Стресс-тесты. НБУ рассказал всю правду о 30 избранных банках

Сложности перевода

Нацбанк не заинтересован провоцировать панику и создавать проблемы подопечным.

Поэтому результаты в разрезе банков публикуются со значительным временным лагом и в максимально завуалированной форме: масса таблиц со множеством цифр, которые порой дублируют информацию и ещё больше запутывают пользователя.

Результаты диагностики в том виде, в котором их опубликовал регулятор, могут быть понятны разве что специалистам, и то — после тщательного изучения.

Обычному банковскому клиенту изложенная Нацбанком информация вряд ли скажет что-либо о состоянии и перспективах того или иного банка.

Не хватает самого главного — наглядности. Что мы, собственно, и постарались исправить.

В материалах самого НБУ, посвященных тестированию, мы выявили несколько нестыковок.

Ряд банков ближе к концу декабря сами публиковали свои результаты на сайтах с пояснениями. В частности, это были государственные Укрэксимбанк, Укргазбанк, Ощадбанк, Таскомбанк, Банк Кредит Днепр и банк «Пивденный».

Читайте также: Пессимистический сценарий. Какие банки «провалили» стресс-тест НБУ

Условия задачи

В 2021 г стресс-тест проходили три десятка банков, на которые приходится более 90% активов системы. Речь не просто о топ-30 банках по размеру активов на начало года. В перечень тестируемых банков попали как крупнейшие игроки, так и относительно небольшие, но активно работающие с физлицами структуры.

Результатом диагностики является оценка достаточности капитала того или иного банка. Другими словами: хватит ли банку капитала, который у него уже есть, при условии реализации двух сценариев: базового и кризисного.

Лучший результат — это, когда по результатам оценки, НБУ не устанавливает специальные повышенные значения нормативов Н2 и Н3, оставляя их на стандартном уровне — 10 и 7%, соответственно.

Банки, которые получили повышение нормативов, но имели на начало 2021 г. фактическое значение выше целевого, также проходят стресс-тест.

А вот банки, для которых установлены целевые значения капитальных нормативов, превышающие «факт», должны принять меры для исправления ситуации.

Прошли без замечаний

30 декабря 2021 г. на своей FB-страничке НБУ заявил, что успешно стресс-тест прошли только 9 банков из 30-ти. Однако анализ «Минфина» выявил, что на самом деле таких финучреждений 10.

В дополнительном капитале при любых сценариях, заложенных в условиях теста, не будут нуждаться государственный Приватбанк, ПУМБ Рината Ахметова и А-Банк семьи Суркисов. А также 7 банков с иностранным капиталом. Эта десятка банков прошла стресс-тест наиболее успешно, банкам не устанавливались повышенные целевые значения нормативов. Достаточно оказалось стандартных Н2 — 10%, Н3 — 7%.

Публикуем список в алфавитном порядке с указанием фактических нормативов на последнюю доступную дату.

10 банков, которые прошли стресс-тест лучше всех

Базовый сценарий

В сентябре прошлого года, когда НБУ впервые обнародовал консолидированные результаты стресс-тестирования, отмечалось, что повышенные целевые нормативы по базовому сценарию были установлены для 10 банков, однако у 6 из них фактические нормативы были выше целевого уровня. А поэтому они тоже прошли тест.

По данным НБУ, в дополнительной капитализации на 5,3 млрд грн нуждались только 4 банка, которые должны были подтянуть показатель до конца 2021 г.

Что это за банки — тогда можно было только догадываться.

Однако после публикации результатов в разрезе участников рынка стало понятно, что в этот квартет вошли: Мегабанк, Банк инвестиций и сбережений (БИС), Банк Альянс и Форвард Банк. Именно этим финучреждениям были установлены повышенные целевые нормативы капитала, которые оказались выше фактических значений на начало 2021 г.

Степень несоответствия — разная. Максимальная по обоим нормативам — у Мегабанка. Минимальная — у Банка Форвард, который немного не вписался по Н2. При этом на 01.12.2021 г. оба капитальных норматива были 11,83%.

4 банка, проваливших стресс-тест по базовому сценарию

Кстати, в последнем отчете НБУ говорит уже не о 10, а о 9-ти банках, для которых были повышены целевые нормативы.

Как следует из данных НБУ, пятерка банков, сдавших тест по базовому сценарию «со скрипом», состоит из: государственных Ощадбанка, Укрэксимбанка, а также Правэкс Банка, Индустриалбанка и МРБ (бывший Сбербанк). Этим банкам были установлены повышенные целевые нормативы, но они оказались ниже фактических значений на начало 2021 г. Как видно из таблицы, меньше всего зацепило Ощадбанк и бывший Сбербанк — только по Н3.

5 банков, которые с трудом прошли «базовый» стресс-тест

Читайте также: Сдаем нормативы: какие банки с трудом выполняют требования НБУ

Кризисный сценарий

При неблагоприятном сценарии повышенный норматив был установлен для 20 банков. Осенью в НБУ утверждали, что 4 банка вписывались в него «автоматом». В последнем отчете такого утверждения уже не было, а «Минфин» насчитал 5 таких банков. Трио из базового сценария в составе МРБ, Правэкса, Индустриала дополнили «польский» Кредобанк и Универсал Банк Сергея Тигипко. Для Кредо были установлены повышенные нормативы в 11,9% оба, при факте в 16,21 (Н2) и 15,45 (Н3). Универсал получил повышение лишь по Н3 до 9,4%, при факте в 10,42%.

По кризисному сценарию 15 банков нуждались в дополнительном капитале, в том числе 4 банка из базового сценария. Ведь очевидно: если банку не хватает капитала в базовом сценарии, то в кризисном проблемы усугубятся ещё больше. Из таблицы видно, что банкам были установлены повышенные целевые нормативы, которые оказались выше, чем фактические значения на начало 2021 г.

11 банков, проваливших стресс-тест только по кризисному сценарию

Исправительные работы

По завершении диагностики в конце лета прошлого года, банки получили возможность исправить свои оценки. Для этого даже не требовалось предпринимать какие-то активные действия, такие как резкое сокращение/переформатирование активов или срочное вливание капитала. Достаточно было расписать и предоставить Нацбанку соответствующую программу реструктуризации (план мер), и получить «добро» регулятора на его реализацию до середины 2022 года. Неудивительно, что этой опцией воспользовалось большинство банков.

Шесть банков расписали программу так, что их показатели на бумаге выросли до уровня десятки банков, которые прошли стресс-тест лучше всех. В этой шестерке — два госбанка, оба банка Тигипко и банк Александра Ярославского.

Пообещали исправиться до топ-уровня:

• Укрэксимбанк
• Укргазбанк
• Таскомбанк
• Универсал Банк
• Банк Кредит Днепр
• Кредобанк

Читайте также: Рейтинг устойчивости банков за 3 квартал: почему взлетели детища Тигипко и скатились госбанки

Следует отметить, что только активно растущий благодаря monobank Универсал Банк осенью существенно увеличил капитал.

Исправятся до приемлемого уровня

Ещё 7 банков подали программы, позволяющие им подтянуться до уровня, который продемонстрировали банки с фактическими значениями нормативов выше целевых, установленных НБУ. В этой группе — государственный Ощадбанк.

Особое внимание следует обратить на Банк инвестиций и сбережений (БИС), который изначально провалил даже базовый сценарий.

С начала 2021 года БИС реально (не только на бумаге) увеличил нормативы адекватности капитала почти в два раза. На 01.12.2021 г. Н2 составлял 28,1%, Н3 — 26,0%, что выше целевых значений по базовому сценарию, но ниже, чем в кризисном сценарии. Но программа предполагает выход на приемлемый уровень до середины текущего года.

• Ощадбанк
• Банк Восток
• Глобус Банк
• Аккордбанк
• Банк «Пивденный»
• МТБ Банк
• БИС

Проблемная пятерка

В Нацбанке отметили, что даже с учетом поданных программ по состоянию на 1 декабря 2021 г. было 5 банков, которые не вписываются в целевые уровни по кризисному сценарию. «С учетом согласованных НБУ программ реструктуризации/капитализации банков по состоянию на начало декабря норматив достаточности основного капитала (Н3 — авт.) только 5 банков находился ниже необходимого уровня, определенного по неблагоприятному сценарию», — говорится в сообщении регулятора. Эти банки не называются прямо, но их легко вычислить из следующего графика.

В эту пятерку вошли Мегабанк, банки «Альянс» и Форвард.

Эти банки должны были закрыть свои проблемы, связанные с базовым сценарием, ещё до конца 2021 г.

В Альянс Банке сообщили «Минфину», что результаты по базовому сценарию были приведены в норму до конца 2021 г, как это и требовалось. В частности, по данным банка, на 01.01.2022 с учетом фактических событий Нацбанком были откорректированы значения нормативов Н2 та Н3 по базовому сценарию до 10,37% и 7,37% соответственно. При этом фактические значения указанных нормативов на эту же дату составляли 21,2% и 10,6%. «Альянс Банк выполняет согласованную с НБУ программу реструктуризации/капитализации. По состоянию на 31.12.2021 г., норматив Н2 составлял 21, 2 %, что значительно выше уровня Н2 по базовому сценарию — 10,37%. Что касается выполнения нормативов для неблагоприятного сценария (Н2 -13,67%), то, в соответствии с программой, предполагается выполнение данного показателя до 30.06.2022 г. Дополнительно Альянс Банком увеличен размер регулятивного капитала с 633 млн. грн на 01.01.2021 до 973 млн.грн на 01.01.2022 — отметили в Альянс Банке.

К этой тройке прибавился Банк Львов, который провалился только по кризисному сценарию и у которого есть время на исправление до середины текущего года. Ему не хватает совсем чуть-чуть.

Отдельно следует остановиться на Правэкс Банке, который попал в компанию неудачников лишь в самой последней версии.

Причина в том, что в течение 2021 г. капитальные нормативы Правэкса систематически сокращались из-за получаемых убытков. Банк с итальянским капиталом является самым убыточным на рынке. За 11 месяцев 2021 г. капитальные нормативы (Н2 и Н3) Правэкса упали с 34−35 до 25−26%.

Если при первоначальных нормативах банк, хоть и с натяжкой, но проходил стресс-тест, то актуальные фактические показатели перечеркивают это достижение.

5 банков, которые провалили стресс-тест

Из вышеупомянутого графика (по состоянию на 1 декабря 2021 г.) и таблицы следует, что Мегабанк, Форвард и Правэкс Банк либо вообще не подавали свои программы регулятору, либо они не были одобрены.

Мы обратились к этим банкам за комментариями, но ответ получили только от Форварда.

«Относительно результатов стресс-тестирования, опубликованных НБУ, сообщаем, что Банк Форвард выполняет согласованную с НБУ программу реструктуризации/капитализации. По состоянию на 31.12.2021 г., норматив Н2 составлял 13,0%, что значительно выше уровня Н2 по базовому сценарию — 11,7%. Что касается выполнения Н2 на уровне 19,3% для неблагоприятного сценария, то, в соответствии с программой, предполагается выполнение данного показателя до 30.06.2022 г. Программой предусмотрен целый ряд мер для увеличения необходимого уровня норматива Н2, в том числе, увеличение капитала за счет привлечения средств акционера», — отметили в Форвард Банке.

Вместо послесловия

В сентябре, после обнародования Нацбанком предварительных результатов диагностики, «Минфин» опубликовал материал, в котором попробовал предугадать результаты в разрезе банков. Исходили из допущения, что при прочих равных, скорее всего, проблемы будут у тех финучреждений, которые балансируют на грани выполнения нормативов.

Действительно, как мы и предполагали, такой подход сработал в отношении Мегабанка и Форвард Банка. Удивительным образом это не коснулось А-Банка, который со своими невысокими нормативами умудрился пройти стресс-тест без замечаний!

Этот случай ярко подчеркивает нетривиальность самой процедуры диагностики и трудностей её последующей интерпретации.

Взять хотя бы временной лаг. Оценка проводилась, исходя из показателей на начало 2021 г. При этом её результаты стали известны лишь через год, за который многое могло измениться.

Несмотря на столь неоднозначные результаты диагностики, Нацбанк ужесточает требования к капиталу. В частности, банки должны покрывать капиталом операционный риск и создавать капитальные буферы.

«Минфин» будет следить за развитием событий и информировать читателей.