1 октября 2020, 7:42 Читати українською

Когда кредиты подешевеют и при чем здесь учетная ставка НБУ

Национальный банк Украины в этом году снизил свою ключевую ставку до рекордных за всю историю 6%. Но кредиты все еще стоят для заемщиков значительно дороже. Значит ли это, что учетная ставка не влияет на кредитные ставки банков? Будут ли кредиты дешеветь?

На эти и другие популярные вопросы «Минфину» ответили главный экономист управления макропруденциальных исследований департамента финансовой стабильности НБУ Юлия Баженова и экономист этого департамента Анатолий Глазунов.

Как изменение учетной ставки влияет на процентные ставки по кредитам?

После каждого брифинга о решениях по монетарной политике, где объявляется новый уровень учетной ставки, медиа пестрят заголовками о том, чего теперь ожидать от ставок по кредитам. Каждый раз, когда в высоких кабинетах обсуждается активизация кредитования, в первую очередь вспоминают об учетной ставке Национального банка. Связь между ставками действительно существует — через учетную ставку НБУ непосредственно влияет на стоимость кредитов и депозитов.

Приоритетом Национального банка Украины является обеспечение ценовой стабильности, то есть низкой и стабильной инфляции. Главным инструментом для этого является ключевая процентная ставка, она же — учетная ставка. Устанавливая ее на определенном уровне, центральный банк предоставляет коммерческим банкам ориентир стоимости коротких ресурсов. В дальнейшем с учетом этого ориентира банки устанавливают стоимость депозитов и кредитов для клиентов.

С мая 2019 года благодаря умеренным инфляционным рискам Национальный банк постепенно снижал учетную ставку, и сегодня она установлена ​​на уровне 6%. Соответственно, банки начали снижать ставки по депозитам и кредитам. Если в июле прошлого года средняя ставка по кредитам для бизнеса достигала 18%, то в июле этого года стоимость займов для них сократилась до менее чем 10%. Так же снижалась и стоимость ипотечных кредитов в ответ на снижение учетной ставки Национальным банком.

Читайте также: Почему ипотека под 10% не решит жилищных проблем украинцев

Значит, учетная ставка действительно влияет на ставки по кредитам. Но почему далеко не все кредитные ставки все равно чувствительно реагируют на ее изменение? Какие другие факторы имеют не меньшее, а, порой, и большее влияние на банковские ставки по кредитам?

Надежным заемщикам — дешевые кредиты

Кроме стоимости ресурсов для банка на ставки влияет уровень рисков по кредитам. Преимущественно учитывается кредитный риск — риск невозврата средств. Поэтому стоимость займа будет разной для различных групп заемщиков, в зависимости от вероятности того, вернут они кредит или нет.

Например, ставки по кредитам дочерним компаниям международных корпораций, которые кроме устойчивого финансового состояния имеют еще и поддержку материнских компаний, снизились больше — до 7% в августе 2020 года. Поскольку риски кредитования таких компаний для банков незначительны, банки могут устанавливать для них ставки, близкие к учетной. Конечно, для небольших компаний, которые порой не имеют прозрачной финансовой отчетности или же более уязвимы к неблагоприятной экономической ситуации, ставки будут выше, а иногда банк вообще может отказаться выдать кредит, если считает риск слишком высоким.

Читайте также: Банки уже не стесняются платить по гривневым депозитам 5% годовых

Также значение имеет срок кредита, ведь предоставляя средства на более длительный срок, банки берут на себя высокие риски, а потому закладывают в стоимость кредита компенсацию за эти риски. Большая стоимость долгосрочных кредитов отражает неуверенность банков по поводу макроэкономического развития и стоимости привлечения ресурсов в будущем. Например, сейчас кредиты сроком до 1 месяца стоят для предприятий на 6-8 п. п. дешевле, чем кредиты на более длительный срок. Преимущественно такие короткие кредиты получают крупные компании для пополнения оборотных средств. В то время как длинные инвестиционные займы обойдутся дороже.

Сколько же стоят кредиты для населения?

Сейчас население преимущественно берет кредиты на текущие нужды (наличные кредиты на покупку бытовой техники, карточные кредиты и т.д.). Есть два фактора, которые играют наибольшее значение для стоимости таких кредитов: высокие риски и баланс спроса и предложения. Учетная ставка для стоимости таких кредитов весит меньше. Из-за преимущественно незначительных объемов и непродолжительного срока кредитов, настоящая их высокая стоимость не ощутима для заемщиков, особенно в периоды стремительного роста доходов. А положительные потребительские настроения усиливают желание воспользоваться займом, чтобы осуществить желаемые приобретения уже сейчас.

Высокая стоимость коротких кредитов на текущие потребности и ее низкая корреляция со ставкой центрального банка — это особенность не только Украины. Например, в США средняя эффективная ставка по карточным кредитам пока превышает 15%, несмотря на то, что ставка ФРС (аналог НБУ в США) близка к нулю.

Но поскольку ипотечные кредиты значительно больше и длиннее, чем ссуды на текущие потребности, их стоимость для заемщиков ощутимее. Поэтому для запуска ипотечного кредитования важно найти золотую середину: ставка должна быть обоснованной для банка, но одновременно доступной для заемщика с учетом его доходов.

Читайте также: Стремительное падение. Какие ипотечные ставки предлагают банки

Благодаря благоприятным макроэкономическим условиям, низкой и стабильной инфляции и снижению учетной ставки стоимость ипотечных кредитов уже пошла вниз: ставки уменьшились с 18.7% в июне 2019 до около 13% в августе 2020 года. Но для дальнейшего снижения ставок по ипотечным кредитам нужен прогресс в урегулировании проблем рынка недвижимости, повышении защиты прав кредиторов и снижении кредитных рисков. Наиболее заметные риски — это риски на первичном рынке жилья, где работает много недобросовестных застройщиков. Все кредитные риски банки непременно будут закладывать в стоимость кредитов. При этом на вторичном рынке, где в залог банк получает уже готовое жилье, кредиторы уже предлагают в отдельных случаях ставки близкие к 10%.

Что будет происходить со ставками в дальнейшем

Сегодня фундаментальных препятствий для дальнейшего удешевления кредитов нет. В то же время, важно понимать, что нужно время, чтобы лучшие макроэкономические условия и изменение учетной ставки окончательно отразилась на стоимости кредитов для конечного потребителя — бизнеса или гражданина. Так, снижение учетной ставки до 6% еще не полностью отражено в ставках банков.

Поэтому стоимость кредитов еще некоторое время будет снижаться, вместе со снижением стоимости депозитов. Этому будет способствовать низкая и умеренная инфляция, а следовательно низкая ключевая ставка, а также отсутствие угроз значительных отливов депозитов.

Читайте также: Сколько банков закроется из-за коронакризиса

Более того, банки сегодня активно конкурируют за качественных и надежных заемщиков — прозрачные, с хорошей кредитной историей, понятными финансовыми потоками, эффективной бизнес-стратегией (если мы говорим о заемщике-предприятии), который с большей вероятностью вернет взятый кредит. Поэтому, конкурируя за таких заемщиков, банки будут предлагать для них привлекательные условия по кредитам, в том числе ценовые.

Но если мы хотим увидеть стремительнее снижения ставок по кредитам и массовую активизацию кредитования, нужно снижать и риски. Длительный период экономической стабильности и развитие инструментов хеджирования позволят снизить стоимость кредитов на длительный срок. Этому будет способствовать прогнозируемость инфляции и политики Национального банка, активное использование инструментов процентного свопа, который дает банкам возможность зафиксировать стоимость ресурсов на длительный срок. Усиление же защиты прав кредиторов и повышение прозрачности заемщиков позволит заметно снизить стоимость кредитов и сделать их по-настоящему доступными.

Комментарии - 27

+
0
AleksandrBank
AleksandrBank
1 октября 2020, 9:44
#
Если кратко: ставки для бизнеса упали. Ставки по недв-ти - как все видят также упали, кредиты на авто в т.ч. для физ.лиц также упали.
А вот ставки, точнее эффективная ставка по кеш-кредитам и кредитам на карточке - почти мало поменялась.

В фин.компаниях на остановках - ничего не поменялось, поменялись лишь заманухи типа под 0% новым Клиентам и все, и то зачастую бесплатного ничего нету.
+
+60
Італій .
Італій .
1 октября 2020, 13:42
#
Упали? Прям вот упали? А можно примеров по кредитованию жилья и авто?
+
0
bonv
bonv
1 октября 2020, 13:59
#
На словах впали і на іпотеку, і кредити:)))
+
0
AleksandrBank
AleksandrBank
1 октября 2020, 16:18
#
Жилье 8-12%.
+
+47
Італій .
Італій .
1 октября 2020, 16:24
#
Максимальна процентна ставка 14,99 % річних (єдиний розмір)
Разова комісія за надання кредиту 0,99 % від суми кредиту, але не менше 1 000 грн.

Ощадбанк, единственное предложение на всю страну
«Файна таун» (м. Київ, вул. Салютна, 2 б)

==========
Загальні витрати
за кредитом 1 517 895 грн
Загальна вартість
кредиту 2 217 895 грн
Реальна річна процентна ставка 16.12 %
+
0
Alekspvl
Alekspvl
1 октября 2020, 17:02
#
Надо брать..)))
+
+15
Langevin
Langevin
1 октября 2020, 14:28
#
> эффективная ставка по кеш-кредитам и кредитам на карточке - почти мало поменялась.

огромный риск невозврата, только увеличившийся в этом году из-за кризиса.
+
+15
Консультант портала «Минфин»
Консультант портала «Минфин»
1 октября 2020, 10:00
#
Долги Украины: что будет с долларом и евро:

https://www.youtube.com/watch?v=hHVo7w6HYXg&feature=youtu.be

Подписывайтесь на youtube-канал «Минфин»,

оставляйте комментарии под видео;)
+
0
bonv
bonv
1 октября 2020, 10:13
#
Банки за підсумками серпня були готові кредитувати населення в середньому під 35,6% річних, найнижчі ставки за новими кредитами у гривні - у столичному регіоні. Про це УНН повідомляє з посиланням на дані НБУ.
Так, відсоткові ставки за новими кредитами банків для населення в серпні 2020 року в гривні в середньому становили 35,6% річних. При цьому у Київській області та Києві в середньому готові кредитувати в нацвалюті під 31,8%, у Дніпропетровській області - 36,5%, в Одеській області - 37,2%, у Харківській області - 37,7%. Найвищі ставки за новими кредитами у гривні в середньому у Миколаївській області - 40,4%, Луганській області - 40%, Закарпатській області - 39,8%.
А зелебоби продовжують вірити у обіцяні владою  «дешеві кредити»...
+
+48
Arsen Salamakha
Arsen Salamakha
1 октября 2020, 14:02
#
Що заважає банкам у еру Big Data вирахувати кредитний ризик під кожного окремого клієнта і запропонувати йому унікальні умови, а не «середню температуру по лікарні»? 

Обслуговуюся у банку 5 років, біла ЗП, умовно в мене є на руках 25к $ і я збираю гроші на нерухомість, потрібна сума 50к$

Заснести свої 25$ у банк немає сенсу, бо мені запропонують 0% річних і ще десь намахають із комісіями
Взяти у банку 600к грн під умовних 10% річних я не можу, банк хіба під 35% запропонує

У підсумку : моє бабло і далі під матрацом, а банк сосе лапу і не отримав клієнта/прибутку....от так і жевемо. Нах такі банки?
+
+12
Langevin
Langevin
1 октября 2020, 14:20
#
Никто не будет вам индивидуально рассчитывать кредит. Все надежные заемщики платят за себя и за того парня, именно так распределяются риски.
Вы кстати интересно рассуждаете - хотите кредитоваться под 10% в гривне, а личные деньги держать в валюте под какой-то более-менее существенный процент. А как это может работать в наших условиях, реально?
+
0
Arsen Salamakha
Arsen Salamakha
1 октября 2020, 14:38
#
Ок, тоді кей №2 : У мене на руках 600к грн, приходжу я у банку і хочу покласти на депозит - мені пропонують 5% річних - я почесав ріпу і вирішив ну нах, а давай краще мені в кредит 600к грн - без проблем, ось ставочка 35% річних....де 5%, а де 35%? Банк доречі може взяти рефінанс в НБУ на рік-два під 6% річних, в чому проблема мені під 10% видати кредит?
+
0
bonv
bonv
1 октября 2020, 14:54
#
Как не быть обманутым. Что надо знать при вложении средств в кредитные союзы.
https://finance.liga.net/personal/novosti/kak-ne-byt-obmanutym-chto-nado-znat-pri-vlojenii-sredstv-v-kreditnye-soyuzy
+
0
Langevin
Langevin
1 октября 2020, 15:16
#
Ну справедливости ради 35% это карточный кредит. Кредиты под залог реального имущества ниже, собственно в статье сказано, что ипотечная ставка для вторичного рынка уже достигает желаемых вами 10%.
+
0
Arsen Salamakha
Arsen Salamakha
1 октября 2020, 15:22
#
Https://www.otpbank.com.ua/privateclients/crediting/novabudova/#calculator

нижче 30% річних не знайшов, що я роблю не так?

https://privatbank.ua/kredity/zhilje-v-kredit

кредит на рік під 25% річних

покажіть мені іпотеку під 10%?
+
0
Langevin
Langevin
1 октября 2020, 15:36
#
10% взято из статьи, для вторичного рынка (где есть реальный объект под залог). К тому же у вас условие с кредитом на год.
+
0
Langevin
Langevin
1 октября 2020, 15:45
#
Кстати прямо на сайте привата есть ссылка 
https://privatbank.ua/kredity/ipoteka-pod-10
как вы просите, для надежных клиентов. Понятно, что с учетом комиссий, страховки и документов там будет не 10%, но и далеко не 25.
+
0
VaDRo
VaDRo
2 октября 2020, 14:26
#
Я обращался в Приват. Как надежный клиент. Мне предложили 17.5% на вторичке. Ниже - никак. И это еще без скрытых комиссий. Эффективная ставка вряд ли будет ниже 20%. И тогда - возвращаемся к вопросу Арсена. Где 5% депозитных и 20% кредитных? Что - банк на эти 2% и живет? (с) анекдот из 90х
+
0
Langevin
Langevin
2 октября 2020, 16:47
#
Я вам за что купил, за то продаю. У привата, как и у всех остальных, достаточно прозрачная формула кредитных ставок именно по этой программе - UIRD + N%
UIRD - средняя по больнице депозитная ставка на год, N - доход казино, у привата он 4%, для других он колеблется от 3 до 5%. 
Сегодня был материал https://minfin.com.ua/realty/articles/ipoteka-pod-10-komu-dostupna-i-kto-vydaet/ , эффективные ставки в основном менее 15%.
+
0
yo2019
yo2019
5 октября 2020, 12:36
#
Langevin
Если приват такой дерзкий что самый надежный( с обеспечением квартиры) кредит 20%, то справедливо если депозит минимально ОТ 12% чистыми на руки должен быть, но не 5-7% как сейчас..
+
+30
Arsen Salamakha
Arsen Salamakha
1 октября 2020, 14:45
#
Все надежные заемщики платят за себя и за того парня, именно так распределяются риски.

Так вони могли працювати 10 років назад, зараз ця модель не працює і якщо банки цього не зрозуміють то їх скоро зїдять всякі фінтех компанії.

Якщо є 10 позичальників то для кожного вираховується індивідуальний ризик, і комусь дається кредит під 10%, комусь під 15%, комусь під 35% а хтось шлеться на 3 букви.

Ви ж коли страхуєтеся у страховій компанії вам не кажуть що ціна послуги виросла на 40% (чи в 2-3 рази) бо ми минулого року багато виплат зробили...у вас кожного року +- стабільний відсоток, не залежно скільки ідіотів розбили свої тачки по пяну чи затопили сусідів
+
0
Langevin
Langevin
1 октября 2020, 15:21
#
Я не думаю, что так как вы пишете будет для кредитов без залога. Речь идет о полном невозврате, какая разница, не вернут вам кредит под 10%, под 35% или под 50% :) Закладывается риск, он перекрывается ставкой. Может более близкие к банковскому делу посетители минфина меня поправят, но я это вижу именно так.
+
+8
skylake3
skylake3
2 октября 2020, 14:45
#
Невозврат доходит до половины выданных карточных кредитов, потому добросовестные заёмщики платят такие большие проценты, по сути, компенсируя банку убытки от тех заёмщиков, кто кредиты не платит. Если народные депутаты усилят защиту кредитора, то для честных людей кредиты станут значительно меньше, чем сейчас.
+
0
VaDRo
VaDRo
2 октября 2020, 14:23
#
«С мая 2019 года благодаря умеренным инфляционным рискам Национальный банк постепенно снижал учетную ставку, и сегодня она установлена ​​на уровне 6%.» (с) статья
Пвастити, а если в течении года курс долЯра летал между 23 грн и 28 грн за 1 доляр - это уже уменьшение инфляционных рисков, или еще нет?
+
0
VaDRo
VaDRo
2 октября 2020, 14:30
#
«Благодаря благоприятным макроэкономическим условиям, низкой и стабильной инфляции и снижению учетной ставки стоимость ипотечных кредитов уже пошла вниз: ставки уменьшились с 18.7% в июне 2019 до около 13% в августе 2020 года.»
Антирестно - где это? И какая это цифра - минимальная реальная, или просто среднепотолочная?

«При этом на вторичном рынке, где в залог банк получает уже готовое жилье, кредиторы уже предлагают в отдельных случаях ставки близкие к 10%.»
Антирестно, тот кто писал статью - пробовал получить ипотеку на вторичке под 10%? :)
+
0
GGGGdpua
GGGGdpua
2 октября 2020, 23:04
#
Задела тема прям за живое. Вы же понимаете, что получая минималку, невозможно не взять кредит просто на «выживание». Процентнвя ставка по кредитке альфабанка 42% годовых. Зарплата позоляет вносит минимальные платежи, но долг с каждым платежом накапливаеться. За долг банк каждый месяц 1ого числа списывает 3.5% Закрадывается шальная мысль, а не «забить » ли на тот долг? Можно дальше лезть в кабалу, беря кредитку еще у одного банка и еще еще... но нет здравый смысл возобладает, долги надо отдавать. Может я много трачу? Может мало зарабатываю? Может слишком много забирает государство? Вопросы есть. Конкретных решений нет. Интуиция подсказывает что вскоре платить будет нечем. Ни комуналку, ни даже проценты по кредитке...
+
0
Siege
Siege
3 октября 2020, 10:27
#
Рекомендую сменить тариф кредитной карты на red. Как минимум не будет 3.5% комиссии в месяц
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
Реклама