16 марта 2021, 7:40 Читати українською

11% роста в год: почему стоит инвестировать в видеоигры

«Минфин» приобрел акции первого размещения компании из сектора видеоигр — Roblox. Почему сделали именно такой выбор, читайте в нашем очередном разборе собственных инвестиций.

Перспективы сектора

По разным оценкам, общая выручка всех разработчиков видеоигр в 2020 году составляла от $160 млрд до $180 млрд, последние 5 лет рынок в среднем рос на 11%. Не хуже результаты эксперты прогнозируют и на этот год. В частности, по сценарию Microsoft, общая выручка сектора достигнет $200 млрд. Локомотивом роста является сектор мобильных игр. На него уже приходится до 45% объема рынка.

Увеличивается и количество геймеров — сейчас их по всему миру около 3 млрд. Пандемия и карантин пошли игровой отрасли только на пользу. Среднее время, которое пользователи тратили на игры, выросло более чем на треть.

Самые простые инвестиции

Активное развитие сектора привлекает внимание не только инвесторов, но и финансовых компаний, которые предлагают несколько ETF, ориентирующихся на отрасль.

Читайте также: Что такое ETF и как на них зарабатывать

Например, Wedbush ETFMG Video Game Tech инвестирует не только в разработчиков игр, но и сети их продажи, компании, производящие консоли и электронику. За год акции фонда выросли на 236%. Правда, сейчас 10% инвестиций ETF сосредоточены в «мэмных» акциях GameStop, цена которых взлетела благодаря согласованным покупкам аудитории одной из групп Reddit.

Среди других ключевых инвестиций фонда — китайский развлекательный сервис Bilibili, американский разработчик видеоигр Zynga и британский разработчик Glu Mobile. В целом фонд инвестирует в около 90 компаний. ETF выплачивает дивиденды — 0,84% годовых, но они почти полностью перекрываются платой за обслуживание — 0,75%.

Еще один фонд сектора — VanEck Vectors Video Gaming and eSports. Исходя из названия, он ориентируется на игры и киберспорт. Среди ключевых инвестиций ETF — китайский телекоммуникационный гигант Tencent, а также производители «железа» Nvidia и AMD.

За год акции фонда выросли почти вдвое. В то же время, плата за обслуживание ETF составляет 0,55%, что превышает дивиденды (0,12%).

По желанию можно инвестировать и непосредственно в разработчиков видеоигр. Выбор таких компаний на фондовых рынках достаточно большой, но здесь остановимся на нескольких самых известных.

CD Projekt

Польская студия — это крупнейший разработчик видеоигр в Европе. Самые известные ее проекты — The Witcher и Cyberpunk 2077.

С точки зрения доходности инвестиций, CD Projekt называют одной из самых успешных компаний континента. В 2003 году акция разработчика игр стоила 2,72 злотых, а на своем историческом максимуме — 460. То есть, стоимость акций взлетела в 170 раз.

Но прошлый год стал для компании не таким успешным, как планировалось. Продажи долгожданной игры Cyberpunk 2077 хорошо стартовали: за первые десять дней было продано более 13 млн копий, что окупило затраты на разработку, маркетинг и позволило выйти «в плюс». Но владельцы версий игры для PlayStation 4 и Xbox жаловались на огромное количество «багов», из-за которых играть было практически невозможно.

На этом фоне акции резко пошли вниз и сейчас стоят около 234 злотых. Выбирая эту компанию для инвестиций, следует учитывать, что ее акции торгуются на Варшавской бирже, доступ к которой предоставляют не все брокеры.

Activision Blizzard

Одна из крупнейших компаний игровой индустрии, которая к тому же входит в индекс S&P 500. Закрепиться на вершине индустрии компании позволяют такие игры, как Warcraft, Call of Duty, Guitar Hero, Diablo.

У Activision Blizzard стабильные финансовые показатели. Прошлогодний доход компании превысил $8 млрд, а прибыль — $2,2 млрд. Прибыльной компания была и в последние годы, а выручка не падала ниже $6,5 млрд. Финансовая стабильность позволяет компании даже платить дивиденды, хотя и довольно символические — 0,51%.

За год акции компании выросли более чем на 61%, а за 5 лет их цена почти удвоилась.

Electronic Arts

В первую очередь, компания известна своими спортивными симуляторами FIFA, NBA, NHL. Кроме них она разработала такие известные игры, как Battlefield, Dragon Age, Medal of Honor, The Sims, Need for Speed и многие другие.

В период 2017—2019 годов заработок компании стабыльно находился в пределах $1 млрд, а в 2020 году прибыль превысила $3 млрд.

Акции компании росли не так стремительно. За год они подорожали на 39%. Возможно причина в том, что компания выпускает преимущественно свежие версии уже известных франшиз. Новых громких премьер в Electronic Arts в последнее время не было.

Выбор «Минфина»

Рассматривая эту сферу, редакция решила инвестировать в «новичка» на фондовом рынке — компанию Roblox. Торговля акциями компании началась на Нью-Йоркской бирже 10 марта.

Roblox — это нечто среднее между игровой платформой и социальной сетью. Пользователи могут самостоятельно создавать игры на сервисе. Это можно сравнить с YouTube, который самостоятельно не снимает видео — за него это делает аудитория, или Instagram, где фото делают так же пользователи. Сейчас на платформе доступны игры и виртуальный мир, где можно выбрать игры различных жанров: гонки, полосы препятствий, ролевые игры, симуляторы и др.

Сайт Roblox стал удивительно популярным. Ежемесячная аудитория достигает 199 млн. В Roblox играет 75% американских детей в возрасте от 9 до 12 лет и около половины детей из США всех возрастных групп.

Читайте также: Как Маск «рулит» фондовым рынком

Подобно тому, как зарабатывают блогеры на YouTube, Roblox также дает возможность аудитории монетизировать игры, продавая доступ к ним. Также игроки могут разрабатывать дизайн различных предметов и продавать их.

Все расчеты на сервисе происходят через внутреннюю валюту Robux. Заработанные деньги геймеры могут вывести. Благодаря этому в прошлом году 1,25 млн пользователей суммарно заработали $216 млн. Около 1,2 тыс. — более $10 тыс. Заработок более $100 тыс. получили 300 геймеров. Благодаря этому в интернете гуляет много историй о том, как школьники благодаря собственным играм оплачивают ипотеку родителей, или вообще становятся миллионерами.

Создатели сервиса со всех покупок в играх получают свой процент. Важным источником заработка являются платные премиум-аккаунты. Благодаря активности аудитории в прошлом году прибыль компании выросла на 77% до $684 млн. Но компания остается убыточной: в 2020 году она потеряла $253 млн.

Roblox привлекла внимание инвесторов чрезвычайно высоким приростом аудитории в прошлом году. Это привело к высокой оценке стоимости компании. Еще осенью прошлого года сервис привлекал средства с оценкой в около $4 млрд. Эксперты прогнозировали, что после IPO капитализация удвоится.

Но владельцы компании решили, что ее недооценивают. Они отказались от традиционного IPO и решили выйти на фондовый рынок способом прямого листинга. «Минфин» уже подробно рассказывал, что это значит, поэтому сейчас объясним все упрощено. При прямом листинге нет сбора заявок на приобретение акций и их предпродажи для определения «объективной» цены. Вместо этого акции компании просто начинают торговаться на фондовом рынке по той цене, которую самостоятельно определит компания.

Прошлый год запомнился несколькими громкими IPO, когда акции взлетали в первый день торговли. Например, акции компании Snowflake, занимающейся облачными технологиями, в первый день торгов подорожали со $100 до $240. Однако, заработали на этом, в первую очередь, инвесторы, купившие акции на премаркете, а также банки-организаторы торгов.

Roblox решил пойти другим путем и заранее установить высокую цену на акции в $45. Таким образом, капитализация всей компании оценивалась в $29,1 млрд. Уже в день торгов компания снова подняла цену акции — до $64,5. Капитализация таким образом подскочила до почти $42 млрд.

Читайте также: Владимир Мудрый: Торговля акциями превратилась в социальную активность

Для сравнения: капитализация такого гиганта индустрии как Electronic Arts составляет $37,5 млрд, а Activision Blizzard — $72 млрд. Решая, стоит ли вкладывать деньги в Roblox, «Минфин» не сомневался в компании. Вопрос был лишь в том, стоит ли покупать ее акции по такой высокой оценке.

В конце концов, редакция сделала ставку на дальнейший рост численности и активности аудитории. Через несколько минут после начала торгов мы приобрели 2 акции компании. Правда, уже немного дороже стартовой цены — за $68,74.

«Минфин» не единственный, кто поверил в игровой сервис. Например, инвестиционный фонд Кэти Вуд Wood's ARK Next Generation сообщил, что приобрел 500 тыс. акций компании.

Инвестировав в Roblox, «Минфин» решил одну акцию продать, если ее цена достигнет $80, вторую же будем держать в «длинную». Мы рассчитываем, что за год компания подорожает на 30%.

Сейчас акции Roblox подорожали на символические 1,5%.

Финансовые результаты

Самой успешной инвестицией «Минфина» остаются акции BP, которые подорожали с момента приобретения на 19%. Вверх их продолжает толкать высокая стоимость нефти.

Также удачными остаются инвестиции в фонд, который ориентируется на цену меди, United States Copper Index Fund и производителя витаминов Usana Health Sciences.

Достаточно быстрый рост продемонстрировали акции General Motors, которые не так давно были «в минусе». Сейчас они подорожали на 11,3% от времени приобретения. Ключевой причиной роста стала скорректированная прибыль за 4 квартал. Ранее сообщалось, что заработать на акции удалось $1,62, а по обновленным данным — $1,93. Этих показателей удалось достичь благодаря высокому спросу на внедорожники и пикапы, сообщили в компании.

Неплохую доходность в 4,48% демонстрирует и ETF, который ориентируется на S&P 500. Это стало возможно благодаря пакету поддержки американской экономики в $1,9 млрд, а также умеренным показателям инфляции, что подкормило аппетиты инвесторов.

Читайте также: Куда лучше инвестировать в 2021 году

Все еще «в минусе» остаются наши фармацевтические компании. Недавно UniQure объявила о значительно лучших результатах работы, чем ожидалось. Убытки на акцию в 4 квартале прошлого года составили всего 1 цент, хотя предполагалось, что они достигнут 78 центов. Например, год назад убытки были почти в $1 на акцию. Однако, хотя компания в шаге от того, чтобы стать прибыльной, на цену акций это не слишком повлияло.

В общей сложности $2 990, которые «Минфин» разместил на брокерском счете, пока принесли $104,62. Таким образом, доходность составляет 3,5%.

Актив Количество акций Цена акции на момент приобретения, $ Цена акции на момент написания статьи, $ Изменение цены актива за неделю, $ Изменение цены с момента приобретения, $ Доходность
BP 5 22,6 26,88 1,55 21,48 19%
United States Copper Index Fund 8 22,32 25,8 4,28 27,84 15,58%
Usana Health Sciences 2 86,4 97,15 -6,65 21,5 12,44%
General Motors 1 53,5 59,57 3,88 6,07 11,34%
VanEck Vectors Agribusiness 3 81,44 88,06 3,67 19,86 8,12%
Vanguard S & P 500 1 347,44 363,01 6,67 15,58 4,48%
Honda Motor 5 29,55 30,31 2,62 3,8 2,57%
Roblox 2 68,74 69,78 н / д 2,08 1,51%
WisdomTree Wheat 2 6,12 6,15 -0,16 0,07 0,57%
Zogenix 4 22,24 20,7 2,12 -6,16 -6,92%
UniQure NV 3 40,3 34,27 4,2 -18,09 -14,96%

ПРЕДЫДУЩИЕ МАТЕРИАЛЫ СЕРИИ:

Стоит ли инвестировать в компании «зеленой» энергетики

Нефтяное ралли продолжается: сколько планируем на этом заработать

Как выбрать брокера, чтобы купить акции за рубежом

Комментарии - 12

+
+64
AleksandrBank
AleksandrBank
16 марта 2021, 9:14
#
Мой малой в 6 лет играет в этот Roblox с праншета уже давно, неплохая игра.
+
0
ballistic
ballistic
16 марта 2021, 10:21
#
Графіка і ігрова логіка примітивні, але для такого віку це не критично.
+
0
Willer
Willer
16 марта 2021, 9:50
#
Через какого брокера инвестирует Минфин? Например начинающих инвесторов отпугивает у одного известного брокера «абонплата» 10−20$ в месяц
+
0
Олексій Писарев
Олексій Писарев
16 марта 2021, 10:21
#
Ми відкривали рахунок через Універ, як субброкера exante. Тоді Універ повністю дублював тарифи exante, але можна було відкрити рахунок від 2 тис. євро. Але зараз Універ вже відмовився від відкриття рахунків на незначні суми.
В цій статті детальніше розбирали тарифи брокерів перед там, як відкривати рахунок.
https://minfin.com.ua/invest/articles/yak-obrati-brokera-schob-kupiti-akciyi-za-kordonom/
+
0
bonv
bonv
16 марта 2021, 10:19
#
Хлеба и зрелищ.
+
0
bonv
bonv
16 марта 2021, 10:20
#
Наблюдал, как спрос рождает предложение. Душераздирающее зрелище:))
+
+23
tarick
tarick
16 марта 2021, 11:11
#
11% в год с такими рисками? Крипта с аналогичными рисками может дать столько за неделю.
+
+114
SkrudjMacduck
SkrudjMacduck
16 марта 2021, 11:29
#
Або дати мінус 10% за день…
+
+14
tarick
tarick
16 марта 2021, 11:33
#
Ну если вы купите на очередном пике, и побежите фиксировать убытки на первой же просадке — то да.
Кстати, сейчас биток просел на более чем 10% от воскресного максимума — самое время чтобы купить для тех кто хочет сделать +10% за неделю. Может за две.
+
0
Willer
Willer
16 марта 2021, 14:57
#
Какой вы можете порекомендовать инструмент для инвестиций в криптовалюту. Я так понимаю, лучший вариант это Kraken
+
+8
tarick
tarick
16 марта 2021, 15:27
#
Вы про биржу? Лично я несколькими пользуюсь. Для основных монеток exmo, для редких альткоинов — gate. io, иногда binance.
+
0
tarick
tarick
18 марта 2021, 20:07
#
Кстати, кто купил, как я советовал, позавчера по 54 с копейками — может сейчас отфиксироваться по 59 с копейками и получить свои ~10% за 2 дня.
А лично я подожду пока будет 60500+.
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться