн грн или $100 тыс на период от 1 года», — рекомендует директор по приватному банкингу Банка Кредит Днепр Максим Шахалов.

Как купить

Если необходимая сумма найдена, и решение принято, инвестировать в ценные бумаги будет несложно.

Для покупки ОВГЗ нужно:

  • открыть счет в банке в ценных бумагах;
  • заключить брокерский договор с банком;
  • выбрать ОВГЗ (валюту, количество, срок погашения и т.д.) и оформить заявку на их покупку;
  • перечислить деньги на брокерский счет.

После этого банк от имени клиента заключит сделку, приобретет ОВГЗ и зачислит их на счет в ценных бумагах. Вся эта процедура займет от 1 до 3 дней. В конце срока Министерство финансов перечислит клиенту на его счет в банке номинальную стоимость ценных бумаг плюс накопленные проценты.

Но есть и одно «но»: чтобы открыть счет в ценных бумагах, необходимо пройти процедуру идентификации и верификации — «знай своего клиента» («Know Your Customer»). А это довольно кропотливый процесс.

«Физлицам, которые не являются клиентами банка, придется пройти строгую процедуру идентификации, а также пояснить происхождение средств, которые они собираются потратить на покупку ОВГЗ», — говорит руководитель направления инвестиционного бизнеса Ukrsibbank BNP Paribas Group Сергей Ягнич.

Минфин умерит щедрость

По прогнозам банкиров, на рынке гособлигаций будут доминировать те же тенденции, что и на депозитном рынке. Так что прибыль инвесторов в ОВГЗ уже вскоре начнет сокращаться.

«Мы прогнозируем снижение доходностей по гривневым бумагам на 1% — до 13%. Причина — ожидаемое понижение ключевой ставки НБУ до конца года. Такое же снижение на 1% — до 4,5% — можно ожидать и по долларовым облигациям», — считает Сергей Ягнич.

«По нашим прогнозам, доходность по гривневым ОВГЗ в 2017 году составит 13,5 -14%, а в 2018 году снизится до 10%-12%», — рассказывает директор казначейства Банка Кредит Днепр Олег Куринной.

Государство гарантирует?

Финансисты считают, что инвестиции в гособлигации – одни из самых надежных. «Министерство финансов гарантирует своевременное погашение и выплату дохода по облигациям внутреннего государственного займа, согласно условиям выпуска и вне зависимости от суммы вложений», — отмечает Ирина Буц.

Хотя «подводные камни» существуют. Не так давно Минфин обсуждал с НБУ вопрос репрофайлинга государственных облигаций на 229 млрд гривен, которые находятся в портфеле Нацбанка. Министерство финансов намеревалось отсрочить выплаты по этим бумагам на десятки лет, чтоб облегчить нагрузку на бюджет.

На сей раз в финансовом ведомстве от этой идеи отказались. Но есть вероятность, что к ее обсуждению вернутся. Особенно, если в госказне не будет хватать денег или долговая нагрузка резко возрастет. При этом нельзя полностью исключать и сценарий, при котором под реструктуризацию попадут не только бумаги Нацбанка.

Читайте также: Репрофайлинг ОВГЗ отменяется. Минфин подвела инфляция

В целом банкиры настроены оптимистично. «Вероятность реструктуризации/репрофайлинга ОВГЗ, которые находятся не в портфеле НБУ, минимальна. БОльшая часть долга находится либо в собственности Нацбанка, либо в собственности госбанков. Таким образом, Минфину просто нет экономического смысла проводить реструктуризацию/репрофалинг, поскольку экономический эффект будет минимален. А вот возможность привлекать средства с помощью ОВГЗ на внутреннем рынке в этом случае исчезнет на долгие годы», — убежден Олег Климас из Райффайзен Банка Аваль.

Тем не менее, меры предосторожности не помешают. «Мы рекомендуем тщательно следить за изменениями в инвестиционном рейтинге Украины, так как на данный момент украинские облигации не относятся к инвестиционному уровню (investment grade)», — советует Сергей Ягнич.

Читайте также: Рейтинги Украины: рядом с Венесуэлой и Белизом

Рейтинговые агентства Fitch и Standard&Poor's уже давно повысили суверенные рейтинги нашей страны до «В-» со стабильным прогнозом. Однако ситуацию стопорит Moody's. В конце августа это агентство также повысило кредитный рейтинг Украины на одну строку (с Саа3 до Саа2 с положительным прогнозом). Но это все еще на две ступени ниже рейтингов S&P и Fitch. Суть такой оценки сводится к тому, что обязательства государства имеют очень низкое качество и подвержены очень высокому кредитному риску. То есть находятся на «мусорном» уровне. При наличии нескольких рейтингов, и регуляторы, и инвесторы учитывают наименьшую оценку. Так что наша страна, по сути, все еще находится  находится на преддефолтном уровне. 

Совет «Минфина»: доходность по вкладам во всех валютах снижается с начала года. Соответственно, падают и заработки вкладчиков. Но варианты получить более выгодную ставку, все же есть. Разместив депозит в банке через наш сайт, вкладчики могут получить дополнительно до 1,5% годовых к базовой ставке. Подробные условия — в разделе «Бонус к депозитам».

Комментарии - 15

+
+6
Любомир Остапів
Любомир Остапів
8 сентября 2017, 21:41
#
Якраз на днях придбав собі ОВДП через інтерент брокера, витрати не такі великі.
Ось ще стаття по темі ОВДП
https://simeinyi-budzhet.ua/investments/ovdp/
+
+30
Leonid Kramorenko
Leonid Kramorenko
9 сентября 2017, 13:36
#
Статьи рекламного характера это замечательно, лучше расскажите какие тарифы там у интернте-брокера на эти услуги? Сколько стоит открыть счёт, во сколько обходится зачисление, учет прав собственности и списание. Может так оказаться, что одну ОВГЗ номиналом в 1000грн. и покупать не выгодно вовсе, даже если её потом продать через год по рыночной цене, получив две купонные выплаты.
+
+6
mary27
mary27
18 января 2018, 13:12
#
Так кто в здравом уме купит одну(!) ОВГЗшку?!
Их покупают пакетами, минимум от 100 000 в гривнаж, и от 10 000 долларов.
Брокер с меньшим объемом не станет работать.
А покупать ОВГЗ через банк — редкая дурь.
Брокерские тарифы — смотрите на сайтах.
Они достаточно демократичны.
Тем более, с ОВГЗ не нужно делать кучу операций.
Достаточно купить и держать до погашения.
Или продать после изменения % ставок.
+
0
mary27
mary27
18 января 2018, 13:24
#
Написали бы, через какого брокера купили.
''ОТП'' — банк и КУА, а не брокер.
+
+15
Любомир Остапів
Любомир Остапів
31 января 2018, 9:30
#
Я через Універ купив.
Також є рахунки в Драгоні і ICU
+
0
mary27
mary27
31 января 2018, 10:36
#
Благодарю)
А зачем счета у трех брокеров?
+
+15
Любомир Остапів
Любомир Остапів
31 января 2018, 14:26
#
Нормальній людині достатньо одного брокера
Просто я фін радник, мені важливо не тільки тарифи знати, а сервіс «на своїй шкурі» відчути
+
0
mary27
mary27
31 января 2018, 15:41
#
Ясно, благодарю)
+
0
knaz197
knaz197
15 марта 2018, 8:28
#
И с каким вам лучше работать?
+
0
Петр Сагайдачный
Петр Сагайдачный
9 сентября 2017, 13:08
#
С каких таких НБУ будет понижать учётную ставку при плачевных прогнозах по годовой инфляции!?
+
+12
0675613
0675613
11 сентября 2017, 1:10
#
Нас, латиноподобную олигархию, ждет в 2018-2019 несколько нарастающих системніх траблов. 1. Многомиллионный отток рабсилы ( каждой стройке нужны арматурщики, да в Германии зп в 4р больше/. 2 Беспрецедентные внешние выплаты. 3. Отсутствие экономчуда, рост 2-3% обеспечивает лишь минимальное поддержание штанов электората. Минюст боится показать статистику недвиги, платье короля разлезется. 4. Продолжение гиперконцентрации капитала, уводимого в каймановы кипры. Возвращается совсем мин необх кол-во, посмотрите- в Царском Селе нет новостроев. Марбелья. Верхи не верят в перестройку.
Спросим себя, так что остается делать нашим метастазам с долгами. Только реструктур
+
+28
Sergo Ordgonikidze
Sergo Ordgonikidze
15 апреля 2018, 21:05
#
Отток рабсилы — может и страшно было бы, если бы она тут занималась делом, а не фигнёй с низкой производительностью — зарабатывала олигархам миллиарды, пребывая в нищете. Т.е. Украине, как государству до определенного момента ни холодно, ни жарко, что часть рабсилы уехала — оставшиеся автоматически начнут получать больше и работать лучше и больше — по другому не бывает. 2/3 рабсилы работает не на себя, а на выводящих из страны капиталы олигархов. Одна табачная компания с 2мя небольшими фабриками в нашей стране налогов платит больше, чем ахметов с десятками заводов металлургии.

И этот момент ещё далеко не наступил — даже 42 миллиона населения в стране, в которой никто не желает нормально работать — много… Страшно другое — рабсила уезжает, а пенсы, которые «заработали», остаются тут. И вытянут все жилы с остающихся работающих — оне же избиратели, блин.
+
0
MaxAlex1986
MaxAlex1986
28 апреля 2018, 18:16
#
Добрый день. Интересует покупка ОВГЗ, может кто рассказать по поводу тарифов — сопутствующих затрат?
Я так понимаю, что после погашения облигаций, полученные средства нужно будет зачислить обратно на свой банковский счёт. Но в таком случае банк берёт комиссию (мин. 0,5% насколько я знаю). Не слишком ли большие затраты? Можно избежать этих затрат если покупать ОВГЗ через тот же банк в котором у меня деньги? Кто-то сталкивался с этой проблемой? И пробовал ли кто-то покупать ОВГЗ через ОщадБанк?

Буду очень признателен за ответ. Большое спасибо.
+
+18
mary27
mary27
7 мая 2018, 22:17
#
Добрый день.
Как правило, биржевой брокер открывает счет в ЦБ у себя, банк нужен только для текущего счета.
Средства с брокерского счета необязательно выводить на текущий (если вы не хотите их забирать).
Можно выбрать банк, не берущий эту комиссию.
Покупать ОВГЗ через банк — они предлагают эту услугу только для ВИП-клиентов, и работают с суммами, на порядок большими, чем биржевой брокер.
Даже если вы купите ОВГЗ через банк, это не помешает им взять с вас комиссию.
Насчет «Ощадбанка» — задавала им такой вопрос, последовательно поставила в тупик множество людей)
«Приват» этим точно сейчас занимается, как и «Аваль» и «ОТП».
Но все же, делать это через брокера удобнее.
Для работников банка — это новая и малопонятная услуга)
+
0
Любомир Остапів
Любомир Остапів
11 мая 2018, 18:44
#
По тарифам краще вибирайте між Універом, ICU, Драгоном.
Точно вигідніше ніж банки
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
Страницу просматривает 1 незарегистрированный посетитель.