6 травня 2021, 14:10 Читать на русском

Чи змусить Байден Україну позбутися «спрощенців»

Ера зниження корпоративних податків добігає кінця. Уряди по всьому світу шукають кошти на відновлення своїх економік і готові збільшувати податки для підприємств. Аби зберегти конкурентні переваги для свого бізнесу, розвинуті країни підштовхуватимуть до підвищення податків і тих, кому позичають гроші. Україна серед них.

Відтік коштів у кеш злетів до рекордних рівнів. На минулому тижні хедж-фонди та інші великі інвестори вивели в готівку $57,3 млрд, підрахували аналітики Bank of America, статистику якого наводить Financial Times.

Відтік у кеш став максимальним з березня 2020 року, коли світові ринки пережили обвал, а індекс S & P500 в США в лічені тижні втратив п'яту частину капіталізації.

Ринки починають готуватися до анонсованого Джо Байденом підвищення податків, яке вдарить як по корпораціях, так і безпосередньо по інвесторах за рахунок підвищення ставки податку на приріст капіталу.

Щоправда, на щорічних зборах акціонерів холдингу Berkshire Hathaway Уоррен Баффет розкритикував у пух і в прах тих експертів, які вже підраховують збитки корпорацій і фондового ринку від нової фіскальної політики американського президента.

«Це просто корпоративна фантастика, коли вони роблять заяви про те, що це буде жахливо для всіх вас, якщо ми будемо платити більше податків», — сказав Баффет своїм акціонерам після того, як сам санкціонував збільшення готівки. За підсумками першого кварталу Berkshire збільшив свій запас готівки більше ніж на 5% — до $145,4 млрд.

Читайте також: Що сказав Баффет своїм акціонерам: про акції Apple, біткоїни і SPAC

Що ж так налякало інвесторів і великий бізнес?

Багаті американці і корпорації: хто оплатить план Байдена

Досі великий американський бізнес перебував під повним заступництвом влади. Попередник Байдена Дональд Трамп і законодавці-республіканці в 2017 році знизили корпоративну ставку з 35% до 21%.

Новий господар Білого дому взяв діаметрально протилежний курс і запропонував збільшити податок з корпорацій відразу на третину — з поточних 21% до 28%. Хоча і дав зрозуміти, що готовий піти на компроміс за ставкою, оскільки центристські демократи і республіканці категорично проти цієї пропозиції.

Платити більше, за задумом Байдена, повинні і багаті американці. І ось яким чином:

  • з 37% до 39,6% збільшиться максимальна ставка прибуткового податку;
  • з 20% до 39,6% зросте максимальна ставка на приріст капіталу і дивіденди для домогосподарств, які заробляють понад $1 млн;
  • так званий інвестиційний податок у розмірі 3,8% буде розширено на деякі нові види доходів.

Таким чином, включаючи існуючі податки на заробітну плату та інвестиційні податки — кожен по 3,8% — максимальні ставки на заробітну плату і приріст капіталу складуть 43,4% порівняно з нинішніми 23,8%.

Ці кошти знадобляться скарбниці для фінансування масштабного плану оновлення економіки, на який планується витратити $2,25 трлн.

Втім, як вважають деякі експерти, значне збільшення податків для домогосподарств може теж стати розмінною монетою: від цієї пропозиції Байден готовий буде відмовитися, аби без проблем провести через Конгрес підвищення корпоративних податків. Оскільки саме цей пункт фіскальної реформи для адміністрації Білого дому є ключовим.

При цьому Байден має намір не тільки збільшувати корпоративний податок, а й ввести податок на глобальний нематеріальний дохід з низьким оподаткуванням, або GILTI.

Відповідно, інвесторам слід побоюватися акцій компаній, які отримують більшу частину своїх доходів за межами Північної Америки і мають відносно низькі ефективні податкові ставки.

Стратеги Citigroup опублікували список компаній, які отримують понад 30% доходів за межами континенту та оподатковуються за нижчими ставками. Виходячи з рекомендацій Citigroup, особливо обережними інвесторам потрібно бути з акціями компаній технологічного сектора, які дотепер показували стрімке зростання. Ось топ невдах від Citi:

  • Facebook (FB)
  • Amazon (AMZN)
  • Netflix (NFLX)
  • Etsy (ETSY)
  • Take-Two Interactive (TTWO)
  • Yum! Brands (YUM)
  • Apple (AAPL)
  • PVH (PVH)
  • Domino's Pizza (DPZ)
  • Nike (NKE)

Світ готується підвищувати податки

Серед постраждалих будуть не тільки американські корпорації. Щоб не знижувати конкурентних переваг свого бізнесу, Штати запропонували встановити мінімальну ставку корпоративного податку в усьому світі. Ця ініціатива знайшла відгук в інших розвинутих країнах, яким теж потрібно вишукувати ресурс для відновлення національних економік.

Читайте також: Південна Корея введе податок у 20% на прибуток з криптовалютних трансакцій

Міністри фінансів G20 вже заявили, що сподіваються погодити мінімальну ставку податку на прибуток корпорацій до середини цього року в межах перегляду системи оподаткування міжнародного бізнесу. А з огляду на те, що «двадцятка» представляє 80% світового ВВП і 60% населення, такий консенсус може виявитися достатнім для втілення ідеї в життя.

Читайте також: Євросоюз зважився на протекціоністські заходи. Особливо проти Китаю

З 1980-х років минулого століття корпоративні податки по всьому світу тільки знижувалися. З одного боку, світ активніше боровся з офшорами, з іншого — країни навперебій пропонували «податкові пряники» для бізнесу, аби залучити в свої юрисдикції багатих корпоративних платників податків.

За даними Tax Foundation, середня ставка корпоративного податку в 177 країнах впала до 26% в 2020 році з 46,5% в 1980 році. Деякі юрисдикції можуть похвалитися дуже низькими ставками, наприклад, 12,5% в Ірландії або 16,5% в Гонконзі.

Топ-20 країн з найвищим корпоративним податком в 2020 році

Країна Континент Ставка податку
Коморські острови Африка 50%
Пуерто-Ріко Північна Америка 37,5%
Суринам Південна Америка 36%
Чад Африка 35%
Демократична Республіка Конго Африка 35%
Екваторіальна Гвінея Африка 35%
Гвінея Африка 35%
Кірібаті Океанія 35%
Мальта Європа 35%
Сен-Мартен (французька частина) Північна Америка 35%
Сінт-Мартен (автономія у складі Нідерландів) Північна Америка 35%
Судан Африка 35%
Замбія Африка 35%
Американське Самоа Океанія 34%
Бразилія Південна Америка 34%
Венесуела (Боліваріанська Республіка) Південна Америка 34%
Камерун Африка 33%
Сент-Кітс і Невіс Північна Америка 33%
Сейшельські острови Африка 33%
Франція Європа 32,02%

За даними Tax Foundation

Середня корпоративна ставка серед країн ЄС-27 становить 21,47%, в країнах ОЕСР — 23,51%, в країнах Великої сімки — 24%.

Топ-20 країн з найнижчим корпоративним податком в 2020 році

(За винятком юрисдикцій з нульовою процентною ставкою корпоративного прибуткового податку)

Країна Континент Ставка податку
Барбадос Північна Америка 5,5%
Узбекистан Азія 7,5%
Туркменістан Азія 8%
Угорщина Європа 9%
Чорногорія Європа 9%
Андорра Європа 10%
Боснія і Герцеговина Європа 10%
Болгарія Європа 10%
Гібралтар Європа 10%
Косово, Республіка Європа 10%
Киргизстан Азія 10%
Парагвай Південна Америка 10%
Катар Азія 10%
Колишня Югославська Республіка Македонія Європа 10%
Тимор-Лешті Океанія 10%
Китай, спеціальний адміністративний район Макао Азія 12%
Молдова Європа 12%
Кіпр Європа 12,5%
Ірландія Європа 12,5%
Ліхтенштейн Європа 12,5%

За даними Tax Foundation

Що можуть зажадати від України

Яким чином майбутній глобальний перегляд податкових ставок може торкнутися України? У нас ставка податку на прибуток підприємств становить 18%. І це вже нижче за середню корпоративну ставку в Європі і країнах ОЕСР. І навіть менше за нинішню корпоративну ставку в Штатах.

Хоча Україну поки ніхто не звинувачував у недобросовісній податковій конкуренції. Цей термін активно використовується в матеріалах ОЕСР і розглядаються заходи протидії такому порушенню.

«Для початку варто згадати, що структура оподаткування в США і в Україні сильно відрізняється. У США основний наголос робиться на пряме оподаткування — податок з прибутку і прибутковий, а в Україні наповнення бюджету забезпечується більше непрямими податками.

Того ж ПДВ у США немає. Є дещо схоже на місцевий податок з продажів. Його ставки різняться залежно від штату. Але він значно менше за 20% український ПДВ. Тому не можна просто порівнювати ставку податку на прибуток у нас і у них, каже старший партнер юрфірми К М Партнери Олександр Мінін.

Але до нашої фіскальної системи час від часу претензії все ж виникають.

«В Україні паралельно існують дві системи оподаткування юридичних осіб податком на прибуток: так звана загальна система, ставка податку при використанні якої становить 18% від прибутку з джерелом походження як з території України, так і за її межами. І спрощена система, де ставка податку може досягати 5% від суми отриманого доходу залежно від обраної групи», — уточнила менеджер відділу міжнародного оподаткування KPMG в Україні Катерина Гамрецька.

Скасування спрощеної системи оподаткування вже не раз зринала серед вимог МВФ та інших міжнародних кредиторів. Не виключено, що ця тема знову може спливти, враховуючи світові фіскальні тренди і бажання інших країн захистити «своїх».

Можливо також, що на порядку денному постане і питання про підвищення податку на прибуток для українських компаній. Адже Україні теж необхідно покривати колосальний бюджетний дефіцит, а також показати кредиторам джерела обслуговування позик, що залучаються.

Зрозуміло, що обговорення цих питань почнеться не завтра, але й відкладати їх у довгу шухляду ніхто не збирається.

«Наприклад, План протидії розмиванню податкової бази та переміщенню доходів (BEPS), який Україна теж частково імплементувала в національне законодавство, як проєкт було почато в 2013 році.

Потім ще кілька років тривала експертна робота з оформлення поставлених завдань, переговори і консультації між країнами до підписання тексту Багатосторонньої конвенції MLI першими країнами в 2017 році. У ситуації з введенням глобальної мінімальної ставки корпоративного податку технічну реалізацію вже спрощено. Адже, як ми бачимо, ґрунт для подібних ініціатив вже підготовлено", — вважає керуючий партнер KAC Group Володимир Гаркуша.

Автор:
Олена Дьоміна
Заступник головного редактора Олена Дьоміна
Пише на теми: Макроекономіка, фінанси, державне регулювання, бюджет, фіскальна політика

Коментарі - 29

+
+93
V L
V L
6 травня 2021, 14:32
#
С 91 года Украина независимое государство. Кто ей что может указать?

Плакали что Трамп плохой, пожалуйста

Короче, цени что есть и всегда будь благодарен что не хуже
+
+8
V L
V L
6 травня 2021, 14:50
#
Ладно извините, этот негативный сарказм мой грех. Лучше молчать
+
0
Італій .
Італій .
6 травня 2021, 14:36
#
===Того же НДС в США нет.

Сразу видно уровень эксперта. А налог с продаж?

===Нечто похожее есть, как местный налог с продаж.

Это всего лишь более простой способ взимать налог с оборота. Меньше места для коррупции.
+
0
AlSaher
AlSaher
7 травня 2021, 5:33
#
Автор просто упрощенец.
+
+15
Італій .
Італій .
6 травня 2021, 14:39
#
===И упрощенная система, где ставка налога может достигать 5% от суммы полученного дохода в зависимости от выбранной группы

Что больше чем налог штата в некоторых штатах.США.

+
+105
bonv
bonv
6 травня 2021, 14:42
#
Відтік коштів у кеш злетів до рекордних рівнів. Скільки разів писав що кеш рулить!:)))
+
+30
Олігарх .
Олігарх .
6 травня 2021, 21:40
#
Кеш уже досить давно рулить.
+
+
0
AlSaher
AlSaher
7 травня 2021, 5:34
#
Если ты нищий то да
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
7 травня 2021, 20:41
#
Баффет тоже нищий?
«сказав Баффет своїм акціонерам після того, як сам санкціонував збільшення готівки.»
+
+15
bonv
bonv
7 травня 2021, 20:53
#
Не звертай заноза уваги, то він ляпнув не подумавши:)))
+
+150
bonv
bonv
6 травня 2021, 14:44
#
У нас якщо будуть притискати то ще більше бізнес піде в тінь.
+
+47
Bitcoin
Bitcoin
6 травня 2021, 14:52
#
Поднимать налоги это абсурд. 5.10
+
+55
Agosto
Agosto
6 травня 2021, 14:55
#
И ведь заставит. Их задача — закрыть все налоговые гавани по всему миру, чтобы корпорации платили налог в США. То, что это уничтожит все конкурентные преимущества развивающихся стран, шерифа не волнует. Учитывая наше желание выслужиться, у нас поднимут заранее, и не на 75% а на все 100, а если даже вдруг не захочем — заставят, мы все нужные договоренности уже подписали.
+
0
Kroahs
Kroahs
6 травня 2021, 20:17
#
Ок, пойду через ФОП Козолуп в Украине проводить сделки в миллиард
+
+58
Віталій CN
Віталій CN
6 травня 2021, 15:21
#
«Смешались в кучу кони, люди» © Лєрмонтов
Що більше? 18% з прибутку (почитавши фінансові звіти різних корпорацій, можна побачити, що оподатковуваний прибуток рідко перевищує 3−4% від доходу, фахівці вміють підганяти цифри), чи 3−5% з обороту? Так, так, єдиний податок може досягати не 5%, а навіть 3%, пані Олено.
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
6 травня 2021, 15:58
#
«Це просто корпоративна фантастика, коли вони роблять заяви про те, що це буде жахливо для всіх вас, якщо ми будемо платити більше податків», — сказав Баффет своїм акціонерам після того, як сам санкціонував збільшення готівки. За підсумками першого кварталу Berkshire збільшив свій запас готівки більше ніж на 5% — до $ 145,4 млрд. — типовий приклад коли слова розходяться з ділом.
+
+40
Bischof
Bischof
6 травня 2021, 16:16
#
Не то что отмена упрощёнки, но даже и намёк на это = политическое харакири для любой власти. Проще сразу на перевыборы.
+
+55
Agosto
Agosto
6 травня 2021, 16:31
#
О чем вы? Нам расскажут, что это лучшие европейские практики, будет собрано больше налогов, без этого нам не дадут кредит МВФ. Подтянутся шариковы, которые считают, что все эти фопы давно зажрались и надо бы отнять и поделить. Будет приказ — продавят, не сомневайтесь.
+
+15
Bischof
Bischof
6 травня 2021, 17:59
#
Они вон с фискализацей уже 2 года сопли жуют и заднюю дают. И ФОПы за это время только лучше раздуплились и сорганизовались. А тут полная отмена… Имхо, проще конца света дождаться.
+
+30
Danconia
Danconia
6 травня 2021, 16:44
#
Да в Украине и 5% не все платят половина за нал работают без кассовых аппаратов и вообще 1−2 группа, богатая же половина через оффшоры по 0 ставке гоняют капиталлы

МВФ может хоть 300% корп налог требовать пока не нагнут оффшоры сделать стваки 15−20% это всё вилами по воде иммитация налоговых реформ по-байденовски
для американского обывателя прокатит
+
+40
Maximal
Maximal
6 травня 2021, 16:56
#
Если юриков на упрощенной системе попросят платить больше налогов, то они их несомненно будут платить, только в другой стране…
+
0
Agosto
Agosto
6 травня 2021, 17:08
#
Именно поэтому они продвигают минимальную глобальную ставку налога на прибыль.
+
+10
Maximal
Maximal
7 травня 2021, 16:22
#
Так смысл же не в ставке, а в том, что юридическое лицо получает в ответ от государства. В Украине ты платишь налоги и получаешь только проблемы в виде отсутствия законодательной базы, отсутствия защиты своих прав, полной безнаказаности надзирательных и силовых органов, отсутствия прозрачной судебной системы, отсутствия сервисови услуг предоставляемых государством.
+
+20
Maximal
Maximal
7 травня 2021, 16:28
#
Если, условно, здесь будет 10% и в соседней Польше те же 10%, то юрики будут платить там, а не здесь, потому что там не будет проблем. И даже если там будет 15%, а у нас 10%, то большая часть все-равно будет платить там. У нас должно быть масимально ниже, чем везде, желательно в несколько раз, чтобы хоть как-то компенсировать весь тот хаос который есть в нашем государстве. А минимальный глобальный налог просто убьет все развивающиеся экономики.
+
0
Agosto
Agosto
7 травня 2021, 16:49
#
А минимальный глобальный налог просто убьет все развивающиеся экономики.

Абсолютно согласен, но проблемы индейцев шерифа не волнуют. Задача шерифа — искоренить все оффшоры, чтобы американские корпорации платили налоги в США. Теперь мы не сможем поставть налог в несколько раз ниже.
+
+40
FizzyBubblech
FizzyBubblech
6 травня 2021, 18:23
#
Как может Байден «заставить» что-то сделать Украину? Это же кремлевский «нарратив», кек.
+
0
alexlit
alexlit
7 травня 2021, 1:43
#
США со своими «умными» приказами и хотелками доиграиться, что Украина опять повернеться на 180 градусов.
+
+10
Петр Сагайдачный
Петр Сагайдачный
7 травня 2021, 18:12
#
Ага… был уже один такой донбасятник, который хотел развернуться на 180 — где он сейчас?! И следующих желающих на такие развороты ждет такая же участь!
+
0
preyvanamor
preyvanamor
7 травня 2021, 5:14
#
В америці корпорації не платять податки, а «оптимізують» їх. Тому підвищення податку призведе до… росту американських ринків!
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися