Амплитуда колебаний рынка каждый день — $500 миллиардов: как выжить простому инвестору

Итак, что имеем на сегодняшний день:

• хаос с тарифами, которые то вводятся, то задерживаются, то отменяются;
• беспорядок в мировом политическом устройстве, где уже непонятно, кто, с кем и за что борется;
• стагфляцию, которая еще не наступила, но о которой уже начинают вспоминать, что само по себе уже плохо;
• и еще миллион идей относительно нового мирового порядка, которые засели в голове самого умного, опытного, профессионального, харизматичного мастера заключать соглашения, которого, говорят, даже российский диктатор когда-то назвал гением.

Все это, конечно, возбуждает, вот только как в таком безумном мире выжить простому инвестору, который в последние недели все никак не может выскочить из уносимой американской горкой каретки, которая набирает все большую скорость.

Первые «трампотарифные» результаты

С момента инаугурации Трампа S&P 500 потерял более 4%, Nasdaq — 8%, Nvidia — 20%, а Tesla — почти 40%. Все вместе составит несколько триллионов долларов, которые испарились на фоне бессистемных решений хозяина Белого дома в части тарифной политики.

Как в сказке Жака Превера о снеговике, который присел погреться у раскаленной грубы и от которого «осталась только трубка, воды лужица», и яркая кепочка с надписью «Make America Great Again».

Свою стратегию изменений в системе международной торговли Трамп изложил на этой неделе в речи перед американскими законодателями: «Если нас облагают пошлиной, то и мы повысим таможенную пошлину, если нас облагают налогами, то и мы повысим налоги».

Никакой пощады, никаких заложников — око за око, зуб за зуб!

Трамп обещает, что новые тарифы сделают Америку богатой, но это может вызвать определенные временные неудобства. Конечно, хотелось бы разбогатеть, но пока все разбогатеют, инвесторы могут много потерять.

Как тарифы окажут влияние на экономику?

Tax Foundation, международный исследовательский центр в Вашингтоне, изучающий налоговую политику США, считает, что тарифы на импорт из Мексики и Канады обойдутся американскому ВВП в 0,2%.

О влиянии китайских тарифов, пожалуй, скажут чуть позже, а если посчитают эффект от «ответных ударов», которые не заставят себя ждать ни со стороны Китая и Мексики, ни от когда-то очень дружественных Канады и Европы, то негативный эффект может существенно усилиться.

Как написал на этой неделе главный экономист Moody's: «Экономика, похоже, содрогается от неопределенности, созданной бессистемной экономической политикой, которая происходит в округе Колумбия (Вашингтон)».

Что еще происходит с экономикой

Данные о состоянии рынка труда, объявленные на этой неделе, свидетельствуют о его постепенном охлаждении.

В среду ADP отчитывалась, что в феврале частные бизнесы наняли 77K сотрудников, что существенно меньше, чем 186K в январе, и со значительным отставанием от прогноза в 140K.

Отчет о состоянии рынка труда, обнародованный в пятницу, общую картину сильно не изменил: количество рабочих мест, созданных в феврале, составило 151К — чуть меньше ожидаемых 160К. Уровень безработицы вырос с 4,0% до 4,1%, а оплата труда выросла на 4%.

В целом же Wall Strееt считает, что вероятность экономического спада растет. Модель JPMorgan Chase & Co. оценивает вероятность падения ВВП в 31%, Goldman Sachs — в 23%, известный экономист Mohamed A. El-Erian — в 30%. Еще месяц назад эти показатели были на уровне, соответственно, 17%, 14% и 10%. Конечно, это еще не катастрофа, но вы же знаете, Трампу все под силу.

Читайте также: Доллар или евро: как частному инвестору сохранить и приумножить сбережения

И крипторезерв сломался

Ну, и как не вспомнить о крипторезерве, создания которого так все ожидали, представляя, как Дядя Сэм достает из кармана триллионы настоящих долларов и начинает покупать Bitcoin, Ether, XRP, Solana и Cardano, создавая безумный дополнительный спрос и толкая цены в небо.

В реальности все получилось несколько иначе: никаких дополнительных покупок не будет, просто наполнят резерв существующим конфискатом и все. Какое досадное разочарование! А так ждали!

Что в итоге?

Аттракцион американских горок продолжается, и поверьте, когда в течение недель ежедневная амплитуда колебаний рынка в среднем составляет $500 млрд, впечатления начинают переполнять настолько, что аж просятся наружу.

Хотя новая администрация советует не волноваться — говорит, что во всем виноваты глобалисты, и ставит в пример Трампа, который вообще не смотрит в сторону фондового рынка.

Еще немного и услышим от президента США заявление, что «не стоит бежать за гречкой и спичками», и в День независимости, 4 июля, все будет как всегда: «солнце, выходные, BBQ».

Возможно, так оно и будет, но соблазн все продать и пересидеть в облигациях для многих инвесторов может оказаться сильнее веры в президентские обещания. Ибо, как всем известно, — обещание-пустяк, а дураку — радость!

Автор:

Финансист, основатель First Kyiv Investment Club Компан Иван

First Kyiv Investment Club