10 сентября 2021, 18:59 Читати українською

Как цифровая гривна повлияет на анонимность расчетов и монетарную политику

Технологически страны готовы к внедрению цифровых валют центральных банков (CBDC), ведь уровень проникновения смартфонов уже позволяет широко их применять. В то же время, как рассказывает в колонке для «Минфина» финансовый аналитик группы ICU Михаил Демкив, следует определиться, какой будет и как будет применяться цифровая валюта.

Анонимной или нет?

У бумажной наличности есть неоспоримое преимущество над цифровой наличностью — ее значительно труднее отследить. Неанонимные электронные кошельки центрального банка создают риск злоупотреблений со стороны государства, особенно в не демократических странах. Неанонимные цифровые кошельки могут создавать риски отмывания денег и, как следствие, иметь ограничения по суммам, а персонифицированные — иметь слабую популярность.

С другой стороны, персонифицированные кошельки могут дать правительствам инструмент доступа к широкому кругу граждан — например, для социальных выплат, пособий и т. д.

Широта применения

Одним из самых дискуссионных вопросов является потенциальная замена текущих счетов в банках цифровыми валютами центральных банков. Если я волен распоряжаться CBDC так же, как и средствами на карточном счете, расчеты являются такими же удобными (мгновенными, везде принимают), то возникает вопрос — зачем тогда держать средства на текущем счете в банке.

Ведь у банков есть риск невозврата средств, которого нет у центрального банка — эмитента национальной валюты. Кроме того, коммерческий банк несет расходы на страхование средств в ФГВФЛ, которые должен покрывать за счет других продуктов. Поэтому запуск CBDC — это риск для банковской системы, которая может потерять значительную часть ликвидности, а с ней и источник доходов.

Читайте также: В Украине легализуют криптовалюту: Верховная рада приняла закон

С другой стороны, есть перспектива удешевления расчетов. В этом году было много дискуссий о слишком высоких комиссиях международных платежных систем. CBDC — это теоретически более дешевая альтернатива.

Инструмент монетарной политики

Центральный банк страны может предложить процентную ставку, которая будет начисляться на CBDC. Например, учетная ставка минус несколько процентных пунктов. Это позволило бы сделать трансмиссионный механизм эффективным. Сейчас изменение учетной ставки влияет на уровень ставок по депозитам со значительным опозданием.

В случае % за CBDC это влияние было бы мгновенным. Однако установление ставок по цифровыми валютами центральных банков нанесло бы еще больший удар по ликвидности и устойчивости банковской системы, поэтому фактически он не рассматривается как реалистичный.

Читайте также: Минцифры: «В Украине можно будет легально рассчитываться криптовалютами»

Технологически у CBDC могут быть и другие функции, например, срок годности денег. В теории это должно было бы стимулировать население к расходам, ускорению обращения денег в экономике. Но здесь слишком высокий риск злоупотребления со стороны государства и я считаю такую функцию вредной для граждан.

Комментарии - 29

+
+19
mary27
mary27
10 сентября 2021, 19:52
#
Будет реализован первый и последний абзац.
Неанонимные кошельки и деньги со сроком годности до конца месяца.

И с ограничением на возможности покупки.
Для льготников и пенсионеров.

Результатом будет новый голодомор.
+
+42
yarg
yarg
13 сентября 2021, 10:51
#
А что? масса полезных функций.
детские пособия, которые можно тратить только на детей — в водочных магазинах их принять не смогут.

огромный штат в НБУ , который будет открывать и сопровождать эти счета… это тысячи новых рабочих мест. А возможно и десятки тысяч…
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
13 сентября 2021, 11:48
#
По поводу огромный штат в НБУ.
А можно оптимизировать бизнес-процессы и не раздувать штат? :-)
+
+12
yarg
yarg
13 сентября 2021, 13:11
#
А причем здесь бизнес-процессы ?
это в теории красиво — все откроют кошельки в НБУ и будут кидать туда-сюда е-гривну.
На практике будут тысячи и десятки тысяч случаев «умерла бабушка, кошелек нужно переоформить на наследников. В пропорции которую дал нотариус. Но решение нотариуса оспорил внук в суде…» Сколько у нас умирает людей в год?
Ошибочные списания. возвраты, забытые пароли, куча и куча движа.
Кто в этом всем разбиратся будет? куда будут стоять в очередях тысячи людей со своими бедами и заботами?
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
13 сентября 2021, 14:18
#
Дело говорите, если считать, что сейчас сотрудники НБУ загружены и эффективны в своей работе.
В чем я лично сомневаюсь. ©
+
0
yarg
yarg
13 сентября 2021, 15:06
#
В смысле «загружены и эффективны»?
сейчас в НБУ ни такого ни даже подобного функционала нет.
Это все нужно создавать с нуля.
НБУ — маленькая конторка — статистика, презентации, инкассация и т. п.
при гонтаревой им штаты порезали раза в 3−4. Ликвидировали все областные подразделения.
Если это вводить — нужно их заново создавать.
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
13 сентября 2021, 17:33
#
Если резюмировать.
Я против большого гос. аппарата.
Вариант 5 тыс сотрудников НБУ (или 2 тыс к которым они там стремились) — это много.
Лучше дать частникам по лицензии — они знают толк в оптимизации.
+
0
yarg
yarg
13 сентября 2021, 18:00
#
Гос апарат не может быть большим или маленьким. Он может соответствовать или не соответствовать поставленным задачам.

5000 (или 2000) — это много для чего? для каких функций?

и что дать частникам? лицензирование банков? организацию отчетности? управление СЭП? печатанье денег?
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 9:28
#
Вы правы, т.к. все относительно.
Но я такой, что отдал бы все частникам. Не люблю «гос» ибо считаю его ужасным администратором.
Только Минцифра для меня выглядит достойным примером — но там как раз все как в современной ИТ компании нежели в гос. органе.
+
+15
yarg
yarg
14 сентября 2021, 9:41
#
Минцифра чего-то добилась? где и чего ?

ну, а идея отдавать регулирование лицензирование и контроль частникам — выглядит немного странной. Тогда уж сразу полицию коломойскому отдать…
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 10:07
#
Минцифра чего-то добилась? где и чего ?

Очень много чего. Я слежу за ними постоянно. В том числе Дия. Прогресс на лицо. Но, как я погляжу, не всем так очевидно, как мне.
Если учесть в каком болоте они начинали, так это вообще космос.
+
+15
Три літри
Три літри
14 сентября 2021, 10:13
#
В каком болоте? Портал электронных услуг был и до Дии. Его возможно ещё при Януковиче начали клепать, при Порошенко он уже был. Другой вопрос что внедрялось это медленно и услуги добавлялись по одной. Сейчас напихали сотню бесполезных услуг и сделали приложение которое без согласования с законодательстом содержит копии бумажных документов. Такой себе прогресс.
+
0
mary27
mary27
14 сентября 2021, 10:16
#
При этом система дырявая, как наше налоговое право.
+
+9
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 10:25
#
Три літри
Я просто сдулся от Вашего сообщения.
Другой вопрос что внедрялось это медленно и услуги добавлялись по одной
Фигасе у Вас «другой» вопрос. Это небо и земля. О чем Вы?
Для меня Дия и Минцифра — это герои современности.
Благодаря им — я не ношу с собой права и тех. паспорт.
Сейчас могу полететь в Италию имея Covid сертификат там же.
На очереди смена адреса регистрации.
И я вижу как они прогрессируют и набирают обороты.
И я только ради этого готов платить налоги в нашей стране.
Чтобы убрать всех этих жирных и наглых чинуш сидящих и считающих, что они «решают». С чего вдруг? Они банальные администраторы процессов. Если у меня есть основания для получения документов и я соблюдаю закон, то я плачу официально пошлину и забываю этот вопрос.
А не стою в очередях и доказываю, что я не жираф.
Спасибо, оставьте себе этот совок.
Я своим детям не хочу такого будущего.
+
0
Три літри
Три літри
14 сентября 2021, 10:31
#
Для меня Дия и Минцифра — это герои современности.

Для меня нет. У них изначально дебильный подход в архитектуре — тупо копировать бумажные документы. Это если вопрос законодательного обеспечения оставить в стороне.

Благодаря им — я не ношу с собой права и тех. паспорт.

Капец какое достижение. Такое впечателине что ВУ и СР это какие-то талмуды которые ну ни в жисть не помещаются в стандартный кошелек рядом с банковскими картами.

Зачем вообще в Дие копии ВУ и СР если можно было сделать один единственный QR-код по которому полиция могла бы получить информацию хоть о паспорте, хоть о прописке, хоть о наличии ВУ, СР, разрешения на оружие? Где тут прогресс то?

Сейчас могу полететь в Италию имея Covid сертификат там же.

Тебе надо иметь установленное приложение чтобы показать сертификат. В то время как в Италии сертификат это просто PDF-файл который можно распечатать если есть такая необходимость. Сам сертификат совершенно не заслуга Дии и Минцифры так как это внешняя инициатива которую они у себя имплементировали. Где была Дия весной 2020 когда надо было предоставлять проезд в ОТ отдельным категориям граждан? А ведь это как раз было то что нужно всем, а не только тем кто хочет иметь в смартфоне копии бумажных документов.

Чтобы убрать всех этих жирных и наглых чинуш сидящих и считающих, что они «решают».

А как Дия убирает чинуш? Если она их убирает то з
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 10:44
#
Три літри
Вы опять на Ты, сударь, хотя с Вами даже 0,5 літри не пили.
По существу — ну, знаете я Вам скажу.
У Вас полуправда получается.
Если Вас изменения Дии не затронули, то представьте себе есть те, которым действительно лучше становиться от их работы.
Я в их числе.
А так, как Вы подходите к вопросу — я могу в пух и прах любое достижение любого человека разнести к чертовой матери.
Вот давайте потренируемся.
Чем и кем Вы довольны за последние 30−50 лет? (я права не знаю сколько Вам от роду).
Но вот любое достижение какое на ум придет? Есть такое?
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 10:50
#
Три літри
У Вас вопрос к чему конкретно?
Я так понимаю Вы за цифровизацию? Или не надо?
Вас конкретно исполнители в лице Дия не устраивают?
А про контекст надеюсь помним?
Что мы в Украине с совковым подходом в управлении государством. Что денег никогда нет ни на что. Что вокруг коррупция от мала до велика. Что экономика отсталая. Тут есть консенсус?
+
0
yarg
yarg
14 сентября 2021, 10:53
#
«Чтобы убрать всех этих жирных и наглых чинуш сидящих и считающих, что они «решают». С чего вдруг? Они банальные администраторы процессов. «

єто какой-то крик души…
мне уже дофигища лет, я покупал и продавал кучу имущества, менял адрес, получал штук 5 загранпаспортов и т. п.
и никакие чинуши мне не мешали в этом. И ничего они не решали. Наоборот — пока сидит чинуша (как вы их называете. в реале — это приветливая девушка. которая может подсказать что и как сделать) — вопрос можно решить. А вот истории о том как у людей были проблемы с «Дией» и как они решались — в интернете есть.
Когда оказалось что Дия — непонятно чья. кем управляется, люди мотаются по мутным адресам и их посылают там мутные администраторы. Мордатые и наглые.
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 11:15
#
yarg
Что я могу сказать?
Есть Ваш опыт, а есть мой опыт.
Есть Ваше видение будущего, а есть мое.
Так оно было, есть и будет.
Для меня будущее с Дией (со всеми минусами и плюсами), а не с чинушей (пусть даже приветливой девушкой) с которым вопрос можно решить.
+
0
yarg
yarg
14 сентября 2021, 11:51
#
Я долго был уверен что решать вопросы в отделении банка — это каменный век. Все должно быть технологично — чат-боты, колл-центры…
Пока не столкнулся с реальной проблемой с крупным мировым банком. И мне не сказали что «все проблемы решает колл-центр в Папуа-Новой Гвинее, звоните туда». А может это была Шри Ланка, хрен разберет.

Звонки-то бесплатные, но обьяснить местному папуасу (он знает папуасский анлийский, я знаю украинский английский) суть проблемы… лет 10 прошло — до сих пор вздрагиваю.
И мечтаю об отделении с симпатичной чинушей. Быстро и качественно решающей вопрос.
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 12:21
#
Был опыт с «индийской» поддержкой в Амазоне — думаю, что понимаю о чем Вы.
Но как раз от этого мне и хочется бежать в том числе.
А еще от поддержки в Приват24, когда ты больше знаешь, чем они.
И т.д. и т. п.
+
0
yarg
yarg
14 сентября 2021, 13:04
#
Бежать от этого некуда — систем работающих абсолютно без сбоев и учитывающих все возможные ситуации не существует.
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 13:33
#
Как и раньше не существовало множества систем, которые есть сейчас и для нас уже норма.
Поэтому то, что чего-то не существует не повод останавливаться или прекратить движение вовсе.
Я не против ошибок, а я против человека, как единицу на которую что-то возлагают. У человека всегда будет личная мотивация и слава Богу, когда она совпадает с делом, которое он делает — тогда можно и чинушу в лице приветливой девушки. А когда нет, то беда…
+
0
yarg
yarg
14 сентября 2021, 13:36
#
Ну добьетесь вы замены чинуши (девушки которая могла решить ваш вопрос. в крайтем случае за взятку, если вопрос не очень-то законный) — на папуаса из колл-центра , который не решит его вообще никак. И всем будет пофиг. Еще и сами виноваты же будете (почитайте лицензионное соглашение к любой программе, там это написано).
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
14 сентября 2021, 13:38
#
А я не хочу ни девушки, ни папуаса. (странная фраза выходит)
Пусть решают алгоритмы. Им я верю, т.к. нет у них «личного».
Но там есть и свои опасности.
+
0
yarg
yarg
14 сентября 2021, 13:51
#
Вы исходите от того что все опасности и неприятности — от «личного» .

на самом деле — если вы не олигарх, получающий бесплатно пару гектаров земли в голосеевском парке под дачку — никакого «личного» вы никогда в жизни не увидите.
а вот банальные рассинхроны, ошибки в алгоритмах и т. п. будут вам попадатся регулярно. И решить их сможет толкьо человек. А уж какой — выбирайте.
+
+19
Три літри
Три літри
11 сентября 2021, 22:38
#
В этом году было много дискуссий о слишком высоких комиссиях международных платежных систем. CBDC — это теоретически более дешевая альтернатива.

А так же это замкнутая система работающая только внутри страны. Как только мы подключаем ей к каким-то гейтам во внешний мир — мы получаем обратно комиссии интерченжа от которых якобы избавились.
+
+19
Три літри
Три літри
11 сентября 2021, 22:38
#
Центральный банк страны может предложить процентную ставку, которая будет начисляться на CBDC.

Скрытая форма инфляции? Нет, спасибо, кушайте сами.
+
+15
Андрюха Луганський
Андрюха Луганський
12 сентября 2021, 12:22
#
Добить и передобить банковское кредитование.
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться