За один день займы НБУ подорожали с 11% до 27%: что будет с кредитами

Дополнительный удар по бизнесу

Такое решение сделает потенциально богаче тех, у кого есть лишняя гривна, и — если замысел Нацбанка сработает — подтолкнет кого-то из них использовать ее, а не твердую валюту, как средство сбережения своих средств.

Но если для кого-то гривна остается активом, и они приветствуют ее подорожание, то многие бизнесы могут серьезно пострадать от неизбежного увеличения ставок по их гривневым обязательствам. Решение Нацбанка болезненно ударит по тем, кто в течение последних лет активно инвестировал в свое развитие, привлекая банковские займы. И таким компаниям сегодня пора действовать на опережение.

Как мы знаем из опросов Нацбанка, половина украинского бизнеса на данный момент страдает от уменьшения объемов производства на 30−100%. Причем боевые действия вблизи производства и нарушения логистических цепочек из-за войны, и блокирование транспортной инфраструктуры не являются самыми крупными факторами падения.

Наиболее весомым фактором является потеря рынков сбыта, на которую жалуется половина пострадавших предприятий. Оно и не удивительно, ведь внутренний спрос, который всегда являлся ключевым драйвером экономического роста, сдувается по мере вынужденной эмиграции и сокращения доходов внутренних потребителей.

После странного решения НБУ, на бизнес, который до начала активных боевых действий в Украине верил в будущее и расширялся, может оказываться дополнительное давление. К проблемам с логистикой, бедой с внутренним спросом, не позволяющей полностью переложить подорожание сырья на потребителей, добавляется риск увеличения ставок по существующим кредитам.

Ведь банки, следуя за регулятором, уже начинают увеличивать ставки по депозитам. Все началось с резкого повышения депозитных ставок у тех банков, которые за счет вкладчиков хотят заместить значительные займы от НБУ, потому что их стоимость повысилась за один день с 11% до 27%.

В эту гонку, в конкуренцию за вкладчиков, постепенно вовлекаются и другие банки. Кроме этого, имея возможность без риска разместить свои свободные средства в Нацбанке под 23%, что на 14 п.п. выше, по сравнению с февралем-маем, банки при первой возможности будут вполне аргументированно требовать от заемщиков существенного увеличения ставок по кредитам.

А в некоторых случаях, где ставки по кредитам плавающие, привязанные к стоимости денег или даже направлению к ставке НБУ, подорожание кредитов будет происходить автоматически.

Читайте также: Когда крупные банки начнут повышать ставки по депозитам

Это дополнительное бремя, очевидно, увеличит уровень невозврата займов в банковской системе. В свою очередь, банкам придется дополнительно закладывать растущие риски невозврата в еще большие ставки по кредитам, что запустит порочный круг, из которого банкам и их заемщикам трудно будет выбраться.

Что делать заемщикам

Я убежден, что заемщикам банков в этот порочный круг нельзя запрыгивать. Если бизнесмены уже сейчас испытывают проблемы с рынками сбыта и не уверены в их скорейшем восстановлении, они не должны ни в коем случае соглашаться с дальнейшим увеличением ставок.

Если повышение учетной ставки является поводом для банков повысить цену текущих кредитов, то для заемщиков, бизнес которых испытал проблемы в последние месяцы, такой шаг Нацбанка является прекрасной возможностью для серьезного разговора с банками о пересмотре параметров кредитования.

Естественно, пересмотр на условиях заемщика. Как показывает практика, промедление с таким разговором только повредит заемщику. Поэтому этой возможностью нельзя не воспользоваться, если только до этого вы уже не договорились с банками о лучших условиях.

Примером для заемщиков должна стать позиция Министерства финансов, которое на прошлой неделе подчеркнуло, что не считает последнее решение НБУ поводом для повышения ставок по рыночным ОВГЗ.

Это правильное заявление, ведь украинский бюджет, и без увеличения процентов по долгам, трещит по швам. Частные заемщики должны пойти еще дальше, потому что они не могут, как Минфин, сегодня рассчитывать на международную финансовую поддержку.

Поэтому откровенный разговор с нынешними кредиторами о более благоприятных, по сравнению с довоенными, условиях финансирования — это едва ли не единственная на сегодняшний день опция для украинской компании.

Поэтому готовьте свои аргументы для разговора с банками. Ведь если они ориентированы на клиентов, а не на спекулятивные выгоды, то должны понимать, что улучшенные условия для заемщиков скорее исправят экономическую ситуацию в стране и помогут сохранить, в том числе, ее банковскую систему.

Читайте также: Ставка по военным ОВГЗ стала плавающей: кто сможет заработать на этом больше

Ибо вся эта история напоминает мне кризис 2014−1015 годов, когда кредитный корпоративный портфель большинства банков сдулся на 60−80%. Поэтому такой разговор о реструктуризации будет полезен как для заемщика, так и для кредитора, чтобы в будущем сократить процент плохих долгов.