Как инвестировать в биткоин, не покупая его: три варианта

Расширение финансовой экосистемы криптовалют происходит по мере того, как сами монеты и технологии, стоящие за ними, становятся мейнстримом. При этом многие традиционные брокерские счета по-прежнему не предлагают для покупки биткоин. Альтернатива — косвенные инвестиции в криптовалюты.

Акции компаний, связанных с биткоином

У компаний есть структуры, которые, возможно, более знакомы обычному инвестору: управленческие команды, которые принимают решения, и финансовые результаты, которые нужно раскрывать. Это одна из причин, по которой некоторые люди выбирают этот путь, чтобы косвенно инвестировать в биткоин.

«Людям может быть легче попасть в отрасли, которые они понимают и которые внедряют эти технологии, чтобы повысить их эффективность, — заявила Свита Бхаргав, главный финансовый консультант Adviso Wealth в Филадельфии. — Это может быть лучший вариант для инвесторов, чтобы начать».

Читайте также: Сможет ли криптовалюта возобновить рост

Прямой листинг Coinbase Global Inc. на бирже Nasdaq в прошлом месяце позволил протестировать эту стратегию. Поскольку большая часть доходов поступает от сборов, взимаемых с пользователей за депозиты и торговлю, оценки криптобиржи колеблются в тесной корреляции с ценой биткоина.

В заявлении в Комиссию по ценным бумагам и биржам компания написала следующее: «Наша чистая выручка сильно зависит от цен на криптоактивы и объема транзакций на нашей платформе».

С другой стороны, инвесторы могут сосредоточиться на компаниях, которые придерживаются бычьего настроя по биткоину и имеют значительные активы. Например, Tesla Inc. купила биткоины на сумму свыше $1,5 млрд. Среди других публичных компаний, имеющих значительные запасы, — компания по разработке корпоративного программного обеспечения MicroStrategy Inc., которая приобрела биткоины на миллиарды долларов, и Galaxy Digital Holdings с сотнями миллионов.

В случае с компаниями, которые занимаются каким-то другим бизнесом, кроме хранения биткоинов, также нужно оценить эффективность их сектора и отдельных продуктов.

«Профиль риск-доходность отличается, поскольку вы также занимаете позицию в самих фирмах и, следовательно, подвержены их индивидуальным рискам», — отметил Майкл Келли из Switchback Financial в Мэдисоне, штат Коннектикут.

Читайте также: Сможет ли цифровая валюта уничтожить банки

Биткоин — это цифровая валюта: каждая единица представляет собой зашифрованную запись, хранящуюся в публичном реестре под названием блокчейн. Физические лица могут получать «вознаграждение» в новых биткоинах, решая сложные математические задачи для проверки транзакций с валютой.

Это открывает доступ к компаниям, добывающим биткоин с помощью мощных компьютеров для создания единиц цифровой валюты с нуля.

«Больше не нужно быть компьютерным профи, — заявил Джулиус де Кемпенер, старший технический аналитик в Stockcharts.com. — Есть компании, которые могут сделать это для вас».

Marathon Digital Holdings Inc. и Riot Blockchain Inc. — две крупнейшие фирмы в этом сегменте. На сайте Marathon указано, что владение пакетом акций «помогает получить доступ к биткоину в портфеле, не сталкиваясь с трудностями, связанными с непосредственным владением активом».

Базирующаяся в Колорадо компания Riot специализировалась на приобретении предприятий, связанных с криптовалютами: в апреле компания сообщила, что покупает крупнейший в Северной Америке объект по майнингу биткоинов, Whinstone U. S., в рамках сделки на сумму $651 млн, включая наличные и акции.

Читайте также: Как обезопасить свои криптоактивы от краж: 3 важных правила

Трастовые фонды

Фонд Grayscale Bitcoin Trust стал лучшим вариантом косвенного участия в биткоине с момента запуска американской инвестиционной фирмой Grayscale Investments в 2013 году. Фонд позволяет инвесторам хранить валюту без необходимости создавать так называемый цифровой кошелек, в котором хранятся записи криптовалютных транзакций.

Недостатком является то, что Grayscale взимает плату в размере 2% за управление фондом.

«Это предполагает гораздо больше сборов. Если вы владеете биткоином напрямую, вы не платите сборы за хранение или торговые комиссии за работу людей», — отметил Райан Коул, консультант по частному капиталу в Citrine Capital, базирующейся в Сан-Франциско фирме по управлению активами.

Биткоин-бум привел к тому, что эмитенты ETF сделали ставку на скорое создание фонда, который отслеживает монету.

Grayscale Investments LLC, компания, стоящая за Grayscale Bitcoin Trust, заявила, что превратит свой трастовый фонд в ETF, как только американские регуляторы разрешат сделать это. Несколько эмитентов подали заявки после того, как в феврале в Канаде начали торговаться первые биткоин-ETF в Северной Америке.

Инвесторы утверждают, что биткоин-ETF упростит покупку и продажу криптовалюты, а также устранит сложности, связанные с хранением и интеграцией портфеля.

Пока же инвесторы могут обратить внимание на фонд Amplify Transformational Data Sharing (BLOK), считает Люк Саддардс, аналитик Pepperstone Group Ltd. Эта брокерская компания отслеживает компании, занимающиеся криптовалютами и технологией блокчейн.

«Благодаря этому продукту вы сможете инвестировать в такие компании, как PayPal, Square, Visa, зарегистрированные на биржах компании по майнингу биткоинов и производителей чипов, таких как Nvidia, которые производят микросхемы, используемые при майнинге криптовалют», — добавил Саддардс.

Читайте также: Будущее криптовалют: будут ли они расти в цене или обвалятся

Альткоины

Можно также купить одну из альтернативных монет — альткоины — которые появились после запуска биткоина. Согласно исследованию биржевой платформы Binance, цены на различные валюты, как правило, сильно коррелируют, вместе растут и падают. Лайткоин, созданный в 2011 году, обошел своего старшего конкурента в этом году, прибавив 178% по сравнению с ростом биткоина на 87%. Ethereum, вторая по величине цифровая валюта, выросла за тот же период времени на 440%.