Почему в Украине высокие ставки по кредитам и как их снизить

В чем причина этого и есть ли перспективы для удешевления кредитов рассказал в колонке на The Page главный эксперт Совета НБУ Виталий Шапран.

Как кредитование влияет на экономику

Экономисты не в восторге от идеи увеличения потребительского кредитования населения. Покупка автомобилей и бытовой техники означает, что кредиторы финансируют закупку импорта. Какая-то часть потребленного в кредит производится в Украине, но из-за сырьевого характера экономики эта часть незначительна. В итоге потребительское кредитование (и в частности его рост) несут в себе риски увеличения импорта, возникновение отрицательного сальдо торгового баланса и определенного давления на валютный рынок.

Пользу для экономики может приносить увеличение ипотечного кредитования. Рост строительства в Украине и так идет достаточно высокими темпами. За первое полугодие 2019 года объемы продукции строительной отрасли выросли на 21%. Впрочем, более детальный анализ указывает, что рост в основном происходил за счет нежилого строительства и строительства инженерных сооружений. Жилищное строительство, наоборот, за первое полугодие снизилось чуть менее чем на 2%.

Итак, проблема обновления жилого фонда в Украине существует и может быть решена за счет ипотечного кредитования. Есть только одна проблема: валютное кредитование в Украине справедливо заблокировано, а источники долгосрочных ресурсов в национальной валюте в дефиците. Впрочем, есть пример положительной практики получения ипотеки в национальной валюте через Государственное ипотечное учреждение (ГИУ).

Ставки по такой ипотечной схеме могут быть близкими к учетной. Поэтому при постепенном снижении учетной ставки НБУ ипотечные кредиты со временем могут стоить около 10% и даже меньше, но не для всех, а для заемщиков с низким кредитным риском.

Что влияет на ставки по кредитам

Правда в том, что ставки по кредитам физических лиц формируются отнюдь не под влиянием стоимости ресурсной базы банков в национальной валюте. Менеджмент банка формирует ставку по кредитам физических лиц, учитывая прогноз будущих списаний по кредитному портфелю и текущий уровень проблемных кредитов в портфеле кредитов населению. Так, по состоянию на 01.07.2019 года задолженность физических лиц перед отечественными банками составляла почти 209 млрд грн, из которых около 41% относилось к проблемным кредитам. Это означает, что потенциально 41% кредитного портфеля может быть не возвращен кредиторам.

Такова печальная статистика по системе. А каких же ставок от банков ожидают украинцы? Более детальный анализ показывает, что на самом деле ситуация от банка к банку может отличаться, и знаменитый 41% – это как «средняя температура по больнице». Показатель доли проблемных кредитов (NPL) в кредитах физическим лицам на 01.07.2019 г. колебался в диапазоне от 3,86% в банке Credit Agricol до 99,76% в «Прокредит банке». В 27 из 76 банков доля «плохих» кредитов в кредитном портфеле физических лиц превышала 50%.

При таком состоянии дел часть банкиров, которые формируют цену на кредит, закладывают под будущие списания примерно 50% (то есть каждую вторую выданную гривну) и потом еще 50% накидывают на непредвиденные риски, необходимость формирования резервов под кредитные риски, собственную рентабельность. Вот откуда берутся в Украине честные кредиты с эффективной ставкой в 100% годовых и выше. При этом, как показывает анализ качества кредитного портфеля по физическим лицам, не все банки от убыточной работы спасает эффективная ставка 100% годовых и выше.

Каковы источники повышенных рисков?

Наиболее интересным является то, откуда берутся такие риски, которые делают банковское кредитование населения таким дорогим. Я бы выделил несколько проблемных направлений, с которыми кредиторы сталкиваются на практике:

Потеря контроля над Крымом и частью территории Донецкой и Луганской областей. Для банков, которые были активны в Крыму и на Востоке страны, эти территории стали зонами уклонения заемщиков, которые по факту просто могут скрываться от украинского правосудия.

Часть дел по проблемным должникам рассыпается еще в суде. Интернет полон объявлений юристов, которые за плату готовы защищать проблемного заемщика. И отечественное законодательство дает им целый арсенал инструментов для такой защиты.

Банки, которые добились справедливого судебного решения, могут столкнуться с тем, что такое решение не может выполнить Исполнительная служба. Причина невыполнения решений Исполнительной службой может быть разной, но зачастую в судебном реестре можно найти следы того, как кредиторы судятся с исполнителями, чтобы те выполнили действующее решение суда.

Иногда система регистраторов и нотариусов дает сбой, помогая проблемным заемщикам вывести имущество из-под залога. Как правило, такие действия не приводят к утрате кредиторами средств, но значительно растягивают во времени инкассации проблемной задолженности.

Что может изменить ситуацию?

Реформа судебной системы и системы исполнения судебных решений могла бы значительно снизить стоимость потребительских кредитов для населения. Справедливости ради обращу внимание, что некоторым банкам ресурсы в 2018 году вообще обходились менее 3% годовых из-за значительного объема средств на текущих счетах и депозитов до востребования. Поэтому технически банки способны кредитовать и под ставку, которая меньше учетной ставки НБУ, но проблема не в стоимости банковских ресурсов и не в том, сколько эти ресурсы стоят в НБУ, а проблема именно в том, что кредитный риск становится главной статьей расходов банков при формировании цены на кредит.