Что такое «золотой» депозит и где его оформить

Как украинцам инвестировать в золото и как разместить его на депозите? «Минфин» изучил условия таких вкладов и подсчитал выгодность таких инвестиций.

Из всех банков Украины, открыть вклад в золоте предлагают семь. Крупных игроков тут только два: государственный Укргазбанк и российский Сбербанк. Остальные — Индустриалбанк, Банк Сич, Коминвестбанк, Конкорд, Апекс-Банк — небольшие, но довольно крепкие банки.

Темная лошадка

Кроме номинальной ставки, которую банки готовы платить за депозит в золоте, у драгоценного металла есть еще одно преимущество — пассивная доходность.

С начала года по май 2017 года стоимость золота выросла на 8,2% и достигла $1244 за тройскую унцию. До конца года цена может подскочить до $1300-1500, а в ближайшие три года - перевалить отметку в $1500, прогнозирует старший аналитик Forex Club Андрей Шевчишин.

В данный момент золото не настолько дорого, чтобы компании проводили активную разработку новых месторождений. Между тем, разведанных запасов хватит еще на 15-17 лет. Поэтому в будущем может возникнуть дефицит физического металла. Это будет способствовать его подорожанию.

Более того, президент США Дональд Трамп неоднократно заявлял о том, что дорогой доллар «убивает» экономику страны. И если власти США начнут ослаблять свою валюту, другие развитые экономики также могут последовать примеру американцев. В этом случае драгоценные металлы, включая золото, — хороший инструмент для хеджирования инфляционных рисков.

«Во-первых, золото учитывает долларовую составляющую, а значит – защищает от девальвации гривны. Во-вторых, на фоне геополитических рисков драгоценный металл имеет потенциал к росту до конца года. Пассивная доходность от депозита в золоте может составить 10%, что является весомой прибавкой к низкой ставке по такому депозиту», - объясняет Шевчишин.

Аналитик Альпари Максим Пархоменко оценивает золотые депозиты более скептически. По его словам, в Украине совершенно неразвита практика подобных продуктов, их предлагают слишком мало банков. Более того, гарантия вкладов ФГВФЛ на депозиты в золоте не распространяется. Номинальная ставка при этом находится на низком уровне. Если стоимость драгметалла вырастет на мировых рынках, есть возможность получить дополнительный доход. Но ситуация может быть и обратной: золото подешевеет, и это ударит по карману вкладчика.

Спрос

Спрос на «золотые» депозиты невелик. Например, в Укргазбанке — крупнейшем банке по депозитам физлиц на рынке вкладов в золоте — на май 2017 года было открыто всего 67 депозитов в золоте. По данным банков, с начала года граждане оформили 18 подобных вкладов.

«Спрос на золотые депозиты сейчас невысокий. Это связано с рядом причин: высокая цена драгметалла, низкие процентные ставки, а также воспоминания клиентов о затяжном падении, которое было во второй половине 2011 года и снижении стоимости, которое продолжалось до середины 2015 года. В середине 2016 года начался рост, но к концу года цена снова упала», — объясняет директор департамента розничного банкинга Укргазбанка Юлия Мороз.

К тому же, на покупку золота долгое время действовало то же ограничение НБУ, что и на покупку наличной валюты. Сейчас регулятор увеличил лимит — в сутки можно купить драгметалл на сумму до 150 тыс. грн. Однако даже после этого спрос не оживился, хотя банкиры надеются на лучшее.

«В абсолютных величинах спрос на покупку и продажу слитков вырос, хотя и незначительно. Но обращений стало существенно больше. Ранее ограничения распространялись на самые популярные слитки весом 50 и 100 грамм. Теперь, после повышения лимита на продажу слитков до 150 тыс. грн, их снова можно покупать через кассу без открытия счетов», - утверждает начальник отдела по работе с банковскими металлами Индустриалбанка Ростислав Сулима.

Аналитики Коминвестбанка также отмечают рост спроса, но сам по себе рынок еще достаточно «вялый».

Условия и тарифы

По данным контакт-центров банков, крупнейшие игроки на рынке золотых депозитов — Укргазбанк и Сбербанк — предлагают оформить вклады в драгметаллах только без физической поставки золота. Это значит, что клиент приходит в кассу и отдает гривны, которые конвертируются в «золото» по курсу НБУ. Когда приходит момент забирать свои сбережения, клиент получает не слиток, а гривны плюс процент. Сумма рассчитывается по курсу регулятора на эту дату. В остальных банках для открытия депозита нужно будет купить слиток.

Все банки выплачивают проценты в конце срока. Исключение — банк Конкорд, который платит клиентам ежемесячно. Абсолютно все финучреждения не позволяют частично снимать вклад. Минимальная сумма депозита колеблется от 10 до 100 грамм золота в эквиваленте.

Только три банка позволяют расторгнуть депозитный договор раньше срока: Сбербанк, Коминветсбанк и Конкорд. Но только Сбербанк разрешает это сделать без ущерба для доходности вклада. Конкорд, в случае досрочного расторжения, вместо стандартной ставки начислит только 0,05%, а Коминвест — вообще не выплатит проценты, а вернет только тело вклада.

Условия «золотых» депозитов

Банк	Минимальный вклад, граммы	Возможность пополнения	Досрочное закрытие	Выплата процентов	Физическая поставка	Нефизическая поставка
Укргазбанк	100			в конце срока
Сбербанк	31,1			в конце срока
Индустриалбанк	50			в конце срока
Банк Сич	10			в конце срока	*
Коминвестбанк	20		**	в конце срока
Конкорд	50		**	ежемесячно
Апекс-Банк	10			в конце срока

*физическая поставка возможна при покупке слитков в банке

**при досрочном закрытии накопленные проценты не выплачиваются

***в случае досрочного разрыва договора ставка по процентам будет на уровне 0,05% годовых

Что касается процентных ставок, высокими их не назовешь. Максимальная ставка по годовому вкладу в золоте у Сбербанка — 3,70%. Для сравнения: максимальная ставка по валютным депозитам на тот же срок в банке практически в два раза больше: 7,25% в долларе и 6,75% в евро. При этом с дохода по «золотому» депозиту также придется заплатить 18% налога и 1,5% военного сбора.

Золото – долгосрочная инвестиция, а потому, чтобы как следует заработать, придется набраться терпения. Директор департамента розничного банкинга Укргазбанка Юлия Мороз утверждает, что инвестировать в золото имеет смысл на срок от 3 лет и более. На более короткий срок – игра в казино.

Самый длинный срок вклада предлагают Коминвестбанк и Апекс-Банк. У первого за депозит в золоте можно получить 3%, у второго — 4% годовых.

Процентные ставки по «золотым» депозитам

*при оформлении депозита с физической поставкой золота ставка меньше, при оформлении без физической поставки — выше

Какой вклад лучше

С физической поставкой, или без? Мороз утверждает, что вклады без физической поставки намного популярнее. Объясняется это просто: цена тройской унции золота без физической поставки ниже, а клиента обычно интересует не само золото, как платежный инструмент, а его денежный эквивалент.

С этим мнением не соглашаются в Коминвестбанке - там говорят, что более популярные вклады с физической поставкой. Покупка слитка психологически более комфортна для клиентов, ведь металл физически присутствует в хранилище банка. Такого же мнения придерживается и Ростислав Сулима из Индустриалбанка. По его словам, большинство клиентов предпочитает оперировать именно наличным золотом. Более того, это более понятно клиенту, чем условная запись, обозначающая наличие безналичного золота на счету.

Алексей Рябуха