Золото, депозиты, недвижимость, акции. Какой из активов принес инвесторам наибольший доход за последние пять лет? Доходность инвестиций в разные виды активов в своем блоге на НВ подсчитал преподаватель Эдинбургской бизнес-школы Иван Компан. «Минфин» приводит сокращенный текст статьи.
Инвестиции. На чем инвесторы заработали, а на чем потеряли за последние 5 лет
Инвестиционные советники, как правило, советуют инвестировать лишь те деньги, которые не понадобятся вам в течение, как минимум, пяти лет. И это, на мой взгляд, одно из ключевых правил индивидуального инвестирования, способное уберечь вас от необходимости распродавать активы в самый неблагоприятный для этого момент.
Итак, пять лет. Что случилось или могло случиться со среднестатистическим украинцем, инвестируй он пять лет назад какую-то сумму, например, $1,000, в…
… украинский фондовый рынок. Об этом даже страшно подумать! Инвестиция в постсоветский индустриальный хлам, из которого состоит индекс украинской биржи, вас просто разорила бы. Последние пять лет ежегодное падение составило -17.5%, а это означает, что от вложенных $1,000 осталось бы всего $381.
… банковскую ячейку. Тот же «матрас» только за плату в обмен на иллюзию защищенности. Доходность сосчитать невозможно, поскольку никто, кроме вас самих да ещё, возможно, «заинтересованных» банковских служащих и их подельников, не знает, сколько и чего в вашей ячейке лежит. Тем не менее, очевидно, что результат отрицательный, ведь самая маленькая ячейка обходится около 15-20 гривен в день.
… украинскую недвижимость, цена на которую снижалась, в среднем, на 6-7%, ежегодно. Это означает, что каждая тысяча долларов, инвестированная в жилье, превратилась бы в $696. Безусловно, вы можете возразить, что есть же доходы от сдачи в аренду. Согласен, но они, как правило, находятся в очень серой зоне, и учесть их крайне сложно. Для нашего расчета я просто предположил, что доходы от аренды компенсируют расходы, связанные с ремонтом, поиском жильцов и ликвидацией последствий их проживания, оплатой коммунальных платежей во время «простоя» квартиры и крайне низкой ликвидностью подобной инвестиции.
… банковский депозит. Те, кто пять лет назад доверил свои долларовые сбережения приличному банку, кое-что заработали. В среднем, около 3% годовых, что превратило их первоначальную инвестицию в $1,159. Немного, но всё же… Те же, кто патриотично хранил на депозите гривну, слушая заверения НБУ о её стабильности, выбросили треть денег на ветер «рішучих реформ». Как карета в тыкву, так и $1,000 превратились в $667. Конечно, вы можете возразить, что последние пять лет – не показатель, ведь это были годы революции, войны, реструктуризации банковского сектора и прочих испытаний. Но с другой стороны у нас в стране всегда какие-то катаклизмы, поэтому ожидать, что очередная пятилетка пройдет без потрясений, как минимум, наивно.
… золото. Не самая лучшая инвестиционная идея в специфических украинских условиях, учитывая, что покупать нужно физическое золото, в слитках, за хранение которого нужно платить. Да и спрэд – разница между ценой покупки и продажи, устанавливаемый украинскими банками, абсолютно безбожный – 20-25%. Но даже, если отбросить местную специфику, то на международных рынках в течение последних пяти лет цена на золото падала, в среднем, на 6.2% в год, превратив, в конечном итоге, вашу тысячу в $725.
… в американский рынок акций, который уверенно растет уже девять лет. Конечно же, еще полгода назад такая операция была не совсем законна, но ведь сейчас уже можно! За последние пять Vanguard S&P 500 ETF, индексный фонд, копирующий индекс S&P 500 рос, в среднем, на 12,4%. Отличный результат, а в конце приз — $1,792. Еще один такой годик и ваша первоначальная инвестиция удвоится! Много ли украинских предпринимателей, не считая профессиональных «реформаторов», увеличили свое благосостояние вдвое, за последние пять лет?!
Конечно, никто не гарантирует, что американский рынок будет радовать вас всегда. Хотя за последние сто лет среднегодовая доходность составила более 10%, и это дает определенную надежду. Нет сомнений, что впереди нас могут ждать периоды «иррациональности», возможно затяжные, по нескольку лет. Тем не менее, если вы хотите, чтобы ваши деньги приносили реальный доход, деваться некуда – придется разбираться, а это не так уж сложно, в том, как функционируют международные рынки капитала. На новостройках и депозитах особо не заработаешь.
Комментарии - 18
Помимо акций на NYSE еще торгую на форексе и скажу, что если соблюдать все правила торговли, то риски будут минимальны, а доходность в разы выше всех вышеперечисленных в статье способов инвестирования.
Он знает только пирамиды «криптовалют» и форекс)
«то выяснится, что риски, например, в банке не меньше, чем на фин рынках, так как есть вариант, что банк схлопнется вместе с вашими деньгами» — и при этом совсем-совсем ничего не слышали о ФГВФЛ?)
«если соблюдать все правила торговли, то риски будут минимальны» — правило одно:
«Забыть про форекс-помойки»)
И достаточно явно рекламирует американские ETFы.
С таким же успехом можно рассматривать „бинарные опционы“)
Автор вообще не имеет поняте о чём говорит! У меня есть реальные примеры когда люди инвестировав 2 года назад в стройку эконом класса получив 25% годовых (т.е. 50% за два года) в валюте продав квартиры сейчас. Скажу сразу, речь идёт именно о Киеве, в регионах все иначе.
Взагали по загалям.
«Доходность сосчитать невозможно, поскольку никто, кроме вас самих да ещё, возможно, «заинтересованных» банковских служащих и их подельников, не знает, сколько и чего в вашей ячейке лежит.»
Вдумайтесь в смылс этого предложения — невозможно подчитать, 5 лет назад положил 1000$ (8000 тыс гривен), через пять лет забрал получили 25 тыс гривен. «Подельники» — банк есть ОПГ?
Про ячкйку Я вообще молчу. Просто спрошу какой курс был 5 лет назад? Положив доллар на 5 лет, вы бы получили в гривнем эквиваленте в 3 раза больше!
«Профессора» уже не раз ловити на туфте.
«Профессор конечно лопух...»
Пример — март-апрель 2016 года BAVL стоит 7 коп.
Сейчас — 25(и дивиденды 5 — коп на акцию).
Ожидаемо)
«… в американский рынок акций, который уверенно растет уже девять лет. Конечно же, За последние пять Vanguard S&P 500 ETF, индексный фонд, копирующий индекс S&P 500 рос, в среднем, на 12,4%. Отличный результат, а в конце приз — $1,792. Еще один такой годик и ваша первоначальная инвестиция удвоится! Много ли украинских предпринимателей, не считая профессиональных «реформаторов», увеличили свое благосостояние вдвое, за последние пять лет?!» — ага, «профессор» запамятовал, как сдувался этот пузырь в 2008)
«еще полгода назад такая операция была не совсем законна, но ведь сейчас уже можно!»
И смысл инвестировать на пике раздувания пузыря?
Вот когда сдуется, можно о чем-то думать.
А то будет как с золотом в 2011.