«Закон 1210»: Три ключевых изменения для частных инвесторов

Незаслуженно мало внимания получили изменения документа, которые касаются частных лиц. О тех ключевых изменениях, которые принесет закон для частных инвесторов, «Минфину» рассказала партнёр, глава практики Private Wealth юридической фирмы Sayenko Kharenko Алина Плющ. 

Налоги с иностранных инвестиций

Испокон веков между украинским инвестором и созданием зарубежного инвестиционного портфеля стояли две скалы: лицензия НБУ на инвестирование за рубеж и налоги.

И если с лицензиями НБУ скала подупала – сейчас физические лица могут выводить до 100 000 евро в год для инвестиционных целей – то с налогами до недавних пор был бардак.

Всё дело в нечеткости положений Налогового кодекса. Представьте, что вы купили акции FAAGM на $10 тысяч на недавней просадке рынка и хотите продать их сейчас за $13 тысяч на фоне отскока в 30%. С какой суммы нужно заплатить налог?

Читайте также: Украинцы на карантине увеличили инвестиции за рубеж втрое. В какие страны инвестируют (список)

Разумный человек ответит без раздумий: с разницы, то есть с $3 тысяч, являющейся инвестиционной прибылью для инвестора. Ему возразит налоговый инспектор: полученная из-за рубежа сумма облагается налогом полностью как иностранный доход. Нехитрый расчёт покажет, что при таком раскладе налог на доходы физлица и военный сбор в совокупности «съедают» $2 535, оставляя «на руках» $465.
Мало? – Это вам еще повезло!

Парадоксальность ситуации проявляется на другом примере. Представьте теперь, что вы поспешили и продали свои акции за $12 000 долларов. В таком случае, после уплаты налогов остаётся даже меньшая сумма, чем до инвестирования! Магия негативного процента, не иначе.

У меня, как и у многих моих клиентов, такие налоговые сюрпризы начисто отбили желание инвестировать в иностранные ценные бумаги. Новый закон же устраняет противоречия между понятиями «инвестиционная прибыль» и «иностранный доход». Разум восторжествовал, и налог теперь должен взыматься с инвестиционной прибыли.

Читайте также: Может ли Украина стать офшором и кому это нужно

Контролируемые иностранные компании (КИКи)

Разумеется, куда же без них. Если вкратце, владельцы иностранных компаний, за редким исключением, должны будут информировать налоговые органы Украины о наличии таких компаний, подавать их отчётность и платить налог с их доходов. Под определения попадут и Кипрские компании, и сейшельские юрлица, и панамские фаундации, и даже швейцарские трасты.

Но, в первую очередь, это затронет владельцев компаний-кошельков. Функция этих компаний, особенно массово создававшихся в начале 2010-х годов, была простой – хранить деньги подальше от Украины на корпоративном счёте в швейцарском банке. Нередко такая компания использовалась для получения платежей и осуществления инвестиций. Поскольку формальным получателем средств и собственником инвестиций выступала компания, а не ее украинский владелец, налог у владельца не возникал. О том, что компания нередко оплачивала личные нужды её владельца и членов семьи, предпочитали не упоминать.

С 1 января 2021 года реалии изменяются: из мешка с золотом вдали компания-кошелёк превратится в обузу, которой требуется ежегодное внимание.
Так, даже если компания ничего не заработает в отчётном году (мало ли, все средства компании лежат на банковском счёте с негативным процентом), её владелец обязан подать отчёт о каждой из своих компаний, и сопроводить его аудиторским заключением по требованию налоговых органов Украины.

Отдельная категория пострадавших – стартапы и новые бизнесы, создававшие иностранные компании под отдельные проекты. Чаще всего целью таких компаний было распределение долей участников и согласование условий работы для каждого из них, – благо иностранное право имеет вековую историю акционерных соглашений.
На практике, реальность такова: иностранные компании с активами до 5-10 млн евро потеряют смысл, ведь их преимущества далеко не всегда перекроют затраты на содержание, подготовку и подачу отчётности.

Но нет худа без добра. Парадоксально, но законодательство о КИК уже помогло некоторым моим клиентам. Так, ещё в преддверье второго чтения закона мы представляли украинского клиента в переговорах с крупной иностранной компанией. Наш клиент планировал вступить в партнёрство и совместно развивать украинский бизнес.

Читайте также: «Черные списки» офшоров 2020 года. Что нового 

Уже тогда было понятно, что закон будет принят и определение КИКа окажется в Налоговом кодексе. Но наши контрагенты требовали от нашего клиента структурировать инвестицию через иностранный холдинг. Достаточно бессмысленная затея с точки зрения интересов клиента была идеей фикс на переговорах.

Стоит ли говорить, что контрагенты и слышать не хотели наши контраргументы (вероятно, наличие твоих акций в индексе S&P 500 мешает восприятию чужого мнения)? И тем не менее, упоминание о скором появлении законодательства о КИКах вызвало понимание контрагентов (США живут с подобным законодательством далеко не первый год), и предварительная структура сделки была пересогласована.

Амнистия для (ни)кого?

Наконец, закон предлагает своеобразную налоговую амнистию для владельцев компаний-кошельков. Так, если владелец такой компании ликвидирует её до 31 декабря этого года (или 31 декабря следующего – при соблюдении определенных условий), подготовит документальный отчёт о её активах и соберёт другие бумаги, то, получив при ликвидации активы компании, он будет освобожден от налога на эти активы.

Полагаю, эта возможность немало обрадует владельцев полуспящих компаний с относительно небольшими активами, ведь при правильной реализации нормы закона они смогут «амнистировать» активы компании с минимальными для себя затратами.

В любом случае, законопроект 1210 уже стал реальностью, и дальше медлить нельзя. Полагаю, мне пора открыть счёт у иностранного брокера и начать инвестировать, а кому-то – подумать насчёт своей старенькой иностранной компании.