Сколько платят своим акционерам украинские банки

Самый щедрый — Приватбанк

Сколько дивидендов должны платить госбанки, решает Кабмин. В конце апреля правительство утвердило новый базовый норматив отчислений части прибыли госпредприятий.

План для Привата был повышен с 75 до 80% прибыли. Тогда как для Ощадбанка норматив, наоборот, был снижен с 50 до 30%.

Для Укргазбанка он остался на прежнем уровне — 50%. Укрэксимбанк прошлый год завершил с крупным убытком.

Таким образом, Приват заплатит в бюджет 19,4 млрд грн дивидендов. Это меньше, чем в прошлом году, когда выплата составила 24,5 млрд грн.

Дивиденды Ощадбанка составят почти 900 млн грн.

Укргазбанку придется раскошелиться на 271 млн грн.

«Иностранцы» в целом перечислят 5,5 млрд грн

Традиционно крупнейшим плательщиком дивидендов среди банков с иностранным капиталом является Райффайзен Банк Аваль — самый крупный частный банк Украины.

По итогам 2020 года в качестве дивидендов австрийские собственники, ЕБРР и миноритарии получат половину прошлогодней прибыли — более 2 млрд грн.

Для сравнения: из рекордной прибыли 2019 года было выплачено почти 4,3 млрд грн дивидендов. Как рассказал в интервью «Минфину» Александр Писарук, Райф — один из самых прибыльных банков группы и регулярно выплачивает приличные дивиденды материнскому холдингу.

Читайте также: Александр Писарук: «Наиболее жесткий банк в плане финмониторинга — это именно Райффайзен»

Американский Ситибанк, работающий в Украине только с корпоративными клиентами, отправит на родину всю прибыль, заработанную в 2020 году — 1,33 млрд грн.

Большую часть прошлогоднего заработка — 1,2 млрд грн — венгерским собственникам выплатит ОТП Банк, оставив себе только 0,5 млрд грн.

Вся прибыль Креди Агриколь Банка в размере почти 900 млн грн перекочует во Францию.

А вот другое финучреждение с французскими корнями — Укрсиббанк — несмотря на прибыльную деятельность, второй год подряд не планирует выплачивать дивиденды. В 2020 году Укрсиб получил 1,31 млрд грн прибыли. Львиную долю прошлогоднего заработка планируется направить на формирование общих резервов банка, еще 65,6 млн грн (5%) — в резервный фонд.

Из других иностранцев по поводу выплаты дивидендов пока молчат Прокредит Банк и Кредобанк. Которые, впрочем, в прошлом году заработали немного — всего по 0,5 млрд грн. Компанию им составляет российский Сбербанк, получивший 0,9 млрд грн прибыли.

Топ-5 плательщиков дивидендов по итогам 2020 года, млрд грн

1. Приватбанк — 19,4
2. Райффайзен Банк Аваль — 2,0
3. Ситибанк — 1,3
4. ПУМБ — 1,3
5. ОТП Банк — 1,2

Альфа снова не заплатит ничего

Альфа-Банк не планирует выплату дивидендов по итогам 2020 года, в котором заработал 1,15 млрд грн прибыли. Ее предлагается распределить следующим образом: 10% — в резервный фонд, 90% — на покрытие убытков прошлых лет. В 2019 году Альфа-Банк заработал почти 2 млрд грн, но дивидендов также не выплачивал.

Больше всех повезло Ахметову

Самые большие дивиденды среди банков с частными отечественными собственниками выплатит ПУМБ Рината Ахметова. Своим акционерам банк выплатит половину прошлогодней прибыли — 1,3 млрд грн. Годом ранее ПУМБ выплатил дивидендов на 2 млрд грн.

Для сравнения: банки Сергея Тигипко — Таскомбанк и Универсал Банк, в сумме заработавшие в прошлом году 1 млрд грн, не спешат делиться с акционерами. Таскомбанк решил выплатить 300 млн грн — 79% прошлогодней прибыли. Универсал Банк пока хранит молчание относительно дивидендов.

Читайте также: За счет чего растут банки Сергея Тигипко

Акции каких банков торгуются на бирже

В свободном биржевом обороте находятся акции считанных отечественных банков.

Банковскими «голубыми фишками» принято считать акции Райффайзен Банка Аваль, их держатели получат часть дивидендов, планирующихся к выплате.

Собственники привилегированных акций (всего таких выпущено 50 млн) получат, как и четыре предыдущих года, 0,7 млн грн. Остальное — собственники простых именных акций (всего выпущено 61 млрд 495 млн 162,58 тыс.). Доходность составит 33,12% к номиналу (0,1 грн), или около 3,3 копеек на акцию. Это меньше, чем четыре предыдущих года, когда дивиденды по простым акциям колебались в пределах 57,9−69,5% от номинала. В частности, за 2019 год они были выплачены в размере 69,5%, за 2018 — 57,9%, за 2017-й — 69,02% и за 2016-й — 59,01%.

Кроме Райфа, на Украинской бирже торгуются акции таких крупных банков, как Альфа-Банк и Укргазбанк, а также финучреждений поменьше — Мегабанка (прибыль-2020 — 24,1 млн грн) и Индустриалбанка (3,3 млн грн). Два последних банка пока не анонсировали планов относительно выплаты дивидендов.

Из кармана — в карман

Год назад Нацбанк настоятельно рекомендовал банкам не платить дивиденды по итогам 2019 года, как минимум, до октября 2020 года. Из-за рисков, связанных с пандемией, регулятор советовал подопечным сосредоточить внимание своих наблюдательных советов и правлений на том, чтобы обеспечить достаточную капитализацию банков. Например, Райффайзен Банк Аваль решение о выплате дивидендов за 2019 год принял лишь осенью 2020-го.

У некоторых банков прибыль 2019 года до сих пор не распределена. Например, небольшой Полтава-Банк нераспределенную часть прибыли-2019 в 27,8 млн грн направит на выплату дивидендов по простым акциям только сейчас.

Кроме этого, из прибыли в почти 57 млн грн за 2020 год 16,2 млн грн планируется направить на выплату дивидендов по простым акциям. Почти 38 млн грн из прибыли-2020 Полтава-Банк направит на увеличение уставного капитала. 86% акций банка принадлежат Александру Некрасову, председателю набсовета финучреждения.

Зачем банки платят дивиденды

Схема, когда собственник сначала выводит деньги из банка в виде дивидендов, чтобы потом вернуть в виде увеличения уставного капитала, на первый взгляд, выглядит бессмысленно.

Однако на практике бывают случаи, когда собственнику банка важно показать наличие поступлений в виде дивидендов для подтверждения надлежащего финансового состояния.

Есть еще один нюанс расчета регулятивного капитала банка, который состоит из основного и дополнительного. Уставный капитал — главная составляющая основного капитала, который включается в расчет регулятивного в полном объеме. Тогда как нераспределенная прибыль — составляющая дополнительного капитала, который включается в регулятивный только в части, не превышающей размер основного капитала.

Поэтому в определенных случаях собственнику банка выгодно переложить деньги в другой карман — выплатить дивиденды, вернув их в уставный капитал.

Читайте также: Сдаем нормативы: какие банки с трудом выполняют требования НБУ

Как было раньше

Длительное время отечественный банковский сектор не отличался хорошей прибыльностью. В докризисные годы практически вся заработанная прибыль реинвестировалась в капитал, который на фоне стремительного роста активов постоянно был в дефиците.

Кризис, начавшийся в 2014 году, вверг банки в колоссальные убытки. Например, по итогам 2016 года системный убыток составил почти 160 млрд грн, в основном из-за Приватбанка.

После 4 лет убытков банки вышли в прибыль только в 2018 году, заработав 22,4 млрд грн. На 2019 год пришлись рекордные заработки — 58,4 млрд грн!

На фоне повышенной капитализации популярной стала практика выплаты солидных дивидендов. Однако, уже по итогам коронакризисного 2020 года, финансовый результат банков сократился — до 41,3 млрд грн.

Соответственно, упали и объемы дивидендных выплат.

Прогноз — негативный

Ожидается дальнейшее падение прибыльности отечественных банков. Результаты начала текущего года подтверждают такой прогноз.

За первый квартал отечественные банки заработали почти 11 млрд грн. Но это — на треть меньше, чем за аналогичный период 2020 года.

В Нацбанке сокращение прибыли объясняют техническими нюансами.

«Основным фактором, который сдерживал рост доходности сектора в I квартале, были изменения справедливой стоимости ценных бумаг, — говорится в сообщении регулятора. — Совокупный результат от операций купли-продажи и переоценки был „минус“ 5,1 млрд грн, по сравнению с положительным результатом в 7,7 млрд грн в I квартале 2020 года».

По состоянию на 1 апреля 2021 года из 73 платежеспособных банков 66 были прибыльными, убытки на незначительную сумму получили лишь 7 банков.

Кто сейчас самый прибыльный

Любопытно, что прибыль сектора стала менее концентрированной: пять самых прибыльных банков сформировали 57% прибыли по сравнению с 83% по итогам 2020 года.

Скорее всего, это произошло из-за снижения доли Приватбанка. Госбанк отчитался о квартальной прибыли до налогообложения в размере 2,4 млрд грн.

Пятерка самых прибыльных банков по итогам 1 квартала выглядит так:

1. Приватбанк — 2,12 млрд грн чистой прибыли;
2. Райффайзен банк Аваль — 1,47;
3. ПУМБ — 1,18;
4. Альфа-Банк — 1,05;
5. Универсал Банк — 1,0.