Глобальный фондовый рынок на пороге коррекции — такой сигнал дает рыночный индикатор, который на Уолл-стрит принято называть «индикатором Баффета». Он взлетел до 100% — это самый высокий уровень с февраля 2018 года. Об этом пишет РБК.
14 августа 2020, 9:06
Читати українською
«Индикатор Баффета» подает сигнал тревоги. Что это значит
Что такое «индикатор Баффета»
Этот индикатор сравнивает стоимость рынка акций с ВВП и дает долгосрочную оценку. Его можно рассчитать как для отдельно взятой страны, так и для глобальной экономики.
Индикатор используют, чтобы выяснить, насколько переоценен или недооценен фондовый рынок по сравнению с размером экономики.
В последние годы индикатор стал популярным среди инвесторов благодаря Уоррену Баффету, за что и получил свое неофициальное название.
Читайте также: Закат Уоррена Баффета: похоронит ли нынешний кризис стратегию биржевого гуру
Еще в 2001 году в интервью журналу Fortune Magazine Баффет назвал этот индикатор «лучшим и единственным» показателем стоимости рынка в любой момент времени. В том же интервью он обратил внимание, что за несколько месяцев до краха доткомов индикатор достиг максимума.
«Это очень сильный предупредительный сигнал», — заявлял тогда Баффет.
Мировой рынок переоценен
Глобальная версия «индикатора Баффета» — это отношение суммарной капитализации всех компаний, которые торгуются на мировом фондовом рынке, к глобальному ВВП. Впервые с февраля 2018 года он превысил 100%. Об этом сообщил в твиттере журналист Welt Хольгер Чепиц.
Значение «индикатора Баффета» выше 100% указывает на то, что мировой рынок акций переоценен в сравнении с мировой экономикой.
Читайте также: Баффетт: Ситуация на рынках сейчас не такая страшная, как во время предыдущих кризисов
Текущий уровень индикатора подчеркивает разрыв между заоблачной рыночной стоимостью акций и ослабшей из-за пандемии мировой экономикой, пишет Business Insider.
Текущее ралли на биржах началось после того, как правительства и центробанки по всему миру поддержали компании и укрепили полетевшие вниз рынки. Но борьба с самим вирусом оказала на глобальную экономику сильное негативное влияние — чтобы максимально противодействовать распространению коронавируса, во всем мире было закрыто множество предприятий, а люди отправлены на режим самоизоляции.
Все это и отразилось в «индикаторе Баффета» — он подскочил до отметки в 100%, максимального уровня за два с половиной года.
Рынок США переоценен еще сильнее
Американская версия рыночного индикатора также достигла исторического максимума — ведущие американские индексы почти полностью восстановили потери обвала в феврале-марте, а ВВП США во втором квартале рухнул на 32,9% в годовом счислении.
Для расчета «индикатора Баффета» для США на ВВП делится рыночный индекс Wilshire 5000 Total Market. Это взвешенный индекс рыночной стоимости всех компаний, которые торгуются в Соединенных Штатах.
Читайте также: Уоррен Баффет купил долю в Bank of America на $800 миллионов
По состоянию на 30 июля Wilshire 5000 был оценен примерно в $33 трлн, тогда как ВВП США во втором квартале составил $19,4 трлн. 30 июля «индикатор Баффета» достиг исторического максимума на отметке в 170%.
На графике, представленном на сайте Business Insider, видно, что «индикатор Баффета» действительно с опережением давал сигнал и на крах дот-комов, произошедший в конце на стыке девяностых-двухтысячных, и на глобальный кризис 2008 года.
Источник:
Минфин
Комментарии - 20
Зарабатывают на подъёме экономики,а на шухерах - наживаются.
Одни - зарабатывают,а другие - наживаются.
Товарищи трудящиеся! Выкупайте все акции с рынка. Чем больше наживетесь вы, тем меньше наживутся буржуины!
А то что же: один в семи комнатах расселился, штанов у него сорок пар, а другой шляется, в сорных ящиках питание ищет.
Перекуп сегодня купил машину, завтра продал на тысячу дороже - он спекулянт.
Автолюбитель купил машину, через 20 лет продал - он спекулянт?
Срок и цель вложения имеет значение, а не только сфера деятельности или личные предубеждения.
В вашем понимании спекулянт - это и трейдер, покупающий и продающий в течение дня, и долгосрочный инвестор, который купил и десятками лет получает дивиденды, как владелец части реального бизнеса.
Я ещё ничего не говорил почти,а вы уже судите о моём понимании.
Вы о своём позаботьтесь,а то вроде и написали что такое «спекуляции»,но городите всякую муйню про "шахтер купил акции своей шахты и тут же начал наживаться на самом себе".
В моём понимании шахтёр не спекулянт,это был ваш аргумент,а значит он говорит о вашем понимании,а не моём.
Агентство відзначає, що китайські чиновники і економісти в останні місяці публічно обговорюють найгірші сценарії, за яких Китай втратить доступ до розрахунків в доларах. Висловлюються побоювання, що Вашингтон заморозить або конфіскує частину величезних вкладень Китаю в держборг США. Ці побоювання призвели до нових закликів зміцнити глобальний вплив юаня, щоб зменшити залежність від долара.
Аналітики вважають, що будь-яка спроба Вашингтона відрізати Китай від доларової системи або продаж Пекіном великої частини держборгу США можуть потрясти фінансові ринки і завдати шкоди світовій економіці.
«Ми повинні подумки підготуватися до того, що Сполучені Штати виключать Китай з доларової системи розрахунків», — сказав Reuters економіст BOC International Гуань Тао.
За словами бізнесмена, його система полягає в складному взаємозв'язку між мисленням і реальністю, проте була перевірена на практиці на фінансових ринках.
«Я можу підсумувати мою систему у двох простих твердженнях. По-перше, у ситуаціях, які у великій мірі залежать від мислення учасників, погляд учасників на світ завжди є неповним і викривленим. Це принцип помилковості.
По-друге, ці викривлені погляди можуть впливати на ситуацію, якої вони стосуються, а також викривлені погляди призводять до хибних дій. Це принцип рефлексивності", — повідомив Сорос в інтерв'ю La Repubblica.
Спочатку ця теорія дала йому фору, зазначив фінансист, однак після публікації книги Алхімія фінансів, за словами Сороса, він втратив цю перевагу.
«Я це розумію, тож я більше не є гравцем на ринку», — пояснив мільярдер.