Депозитные фокусы: как укрепление гривны отразилось на динамике вкладов

Тонкости подсчета

Когда валютный курс меняется, анализировать динамику депозитов в разрезе банков не так уж и просто. Банальное сравнение номинальных показателей из отчетности может дать результат, который будет очень далек от действительности.

Возьмем для примера государственный Укрэксимбанк. По данным НБУ, гривневый эквивалент средств населения в этом финучреждении на 1 декабря 2019 г. составил 25,4 млрд грн., тогда как на начало года размер его портфеля был больше — 26,2 млрд грн. На первый взгляд можно констатировать солидный отток депозитов — порядка 800 млн. грн. Но этот результат обманчив. На самом деле, депозитный портфель Укрэксима даже вырос.

Статистика НБУ позволяет выделить в балансе банка гривневую и валютную составляющие депозитного портфеля. Именно валютная часть играет огромную роль. Например, на начало 2019 года (01.01.2019) на счетах Укрэксимбанка находились валютные средства населения на 17,8 млрд. грн в гривневом эквиваленте. На конец года (01.12.2019) эта сумма составляла уже 16,7 млрд. грн. То есть на лицо уменьшение валютной составляющей портфеля почти на 900 млн грн. Но это – в гривневом эквиваленте.

Читайте также: Курс съедает депозиты. В Привате и Ощаде объяснили, почему «худеют» счета физлиц

Этот показатель сокращался не потому (или не только потому), что вкладчики забирали валюту с депозитов. Основная причина – укрепление гривны, то есть рост ее курса. Если допустить, что портфель валютных вкладов банка полностью состоит из долларов США (по данным НБУ, на 85%, почти весь остаток – в евро), то можно приблизительно посчитать, сколько же долларов реально лежало в Укрэксиме.

Гривневый эквивалент делим на официальный курс и получаем, что на 1 ноября, когда официальный курс доллара США был 24,03 грн./$, портфель валютных депозитов в банке составлял $701,3 млн. На начало года (курс 27,69 грн./$) эта сумма была всего $641,7 млн. Таким образом приток валюты в Укрэксимбанк составил почти $60 млн. Кстати, по приросту валютных вкладов госбанк занял 8 место по системе. Динамика по гривне более скромная, но тоже «плюс»– 141,2 млн. грн.

Депозиты в валюте от топ-банков. Выгодные ставки + бонус от «Минфина». 

Конечно, Укрэксимбанк, исходя из валютной структуры и динамики портфеля, — один из наиболее удачных примеров, иллюстрирующих степень влияния курса на динамику депозитного портфеля. Но тем не менее. 

Откуда вкладчики забирали валюту

За прошлый год национальная валюта укрепилась почти на 18%, но это не привело к заметному перетоку валютных вкладов в гривну. За 11 месяцев (январь-ноябрь) в целом по системе прирост гривневых вкладов составил 36,2 млрд грн., валютных – более $1,2 млрд (эквивалент 30 млрд грн.) Т.е. симпатии вкладчиков распределились примерно поровну.

В разрезе конкретных банков динамика отличается от общесистемной, в зависимости от политики финучреждения. Например, Приватбанк ранее заявлял, что хочет сократить валютную составляющую депозитного портфеля. Чтобы этого добиться, банк занижал ставки по валютным вкладам. Например, сейчас максимальная ставка по валютному депозиту в Привате составляет всего 2% годовых. Тогда как средний показатель по рынку – около 3% (значение индекса ставок по депозитам физических лиц – UIRD). Как результат, национализированный банк – лидер по оттоку валютных вкладов, но №1 по приросту гривневых. Кстати, депозитные ставки Привата в гривне – также немного ниже среднерыночного уровня.

Читайте также: «Минус» 2% годовых. Приватбанк снизил ставки по депозитам в гривне и валюте

Кроме Привата, заметный отток валютных депозитов был в еще нескольких банках:

• Международный инвестиционный банк (МИБ) экс-президента Украины Петра Порошенко. МИБ никогда не был заметным игроком на розничном депозитном рынке. Отток валютных вкладов можно объяснить сменой власти.
• Кредит-Днепр Банк Виктора Пинчука. Финучреждение испытывало проблемы с качеством кредитного портфеля. Недавно была информация о возможной продаже банка бизнесмену Александру Ярославскому, который в свое время являлся совладельцем Укрсиббанка. Возможность сделки уже подтвердили и в Национальном банке. 
• Банки с государственным российским капиталом: Проминвестбанк и Сбербанк. Не сумев продаться, они постепенно сворачивают бизнес в Украине.

Топ-5 банков по оттоку средств физических лиц в инвалюте за январь-ноябрь 2019 г., млн $. По данным НБУ

Читайте также: НБУ попросил банки снизить ставки по депозитам

В какие банки текут вклады

Лидером по приросту портфеля валютных депозитов стал государственный Ощадбанк. Это неудивительно, если учесть, что по долларовым вкладам на 1 год Ощад еще недавно предлагал 3,75% годовых, что значительно выше среднерыночного уровня. И только с 15 января госбанк снизил доходность сбережений в гривне и в валюте. 

Плюс к этому Ощад – единственный банк, вклады в котором пока что гарантируются государством в полном объеме. Хотя это продлится недолго. Недавно стало известно, что Ощадбанк станет участником Фонда гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ) уже с 1 июля 2020 г. Это значит, что действующая система гарантий государства по всем 100% средств физлиц перестанет действовать. Как и в других банках, вкладчикам Ощада будут гарантировать только депозиты до 200 тыс. грн на одного клиента. Но это правило будут распространяться только на новые вклады! Все депозиты, которые Ощадбанк привлек до 1 июля 2020 года, государство будет гарантировать в полном объеме.

Такой переходный период может спровоцировать активный приток крупных долгосрочных вкладов в госбанк накануне 1 июля 2020 года. Пока же, Ощадбанк – второй после Привата по объемам привлечения и гривневых депозитов физических лиц.

Читайте также: Больше миллиарда в год. Стало известно, сколько Ощадбанк будет платить за участие в ФГВФЛ

На втором месте по темпам притока валютных депозитов государственный Укргазбанк.

Еще один агрессивный игрок – Альфа-Банк Украина, который занимает третье место по приросту валютных вкладов и пятое – по притоку гривны. Наряду с привлекательными ставками, лидерство Альфы обусловлено недавно завершенным присоединением Укрсоцбанка.

Крупные банки с западным капиталом на депозитном рынке звезд с неба не хватают, но среди лидеров присутствуют. Иностранцы наиболее активны в привлечении валютных вкладов. Укрсиббанк, ОТП Банк и Райффайзен Банк Аваль находятся в середине топ-10, несмотря на мизерные ставки. Скажем, базовая ставка Райффайзен Банка Аваль по долларовым вкладам – 0,01% годовых, у ОТП Банка – 0,25%, а Укрсиб вообще не предлагает валютных депозитов розничным клиентам. Очевидно, прирост валютной составляющей депозитного портфеля обеспечивают VIP-вкладчики.

ТОП-10 банков по притоку средств физических лиц в инвалюте за январь-ноябрь 2019 г., млн $. По данным НБУ.

А что с гривной

Первые два места по притоку гривневых вкладов занимают госбанки — Приват (+16 200,7 млн грн) и Ощад (5 919,4 млн грн). 

На третьем месте – Универсал Банк, подконтрольный бизнесмену Сергею Тигипко. Один из факторов успеха – привлекательные ставки. Например, по годовому вкладу в гривне Универсал готов платить до 16,5% годовых. Для сравнения: среднерыночная ставка сейчас составляет порядка 15% годовых. Не следует забывать, что через Универсал Банк оперирует динамично растущий monobank, привлечения которого отражаются на балансе Универсала. Кстати, другой банк г-на Тигипко – Таскомбанк – на втором месте по оттоку гривневых депозитов, несмотря на высокую процентную ставку – до 17,5% годовых.

Читайте также: С Новым годом, вкладчики! Банки снизили ставки по депозитам

В топ-10 по приросту гривневых вкладов из крупных «иностранцев» фигурирует ОТП Банк и Райффайзен Банк Аваль, хотя они и предлагают доходность намного ниже рыночного уровня – 10,5 и 12% годовых соответственно.

В десятку также вошли А-Банк и Идея Банк. Они оба предлагают довольно высокие ставки – до 16,5-17,5% годовых. Следует отметить, что в конце декабря стало известно о продаже Идея Банка. Инвестфонд Dragon Capital подтвердил покупку. 

Два крупнейших финучреждения, принадлежащих частным отечественным собственникам – ПУМБ и Пивденний  также активно привлекают средства населения. Оба банка по гривне предлагает ставки на уровне среднерыночных, по валюте – ниже рыночных.

ТОП-10 банков по приросту средств физических лиц в гривне за январь-ноябрь 2019 г, млн. грн. Рассчитано по данным НБУ.

ТОП-5 банков по оттоку средств физических лиц в гривне за январь-ноябрь 2019 г, млн грн. Рассчитано по данным НБУ.

Затяжное падение

С учетом политики НБУ, направленной на снижение инфляции, банкиры обещают, что депозитные ставки в 2020 году будут падать. Такие ожидания формируются и исходя из обещаний власти предоставить бизнесу дешевые кредиты. «Мы поставили себе цель – чтобы, условно, уже весной бизнес мог рассчитывать на получение кредитов под 16%, летом – около 14%, осенью – под 12% годовых в гривне», – заявил недавно премьер-министр Алексей Гончарук.

Чтобы такой амбициозный прогноз сбылся, депозитные ставки должны упасть ниже 10% годовых, т.е. на треть (более 5 п.п.). В то же время, опыт текущего года показывает, что процесс этот небыстрый. За 2019 год учетная ставка НБУ суммарно снизилась на 4,5 п.п. – до 13,5%. В то же время, средняя ставка по годовым депозитам в гривне (индекс UIRD) уменьшалась намного медленнее. Если на начало года этот индикатор немного превышал 16%, то к концу года составил 15,4% годовых. Т.е. падение составило менее 1 п.п. Процесс снижения депозитных ставок на 5 п.п. занял  почти 4 года.

Валерий Пасичник