По состоянию на 21 июля банки скупили ОВГЗ на 414 млрд грн. Это почти половина от их общего объема. Более того, портфель гособлигаций банков продолжает расти. Еще в начале года он был на 78 млрд меньше.
22 июля 2020, 10:45
Читати українською
Инвестиции банков в ОВГЗ — уже за рамками здравого смысла
К чему может привести такая ситуация и действительно ли банкам безопасно инвестировать в государственные ценные бумаги, на своей странице в фейсбук рассказал сооснователь банка Аваль, совладелец холдинга «Молочный альянс» Александр Деркач.
Кредитный голод
Как заставить банки кредитовать экономику. Никак. Банки нельзя заставить кого-то кредитовать указами президента, законами или решениями Нацбанка. Ни таргетируемая инфляция, ни инфляция в 10%, ни ставка рефинансирования ниже 6%, ситуацию не изменят.
После кризиса 2008-го года центральные банки и правительства по всему миру пытаются решить ту же проблему. И говорят о ней не только депутаты-популисты, но и такой человек, например, как Бен Бернанке – бывший шеф ФРС, которого в популизме трудно заподозрить.
Читайте также: Европейские банки понесут убытки в сотни миллиардов евро — FT
Эту проблему пока не удается решить даже в странах с отрицательной процентной ставкой. И дело здесь не только в плохой судебной системе или других подобных факторах, о чем у нас любят говорить. Просто хороших заемщиков не хватает на всех. А денег на рынке все больше. И возможностей для внебанковского финансирования у компаний, особенно крупных, все больше.
Государственная альтернатива
Глянул краем уха консолидированный баланс нашей банковской системы. 1 трлн в кредитах, 400 млрд в ОВГЗ. Это без Нацбанка. Нельзя говорить на каждом углу о кредитовании экономики и параллельно пылесосить всю ликвидность в бюджет. Должна работать экономика и должны работать экономические нормативы.
Любой бизнес — это борьба жадности с трусостью. Банковский тоже. Если у банкира будет альтернатива, вкладывать деньги в кредиты, или в ОВГЗ с маржой 6-7%, многие выберут ОВГЗ. Я бы и сам выбрал. Хотя нет. Я точно не выбрал бы. Проблема в том, что в основе ОВГЗ лежат те же риски, что и в кредитах. А возможно и большие. И чем их больше в портфеле, тем эти риски выше. Почему на них не распространяются нормативы по концентрациям и по кредиту в одни руки?
Я прекрасно помню 98-й год и свои личные ощущения от ежедневных(!) совещаний у Виктора Ющенко и еженедельных - у Леонида Кучмы, на предмет любви к Родине и закономерно вытекающей отсюда обязанности проконвертировать старые «плохие» ОВГЗ из нашего портфеля в новые, «самые лучшие в мире» ОВГЗ. Не самые приятные ощущения. Мы их больше не покупали потом.
Читайте также: ОВГЗ-аукцион: Минфин привлек в бюджет 11 миллиардов
Возможно я преувеличиваю ситуацию. И она ещё далека от нарисованной мною картины. Но объём вложений банков в госдолг, на мой взгляд, уже вышел и за возможности нашей банковской системы, и за рамки здравого смысла.
Комментарии - 117
А на ті умови, які є сьогодні, клієнтів йок.
Тобто ви вважаєте що спочатку банки мають «на халяву» роздати гроші а потім що? Чекати доброї волі позичальника щодо погашення?
А ви не знаєте що в вартість кредитів закладені ризики, операційні затрати, вартість ресурсів? Так от ризики там є одним з ключових критеріїв вартості самої позики! А враховуючи історію відносин з позичальниками, відсутності законодавства щодо захисту позикодавця — то дешевими вони апріорі бути не можуть!
Ну і те що вартість цього житла сьогодні в рази нижче суми заборгованості - теж важливий фактор. Але це вже проблема банка та його недолугих експертів та оцінщиків, що не врахували в ризик політиці можливу девальвацію та падіння цін на активи.
А тут опустили, и что?)
Начали кредитовать бизнес?
Что-то местные сторонники низких ставок замолчали, видимо, в очереди к обменкам стоят?
Им же объяснили, ''низкие ставки=девальвация'')
Гравный риск - невозврат тела кредита, и с этого надо было начинать.
Почему б сразу не опять 20% чтобы снова заманить нонрезидентов? Мой Смолий уволен! Нет пособий для нон-резидентов!
Я говорю почему: инфляция низкая, развитие отрицательная. Так что, ждите 0% учетная ставка. ФРС увеличил активы на триллионы в своих книгах, покупая корпоративный долг, но конечно Деркач не скажет, что это вне «здравого смысла»…
То он кричит что Аваль мошенники потому что ставки по депозитам невысокие, то в другом комментарии кричит что нужно кредиты под низкие проценты давать.
Если человек не может сложить 2+2 и не понимает что одна из составляющих стоимости кредита есть стоимость ресурсов - то о чем дальше с ним можно разговаривать?:)
Речь вроде грамматически правильна, и даже слова наукообразные.
А смысла нет)
Неужели инсайд?)
Да, а ''ОТП'' кредитует?)
Тогда к чему ваш комментарий о ипотеке и ссылка на КЕШ?
Ну и не лишним было бы понимать разницу между ефективной ставкой и переплатой для заемщика.
В примере по ссылке переплата для клиента 18% за год, эфективная ставка на уровне 32%
С таким уровнем знаний может лучше не писать комментарии на финансовую тему и не позориться в очередной раз?:)
Самы нажать «Кредитування» а потом «кредит на житло» не можете? Вы младенец?)
https://www.otpbank.com.ua/privateclients/crediting/novabudova/
Я не пишу профессиональные статьи и не притворяюсь, что я так делаю, в комментариях в 2:30 утра.
Почему так в этом уверен? — включите логику и поймете:)
Есть и КЕШи с эфективной ставкой 65% но есть и целевой беззалоговый КЕШ «Нова Будова» с эфективной ставкой в 32% (это не ипотека по определению хотя бы потому что это беззалоговый кредит!!!), где переплата заемщика составляет 18% в год.
Всего в ОТР на сегодня продуктовая линейка КЕШ состоит из 18 продуктов, которые в зависимости от суммы кредита, цели кредита, сегмента заемщика и т.д. отличаются по требованиям и ставкам.
Вы когда приходите в булочную и видите разные виды мучных изделий печенье ведь не называете хлебом? Ну и вы наверное в курсе что виды хлеба бывают разные по весу, составу и стоимости? Вот так и продуктовая линейка КЕШ кредитов может быть разной с разной стоимостью и требованиями.
Если видим 32-65% где-то, вы думаете, что стоит вообще читать дальше и спорить о чем-то?
В банке Аваль даже такого нет.
вы готовы разместить их на депозит на 5 лет под 5 % годовых ?
можете сейчас сдать пару десятков тысяч долларов и разместить гривну на нгодик другой... Выгодное дело же..
вы сдали 1000 долларов, получили 27000 гривен и разместили их на депозит под 5 % годовых
за год это получится 28350 гривен.
но курс уже сегодня 28. а через год будет 35.
и на 28350 гривен вы откупите не 1000 долларов , а 810.
хороший бизнес ?
не нравится размещать «по 27» ?
ну разместите через год по 35. А к моменту возврата будет 42...
В конце концов, гривневый депозит, даже учитывая 2014, зарабатывает больше чем долларовый.
Опять повышение до 18% перед 2019 и выборами? И потом пирамида и медленное снижение? Криминально.
Многим подходят когда курс стоит на месте и это возможно. Весь реальный сектор бы хотел это. На форуме «МинФин» возможно вы получаете другие ощущения.
Но пока мы расплачиваем за 2019. Слишком большая бюджетная дыра была, слишком много заимствовали по высоким процентам.
Что криминального в снижении процентов ? и в чем здесь пирамида ?
«мы расплачиваемся за 2019 » ?
да - мы еще долго будем расплачиватся за выбор , сделанный весной 2019.
Https://index.minfin.com.ua/banks/nbu/refinance/
До 2014 было 6.5. Потом было 30 по максимуму в 2015.
Криминально — это повышение ставок в 2018 и потом открытие ворот ОВГЗ для нон-резидентов по высоким ставкам в 2019.
ОВГЗ размещает Министерство финансов. Оно и ставки по ним устанавливает. Причем здесь НБУ ?
Депозитные ставки решают банки, но если банки могут инвестировать в ОВГЗ или депсертификат или кредитовать кому-то по 10% то могут предлагать депозиты по такому же сроку например чуть ниже, по 9%, чтобы зарабатывать.
Ставки по ОВГЗ должны более менее отражать будущие ожидания инвесторов для учетной ставки НБУ, ведь можно постоянно инвестировать и перекатывать вкороткую у НБУ репо или деп-сертификаты, или дольше инвестировать в ОВГЗ. Прибыли двух пути должны статистически быть похожими, ведь это всё кредит украинскому правительству.
в 2013 году учетная ставка была 6.5 % , а депозиты были и под 22 %
Пишите про свой Пендостан, не позорьтесь)
Как физик? Беззалоговый? Можно получить с 6%.
https://www.bankrate.com/loans/personal-loans/reviews/sofi/
Нет нормальных ставок -> нет нормальных кредитов.
Адекватные не будут брать у кого-то по 15-20%…
Конечно депозитные ставки должны быть выше учетной ставки. Во-первых, срок дольше, во-вторых, это включает кредитный риск банка.
Мне не нужно это, я буду продолжать вкладывать в Украину. Кэш в США — это не инвестиция.
А у нас хотят депозиты убить, и фактически убили.
И теперь или матрас, или дешевеющие бетонные конуры, или ''фондовый рынок США'', который накануне обвала.
Фактически они стали недоступны.
Банк Аваль — один из профитных банков в Украине, потому что крадёт от клиентов своими чрезвычайно низкими ставками для депозитов.
Будут приводить коррупцию и шум в страну — тогда это более чем справедливо ставить их бизнес под микроскоп.
серьезно ? Смолий ушел от зеленского из-за коррупции. это да.
все более очевидно что зеленский никчемный администратор , окруженным лелкими воришками.
Я пока не могу сказать, что Зеленский однозначно плохой или однозначно хороший. Не вижу много хорошего, но всегда стараюсь быть справедливым. У нас ещё 4 года осталось с ним, мы не должны быть как США и один негатиф доведем до конца — никакого развития не будет.
Однозначно, Порошенко и его окружение — плохие.
но их нет. они как Мао - были плохие - а теперь нет.
Этот ыксперт испортился, давайте свежего.
Даже не проверял в последнее время что у них, и не собираюсь.
Хочешь чтобы банки брали у тебя деньги и с них кредитовали бизнес или ипотеку? Будь готов получать проценты выраженные одноразрадным числом.
Когда вы платите 30% и через полгода у вас дефолт, вы жулик или нет?
Вы представляете Монобанк… и вам платят за комментарии. Мне не платят.
Похоже прежде чем обсуждать финансы тебе надо подтянуть знание русского языка. Или объясняться на родном английском. Жулик - обманывает. Банк платящий низкий процент по депозитам - необманывает.
Аваль — профитный бизнес, не госбанк. Нужно тогда спросить, за счёт украинцев почему они сколько зарабатывают. По очевидным причинам.
Процент назван реальный? Да.
Банк скрывает от клиента что существуют другие банки с высокими процентами или мешает клиенту узнать об этом? Нет.
Банк выплачивает процент? Да
Таким образом банки клиента не обманывает, даже самого неграмотного.
А вот называть низкие проценты по депозитам жульничеством — это реальный обман. Тоесть ты лжец.
Те кто считает что честно указанные проценты, пускай даже низкие это обман — им дорога за «высокими процентами» в честную B2B jewelry:)
Кто-то мешает вам иметь здравый смысл? Нет.
Кто-то заставляет вас дать деньги нигерскому мошенникам, когда просят деньги на почту? Нет.
Тогда почему в чём это обман?
Хоть они не рекламируют на минфине, почему целая страна должна принимать монетарную политику по их экономистам для их прибылей.
Это уже делает почтовые мошенники лучше в моих глазах, потому что почти никто не будет использовать их.
— банк що декларує невисокі відсотки але чесно їх сплачує — це шахрай. Чи банк змушує примусово розміщувати депозити?
— мутна контора, котра декларує божевільні відсотки і не виконує свої зобовязання по їх виплаті — це все чесно бо під дулом пістолета не змушує нести свої кровні.
Логіка це не ваша сильна сторона:)
Даже схемы понзи не сразу взрываются как с Берни Мадоффом, и многие умные люди использовали их. Это мошенничество или нет?
По вашей логике, никто не мошенник, если не заставляет кого-то использовать их услуги.
Есть кредитные премии из-за риска дефолта в любом банке, и поэтому корпорации и развивающие страны платят больше чем государства развитых стран.
https://www.youtube.com/watch?v=d1vRLfuF-wM
Де я вказував що якщо не змушують — то не шахраї?! Це я якраз на прикладі вказував ну дурість що ви написали! Шахраї це ті що обіцяють завідомо не збираючись виконувати зобов«язання і їх ціль — лише заволодтіти чужими коштами чи майном!
А от ви якраз про це вказували виправдовуючи шахраїв B2B jewelry!!!
22 июля 2020, 20:17
#
Что значит крадет? Разве не они сами пришли в банк и согласились на условия? Если их заставили физический или угрожая, то согласен.
А я говорю, что даже со схемами понзи — там есть возможность зарабатывать, если вы выйдите до взрыва. И есть возможность потерять всё. Схема понзи — это зарабатывать за счёт будущих инвесторов. Если бизнес понзи продолжает заманивать новых инвесторов, то он профитный для предыдущих инвесторов. Не вижу в чем проблема. Как в банках или в облигациях, есть риск дефолта.
Коненчо, это всё сарказм.
У вас не тільки з логікою а й з зором проблеми?:)
Давайте ваш текст.
«— мутна контора, котра декларує божевільні відсотки і не виконує свої зобовязання по їх виплаті»
Выполняют, пока есть деньги. Если у меня большой риск, и я плачу большие проценты в чем проблема? Если у меня всё равно средний-большой риск, и я обманываю людей, платя низкие проценты наполовину других, как это лучше???
Аваль может обанкротиться, как и Универсал Банк, это никому не исключено.
А это существо еще и берется спорить.
Хотя доспорилось до ''Б2Б Джевелери'')
1. Как решать проблемные кредиты?
2. Как заставить банки не врать клиенту?
Когда банки начинают врать клиентам - возникают проблемные кредиты.
Нужно начинать с того,что банки в одностороннем порядке не должны повышать проценты по кредитам.
Вообще-то,за рамками здравого смысла называть покупку банками ОВГЗ - инвестициями.
МЕНТАЛЬНОСТЬ нужно менять.
Прямое отношение.
Есть ментальность ростовщика и ментальность производителя,так вот с ментальностью ростовщика - производство не поднять.
наверное у каждого человека должна быть своя ментальность . не ?
Это оксюморон какой-то,ростовщик потому и ростовщик,что у него ментальность ростовщика,и другой у него не будет.
а теперь «,и другой у него не будет.»
так менять - или другой не будет ?
а попытки слепить производителя из ростовщика или наоборот - глупость.
Мы когда-то, будучи производителями, хотели открыть производство товаров мед.назначения: шприцов, систем для капельниц. Начав подготовительный этап и столкнувшись с реалиями, отложили эту идею и стали торгашами в этой области. Банально торговать оказалось гораздо выгоднее, чем пробиваться через миллион дверей хапуг чиновников и кривое законодательство.
Фактически из производителя слепили ростовщика, ничего не производящего. И ведь так по всей стране много лет уже происходит.
Вот о чём речь. А не о ромашках любит- не любит, слепим-не слепим.
вы стали не ростовщиками , а торговцами - это совершенно другой менталитет.
вы путаетесь в терминах.
в мире - кризис перепроизводства. правительства истерикой заходятся - как заставить потребителей покупать что-то , как стимулировать сбыт.... А вы страдаете - «из производителей лепят ростовщиков....» торговцев лепить нужно. а у нас их нет..
На тот момент не было перепроизводства указанных товаров. Был их недостаток. Поэтому мы на них и обратили внимание. Сейчас по прежнему актуально, если импорт не учитывать.