16 января 2020, 7:32 Читати українською

Депозитные фокусы: как укрепление гривны отразилось на динамике вкладов

Ревальвация гривны в прошлом году сыграла злую шутку с валютными депозитами в банках. На первый взгляд, вклады «тают». На самом деле – все не так однозначно.

Тонкости подсчета

Когда валютный курс меняется, анализировать динамику депозитов в разрезе банков не так уж и просто. Банальное сравнение номинальных показателей из отчетности может дать результат, который будет очень далек от действительности.

Возьмем для примера государственный Укрэксимбанк. По данным НБУ, гривневый эквивалент средств населения в этом финучреждении на 1 декабря 2019 г. составил 25,4 млрд грн., тогда как на начало года размер его портфеля был больше — 26,2 млрд грн. На первый взгляд можно констатировать солидный отток депозитов — порядка 800 млн. грн. Но этот результат обманчив. На самом деле, депозитный портфель Укрэксима даже вырос.

Статистика НБУ позволяет выделить в балансе банка гривневую и валютную составляющие депозитного портфеля. Именно валютная часть играет огромную роль. Например, на начало 2019 года (01.01.2019) на счетах Укрэксимбанка находились валютные средства населения на 17,8 млрд. грн в гривневом эквиваленте. На конец года (01.12.2019) эта сумма составляла уже 16,7 млрд. грн. То есть на лицо уменьшение валютной составляющей портфеля почти на 900 млн грн. Но это – в гривневом эквиваленте.

Читайте также: Курс съедает депозиты. В Привате и Ощаде объяснили, почему «худеют» счета физлиц

Этот показатель сокращался не потому (или не только потому), что вкладчики забирали валюту с депозитов. Основная причина – укрепление гривны, то есть рост ее курса. Если допустить, что портфель валютных вкладов банка полностью состоит из долларов США (по данным НБУ, на 85%, почти весь остаток – в евро), то можно приблизительно посчитать, сколько же долларов реально лежало в Укрэксиме.

Гривневый эквивалент делим на официальный курс и получаем, что на 1 ноября, когда официальный курс доллара США был 24,03 грн./$, портфель валютных депозитов в банке составлял $701,3 млн. На начало года (курс 27,69 грн./$) эта сумма была всего $641,7 млн. Таким образом приток валюты в Укрэксимбанк составил почти $60 млн. Кстати, по приросту валютных вкладов госбанк занял 8 место по системе. Динамика по гривне более скромная, но тоже «плюс»– 141,2 млн. грн.

Депозиты в валюте от топ-банков. Выгодные ставки + бонус от «Минфина». 

Конечно, Укрэксимбанк, исходя из валютной структуры и динамики портфеля, — один из наиболее удачных примеров, иллюстрирующих степень влияния курса на динамику депозитного портфеля. Но тем не менее. 

Откуда вкладчики забирали валюту

За прошлый год национальная валюта укрепилась почти на 18%, но это не привело к заметному перетоку валютных вкладов в гривну. За 11 месяцев (январь-ноябрь) в целом по системе прирост гривневых вкладов составил 36,2 млрд грн., валютных – более $1,2 млрд (эквивалент 30 млрд грн.) Т.е. симпатии вкладчиков распределились примерно поровну.

В разрезе конкретных банков динамика отличается от общесистемной, в зависимости от политики финучреждения. Например, Приватбанк ранее заявлял, что хочет сократить валютную составляющую депозитного портфеля. Чтобы этого добиться, банк занижал ставки по валютным вкладам. Например, сейчас максимальная ставка по валютному депозиту в Привате составляет всего 2% годовых. Тогда как средний показатель по рынку – около 3% (значение индекса ставок по депозитам физических лиц – UIRD). Как результат, национализированный банк – лидер по оттоку валютных вкладов, но №1 по приросту гривневых. Кстати, депозитные ставки Привата в гривне – также немного ниже среднерыночного уровня.

Читайте также: «Минус» 2% годовых. Приватбанк снизил ставки по депозитам в гривне и валюте

Кроме Привата, заметный отток валютных депозитов был в еще нескольких банках:

Топ-5 банков по оттоку средств физических лиц в инвалюте за январь-ноябрь 2019 г., млн $. По данным НБУ

Название банка

Отток

Портфель на 1.12.2019

Портфель на 1.01.2019

Приватбанк

-99,7

2494,4

2594,1

МИБ

-67,9

17,7

85,6

Проминвестбанк

-47,1

0,2

47,3

Сбербанк

-36,1

113,6

149,7

Банк Кредит Днепр

-15,3

55,1

70,4

Читайте также: НБУ попросил банки снизить ставки по депозитам

В какие банки текут вклады

Лидером по приросту портфеля валютных депозитов стал государственный Ощадбанк. Это неудивительно, если учесть, что по долларовым вкладам на 1 год Ощад еще недавно предлагал 3,75% годовых, что значительно выше среднерыночного уровня. И только с 15 января госбанк снизил доходность сбережений в гривне и в валюте. 

Плюс к этому Ощад – единственный банк, вклады в котором пока что гарантируются государством в полном объеме. Хотя это продлится недолго. Недавно стало известно, что Ощадбанк станет участником Фонда гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ) уже с 1 июля 2020 г. Это значит, что действующая система гарантий государства по всем 100% средств физлиц перестанет действовать. Как и в других банках, вкладчикам Ощада будут гарантировать только депозиты до 200 тыс. грн на одного клиента. Но это правило будут распространяться только на новые вклады! Все депозиты, которые Ощадбанк привлек до 1 июля 2020 года, государство будет гарантировать в полном объеме.

Такой переходный период может спровоцировать активный приток крупных долгосрочных вкладов в госбанк накануне 1 июля 2020 года. Пока же, Ощадбанк – второй после Привата по объемам привлечения и гривневых депозитов физических лиц.

Читайте также: Больше миллиарда в год. Стало известно, сколько Ощадбанк будет платить за участие в ФГВФЛ

На втором месте по темпам притока валютных депозитов государственный Укргазбанк.

Еще один агрессивный игрок – Альфа-Банк Украина, который занимает третье место по приросту валютных вкладов и пятое – по притоку гривны. Наряду с привлекательными ставками, лидерство Альфы обусловлено недавно завершенным присоединением Укрсоцбанка.

Крупные банки с западным капиталом на депозитном рынке звезд с неба не хватают, но среди лидеров присутствуют. Иностранцы наиболее активны в привлечении валютных вкладов. Укрсиббанк, ОТП Банк и Райффайзен Банк Аваль находятся в середине топ-10, несмотря на мизерные ставки. Скажем, базовая ставка Райффайзен Банка Аваль по долларовым вкладам – 0,01% годовых, у ОТП Банка – 0,25%, а Укрсиб вообще не предлагает валютных депозитов розничным клиентам. Очевидно, прирост валютной составляющей депозитного портфеля обеспечивают VIP-вкладчики.

ТОП-10 банков по притоку средств физических лиц в инвалюте за январь-ноябрь 2019 г., млн $. По данным НБУ.

Название банка

Приток

Портфель на 1.12.2019

Портфель на 1.01.2019

Ощадбанк

364,4

1909,7

1545,3

Укргазбанк

320,5

751,3

430,8

Альфа-Банк Украина

165,6

844,2

678,6

Укрсиббанк

140,6

395,2

254,6

ОТП Банк

88,0

302,7

214,7

Райффайзен Банк Аваль

73,3

348,2

274,9

Универсал Банк

65,3

131,4

66,1

Укрэксимбанк

59,6

701,3

641,7

Прокредит Банк

40,3

158,3

118,0

Пивденный

36,5

228,7

192,2

А что с гривной

Первые два места по притоку гривневых вкладов занимают госбанки — Приват (+16 200,7 млн грн) и Ощад (5 919,4 млн грн). 

На третьем месте – Универсал Банк, подконтрольный бизнесмену Сергею Тигипко. Один из факторов успеха – привлекательные ставки. Например, по годовому вкладу в гривне Универсал готов платить до 16,5% годовых. Для сравнения: среднерыночная ставка сейчас составляет порядка 15% годовых. Не следует забывать, что через Универсал Банк оперирует динамично растущий monobank, привлечения которого отражаются на балансе Универсала. Кстати, другой банк г-на Тигипко – Таскомбанк – на втором месте по оттоку гривневых депозитов, несмотря на высокую процентную ставку – до 17,5% годовых.

Читайте также: С Новым годом, вкладчики! Банки снизили ставки по депозитам

В топ-10 по приросту гривневых вкладов из крупных «иностранцев» фигурирует ОТП Банк и Райффайзен Банк Аваль, хотя они и предлагают доходность намного ниже рыночного уровня – 10,5 и 12% годовых соответственно.

В десятку также вошли А-Банк и Идея Банк. Они оба предлагают довольно высокие ставки – до 16,5-17,5% годовых. Следует отметить, что в конце декабря стало известно о продаже Идея Банка. Инвестфонд Dragon Capital подтвердил покупку

Два крупнейших финучреждения, принадлежащих частным отечественным собственникам – ПУМБ и Пивденний  также активно привлекают средства населения. Оба банка по гривне предлагает ставки на уровне среднерыночных, по валюте – ниже рыночных.

ТОП-10 банков по приросту средств физических лиц в гривне за январь-ноябрь 2019 г, млн. грн. Рассчитано по данным НБУ.

Название банка

Приток, млн грн.

Портфель на 01.12.2019

Портфель на 01.01.2019

Приватбанк

16 200,7

121 752,5

105 551,8

Ощадбанк

5 919,4

57 951,3

52 031,9

Универсал Банк

3 809,4

6 296,8

2 487,4

ПУМБ

2 891,8

10 565,3

7 673,5

Альфа Банк Украина

2 858,4

16 099,9

13 241,5

ОТП Банк

1 209,4

6 524,3

5 314,9

Райффайзен Банк Аваль

990,5

16 808,1

15 817,6

А — Банк

978,2

3 592,8

2 614,6

Укргазбанк

875,5

10 012,8

9 137,3

Идея Банк

793,9

3 006,6

2 212,7

ТОП-5 банков по оттоку средств физических лиц в гривне за январь-ноябрь 2019 г, млн грн. Рассчитано по данным НБУ.

Название банка

Отток, млн грн.

Портфель на 1.12.2019

Портфель на 1.1.2019

Проминвестбанк

-1 829,3

22,7

1 852,0

Таскомбанк

-168,3

3 260,9

3 429,2

РВС Банк

-98,6

211,7

310,3

Альтбанк

-71,0

55,0

126,0

МИБ

-51,1

455,6

506,7

Затяжное падение

С учетом политики НБУ, направленной на снижение инфляции, банкиры обещают, что депозитные ставки в 2020 году будут падать. Такие ожидания формируются и исходя из обещаний власти предоставить бизнесу дешевые кредиты. «Мы поставили себе цель – чтобы, условно, уже весной бизнес мог рассчитывать на получение кредитов под 16%, летом – около 14%, осенью – под 12% годовых в гривне», – заявил недавно премьер-министр Алексей Гончарук.

Чтобы такой амбициозный прогноз сбылся, депозитные ставки должны упасть ниже 10% годовых, т.е. на треть (более 5 п.п.). В то же время, опыт текущего года показывает, что процесс этот небыстрый. За 2019 год учетная ставка НБУ суммарно снизилась на 4,5 п.п. – до 13,5%. В то же время, средняя ставка по годовым депозитам в гривне (индекс UIRD) уменьшалась намного медленнее. Если на начало года этот индикатор немного превышал 16%, то к концу года составил 15,4% годовых. Т.е. падение составило менее 1 п.п. Процесс снижения депозитных ставок на 5 п.п. занял  почти 4 года.

Валерий Пасичник

Комментарии - 11

+
+91
elektruver
elektruver
16 января 2020, 8:19
#
Мне вот интересно, а налог они не хотят снизить?
+
0
R S
R S
16 января 2020, 22:06
#
Не хотят и не будут. Бюджет в который раз дефицитный, поэтому на снижение налогов не надейтесь.
+
0
AnnaGerman
AnnaGerman
16 января 2020, 11:48
#
Где государству ( пусть в лице госбанков) выгоднее занять валюту ?
У своих граждан под 2-3% и ещё стянуть с них налог или на внешних рынках? Оказывается у иностранцев!
Ну если уж облигации печатать так почему в первую очередь не сделать их доступными для своих юр и физлиц ?
+
+24
Indeoo
Indeoo
16 января 2020, 14:58
#
Вообще-то ОВГЗ доступны для украинских юр и физлиц. А большинство «иностранцев» - теже украинцы у которых деньги хранятся в зарубежном банке.
+
+9
Bratyshechka
Bratyshechka
16 января 2020, 15:14
#
Только порог высоковат
+
0
Indeoo
Indeoo
16 января 2020, 15:43
#
Нет, ОВГЗ можно купить со 100к грн, (но лучше хотяб с 500к)
+
0
mary27
mary27
16 января 2020, 22:58
#
Совершенно верно, валютные - от 100 000 долларов/евро.
+
0
mary27
mary27
16 января 2020, 23:00
#
С трудом себе представляю размещение через ''Ощадбанк'' среди населения 10-летних валютных облигаций.
Были 2х летние ''казначейские обязательства'' 2012 года, под 9,75%.

Не скажу, что был ажиотажный спрос, хоть их спокойно погасили в 2014м.
+
+22
sergikas
sergikas
16 января 2020, 11:54
#
Может подумают о снижении налогов только когда пойдёт массовый отток депозитов из банков-ведь хотят и инфляцию поднять.
+
0
Консультант портала «Минфин»
Консультант портала «Минфин»
17 января 2020, 17:45
#
Как заявление об отставке Гончарука повлияет на курс? [Прогноз на неделю]

https://www.youtube.com/watch?v=vnX8QqgK3uI&feature=youtu.be

Подписывайтесь на youtube-канал Минфина и оставляйте комментарии с вопросами под видео.
+
0
Ulyana82
Ulyana82
18 января 2020, 19:56
#
Добрый Вечер!! Подскажите пожалуйста, как быть? В данный момент нахожусь за границей и Для того, чтобы не приостановили выплату пособия при рождении ребёнка, как возможно взять реквизиты для выплаты детских банка Пивденный ???
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
Реклама