То же самое, что валюта под матрасом, только на фондовом рынке

Как выглядит портфель инвестора с «умным риском»

Я уже около 9 лет работаю в финансовой сфере. Все то, что рекомендую, проверяю на собственном опыте. Инвестировал сначала в сферу страхования жизни, потом перешел на ОВГЗ, p2p-кредитование и международный фондовый рынок.

Первой инвестицией был полис страхования жизни в 18 лет: приобрел полис на 25 лет в Юпитер VIG (сейчас — Княжа Лайф VIG). Взносы прекратил платить три года назад.

Не рекомендую страховать жизнь как вариант дополнительной пенсии, поскольку это дорогой вариант: большинство компаний накапливает в гривне и берет ежегодную комиссию 5−6% от вклада. К тому же, трудно оценить надежность компании на такую далекую перспективу. Лучше оформить обычную медицинскую страховку и накапливать отдельно.

Затем я стал инвестировать деньги в депозиты. В 2012 году разместил вклад в Дельта-Банке, которого потом не стало. Сейчас стараюсь выбирать банки, которые работают в нескольких странах, в том числе европейских, и имеют долю средств физических лиц менее 25%. Если банк предлагает высокие проценты по вкладам, это означает, что у него не хватает средств. Здесь должен сработать красный свет для вкладчика.

Читайте также: Не стоит проверять стоимость «своих» акций ежеминутно и читать много новостей

Сейчас предпочитаю рисковые инвестиции, но с умным риском.

На данный момент 55% моего инвестиционного портфеля занимает р2р-кредитование под залог недвижимости в Украине, 15% — гривневые депозиты и ОВГЗ, 30% — активы на фондовом рынке, из которых 5% — акции, которые были приобретены во время ІРО.

Ошибка первая: ждать максимальной просадки

Первая инвестиция — в S&P 500 через ETF-фонд SPY. Отдал $311 за акцию как раз накануне того, как она упала до $222.

Если у вас небольшой капитал, например, $3−10 тыс., то такой фонд дает возможность равномерно распределить свои средства согласно индексной корзины во все 500 компаний из списка. Конечно, можно самостоятельно купить акции отдельных компаний. Но с небольшим капиталом на все интересные акции просто не хватит денег. Поскольку некоторые из этих акций стоят около $1 тыс.

К тому же, вложения в ETF менее рискованные, чем инвестиции в отдельные акции.

Итак, на старте я купил 10 акций SPY на сумму $3 110. Деньги инвестировал через брокерскую компанию Exante, с которой работаю и сейчас. Комиссия составила всего 20 центов. На данный момент уже прошел год, SPY отыграл падение и сейчас торгуется уже по $385 за акцию. То есть фактически получилось 20% годовых или $600.

Теперь жалею, что недокупил акций при падении. Думал, что их стоимость еще больше просядет (ждал -50%). Это частая ошибка инвестора — ждать, пока акции максимально упадут в цене.

Читайте также: 20% вложений агрессивного инвестора могут быть провальными

Ошибка вторая: быть слишком жадным

Самым удачным вложением считаю инвестиции в фонд EQR, который инвестирует в американскую недвижимость. На момент покупки одна акция стоила $52. Сделал несколько покупок и в целом приобрел 100 штук. Когда компания Pfizer изобрела вакцину от коронавируса, рынки были очень высоко на открытии.

В частности, EQR вырос на 30% за день, поэтому решил закрыть все позиции. Продал акции по $66 — и заработал $1 400 за день. Уже через два дня акции фонда упали до $58 и я откупил половину от проданного.

На данный момент акции стоят $73 (+ 20%), держу их на долгосрочную перспективу. До коронавируса акции EQR стоили $88. Считаю, что они снова поднимутся, однако на это нужно время, возможно несколько лет.

Наиболее провальной инвестицией на фондовом рынке считаю шорт акций китайской компании Tencent, которая занимается музыкальными порталами, социальными сетями, онлайн-играми и другими цифровыми развлечениями.

Я «одолжил» у брокера акции Tencent и продал по одной цене, а потом они выросли почти в два раза за несколько дней. Пришлось откупить акции дороже, чтобы вернуть долг и закрыть эту позицию. Надеялся, что стоимость акций упадет, поэтому еще выше «зашортил» от жадности. Поскольку вовремя не закрыл позиции, то вместо возможного ущерба в $60, я получил минус $300.

Недавно взял на короткий срок акции Nokia, цена которых неожиданно повысилась до $8,8 за акцию. Я «зашортил», когда она была $7,7 и закрыл позицию, когда на следующий день акция упала до $5,7.

Таким образом заработал $2 на каждой акции. У меня их было 100, поэтому доход составил $200, или 25% за день. Если бы я «зашортил» на самом пике и продал на максимальном «дне», то удалось бы заработать вдвое больше — $4 на каждой акции. Но и риск потерять все был бы выше.

Читайте также: О самой удачной спекуляции с «эфиром» и провал с призм

Ошибка третья: ждать от вложений в ІРО крупных заработков

Акции, приобретенные на IPO, входят в мой спекулятивный портфель, который за последний месяц «в плюсе» почти на 100%. За полгода успел принять участие в 20-ти ІРО.

Среди положительного опыта — покупка 100 акций компании Carnival Cruise Lines Inc. по $8, которые затем продал по $16, а также покупка 10 акций The Boeing Company по $100, которые затем продал по $200. Но такие инвестиции были исключением: решил не упустить хорошей возможности, продиктованной коронакризисом.

В основном, когда участвовал в ІРО, имел небольшие суммы, на которые покупалось несколько акций, поэтому о значительном заработке речь не идет. Кроме того, есть правило брокера, что в течение 93 дней после ІРО купленную акцию продавать нельзя. Между тем, она может снова просесть в цене.

Стоит помнить и о комиссии за участие в ІРО — 5% за вход (для счета на сумму до €20 тыс.) и 0,5% за выход. То есть, если ваша акция вырастет лишь на 5,5%, то вы сможете покрыть расходы и выйти в «ноль». Однако иногда случались некоторые ІРО, где было и -50% или -70%.

Для инвесторов, которые покупают акции на IPO, важна аллокация — процент подтверждения поданной заявки. Например, вы подали заявку о покупке определенных акций на $5 тыс. Если аллокация составляет 1%, то с $5 тыс. для вас купят акций лишь на $50, а остальные деньги вернут вам на счет брокера после ІРО.

Аллокация никогда не известна заранее. Акции продают каждому инвестору пропорционально количеству поданных заявок, если спрос на акции высокий. Поскольку этих акций еще нет на бирже и никто не знает, с какой ценой они выйдут туда, то есть возможность заработать. Однако и риски тоже велики. Желательно с вашего инвестиционного портфеля выделять на IPO небольшую сумму.

Читайте также: Как заработать на недвижимости до 32% годовых

Удачные инвестиции начинаются с определения цели

Чтобы начать инвестировать на фондовом рынке, следует определить свои цели. У меня лично было две: получить больше денег для путешествий (для этого подойдет спекулятивная стратегия) и обеспечение достойной пенсии (консервативные инвестиции).

Под эти две цели я открыл два разных брокерских счета. Для спекулятивных инвестиций выбрал Freedom Finance, потому что именно там есть ІРО на небольших суммах. Через Freedom Financе можно начинать инвестировать минимум с €2 тыс., но рекомендуется €5 тыс. Я стартовал с €5 тыс.

В целом брокер предлагает различные пакеты обслуживания. Если вы участвуете в основном в ІРО, которые считаются отдельно, и проводите всего несколько сделок каждый месяц, подойдет и минимальный пакет.

По тем пакетам, которые не предусматривают ежемесячной комиссии, соглашения будут стоить немного дороже, например, не $1,2 за операцию, а $2,5. Если вы планируете проводить более 5−10 сделок ежемесячно, то выгоднее оплатить ежемесячную комиссию €10 — тогда сделки будут стоить дешевле.

Для накопления пенсии открыл счет в Exante, поскольку там небольшие комиссии и нет ежемесячной платы за обслуживание. В Exante минимальный вход €10 тыс., именно с чего я и начал. Кроме этого, у них хорошая поддержка: по правилам, клиенту должны ответить в течение 3 мин. Например, с точки зрения скорости реагирования на запросы клиента Interactive Brokers гораздо медленнее.

Читайте также: Открываем счет у брокера: почему это может растянуться на 3 месяца

Вариантов при выборе брокера не так много. Если у вас, например, есть €10 тыс., придется остановиться на одной из трех европейских компаний: Interactive Brokers, Exante и Freedom Finance. К последней большинство идет именно из-за желания участвовать в ІРО.

С точки зрения гарантий ваши средства на сумму до €20 тыс. одинаково будут защищены и в Америке, и в Европе. Зато гонконгский брокер Exante гарантирует надежность ваших инвестиций до €55 тыс. Если готовы инвестировать $1 млн, то выбор будет больше. В частности, добавляется датский Saxo Bank и другие.

Читайте также: 50% портфеля — «недвига», 40% — займы, остальное — «развлечения»

В Freedom Finance брокерский счет можно пополнить через их партнера — украинский Скай Банк, который берет комиссию 0,25%, или минимум $10. В других банках такая услуга стоит дороже. Например, комиссия за SWIFT-платеж в Привате или monobank стартует от 0,5% + $12.

Я лично пополнял брокерский счет через платежную систему Payoneer. По контракту о предоставлении услуг мне на карту Payoneer приходят деньги, которые можно вывести в Украину только с комиссией в размере 2%. Однако перевести средства оттуда на брокерский счет можно за те же 2%. Поэтому я воспользовался такой возможностью.

Заявку на покупку акций можно подать в любой момент. Но она будет выполнена в рабочее время торговой сессии американской биржи, которая работает только в будние дни с 16 час. 30 мин. до 23 ч. по киевскому времени.

Если вы хотите купить акции, сначала нужно выставить ордер на них. Ордера бывают в целом по рынку, то есть на каких отметках рынок откроется, так и пройдет покупка. Однако я такие не люблю. Была ситуация, когда я поставил ордер по рынку, а за это время произошло неожиданное повышение цены, по которой и прошла операция. Затем два месяца ждал, чтобы акции принесли хоть какой-то доход.

Я ставлю лимитные ордера, когда указываю конкретную сумму, которую я готов заплатить за ту или иную акцию или актив. Если такая цена на рынке есть, то проходит операция, если нет — то система ждет.

Брокеры подключены к международным биржевым системам, поэтому трудностей с продажей акций не возникает. Вы видите реальные сделки по всему миру, что называется «стакан»: количество сделок по покупке и продаже, спред — разница между покупкой и продажей и т. п. Дальше самостоятельно анализируете, когда входить и выходить из инвестиции, и формируете заявку.

Читайте также: «Минфин» открывает новую рубрику. Ищем инвесторов, которые готовы делиться опытом

Самая лучшая стратегия — «покупай и держи»

Я редко выбираю отдельные компании. Предпочитаю акции в виде индексной корзины, поскольку здесь меньше риск. Например, стоимость тех же акций Tesla зависит от Илона Маска и его твита. Сегодня он пишет, что «все плохо» и уже завтра стоимость акций падает в несколько раз. В таком случае риски превосходят возможные доходы.

Цена акций часто падает именно на пике их роста. Поэтому не нужно охотиться на максимальный заработок, точно поймать пик можно только в истории графиков. Я лично четко определяю цену, по которой готов продать акции, и не жду, пока она вырастет еще больше.

Чтобы правильно выбрать точку входа, можно смотреть на предыдущую динамику движения акций определенной компании. Например, если во время коронакризиса стоимость акций просела, но раньше у компании не было проблем с финансами и сейчас с отчетами все в норме, можно их купить с расчетом, что со временем эти бумаги вернут позиции.

Я посоветовал бы начинающим инвесторам не покупать акции, если не понимаете, почему они растут, и не злоупотреблять стратегией «шорт».

Позиция «лонг», когда инвестор покупает и держит акции на перспективу, менее рисковая, потому что максимум можно потерять сумму вложенных средств в акции. А позиция «шорт» — спекулятивная, когда инвестор надеется, что цена акций упадет. Однако, если она, наоборот, растет, инвестор должен вернуть гораздо большую сумму — ту, по которой на данный момент торгуются эти акции, и к тому же оплатить комиссию брокеру. То есть убытки могут приумножиться — и вы проиграете дважды.

Мне нравится стратегия «покупай и держи». Это как с валютой под матрасом, только на фондовом рынке. Покупаешь акции или активы и кладешь их «на полку» до лучших времен. Инфляция ежедневно по кусочку откусывает ваш кеш. Однако инвестиции помогают ее опередить.

Единственное, что такие активы должны быть действительно хорошими, например, индексные фонды, REIT-фонды.

Записала Светлана Тартасюк

Автор:

Журналист Светлана Тартасюк

Пишет на темы: Банки и банковские продукты, недвижимость, рынок труда, бизнес, финансы, инвестиции

Проверено:

финансовый советник Коваль Влад

CEO RichMe.app