Что будет если резко увеличить лимит на выдачу валютных депозитов? С одной стороны, хорошая новость для валютных вкладчиков. С другой, отличный повод наконец-то забрать свои деньги. «Минфин» подсчитал эффект от валютной либерализации.
Время вкладывать валюту
НБУ увеличивал лимит на выдачу валюты трижды с начала года. Последний раз — на прошлой неделе. Нацбанк разрешил украинцам с валютных вкладов эквивалент 250 000 гривен в сутки. Это — больше $9000. Понятно, что результаты либерализации в банковских балансах появятся только в сентябре. Зато можно прикинуть динамику валютных вкладов после предыдущих послаблений. «Минфин» свел в простой график помесячную динамику валютных и гривневых вкладов.
Помесячная динамика гривневых и валютных вкладов, %. На сером фоне — лимиты на выдачу валютных вкладов.
Из графика видно, что в марте, когда НБУ повысил лимит до 50 000 гривен, вкладчики решили, что пора снять деньги. Но уже в апреле они немного успокоились. В после июньского смягчения до 100 000 гривен в сутки и вовсе принесли деньги в банки. Цифры неидеальны. «Минфин» пользовался данными НБУ о вкладах домохозяйств в депозитные корпорации. Там хватает «шума», но общую картину они передают.
Прирост вкладов выглядит немного странно. Доходы падают, украинцы проедают сбережения. К тому же, процентные ставки по вкладам становятся все менее привлекательными. С начала года доходность по гривневым вкладам снизилась на 2,8%, по валютным – на 2,1%. Любопытный факт. Учетная ставка НБУ не влияет на стоимость кредитов. А вот депозитные ставки падают вместе с учетной.
Учетная ставка НБУ и доходность по депозитам в банках
Снижение не драматично, но тенденция очевидна. По словам директора департамента розничного банкинга Укргазбанка Ольги Щербины, для потребителя снижение доходности по депозитам становится заметным, если ставка снижается более чем на 1% в гривне или на 0,5% в валюте. Но и здесь население скорее смиряется с низкой доходностью, принимая новые условия сравнительно спокойно.
Получить повышенную ставку по вкладу
«Основная причина в том, что у абсолютного большинства физических лиц нет весомых альтернатив для вложения сбережений. Поэтому в среднем более 80% вкладчиков переоформляют свои вклады, — рассуждает начальник отдела депозитов банка ПУМБ Никита Малясов. - При этом наблюдается стабильная тенденция к увеличению среднего срока депозита в сторону 6-9 месячных депозитных продуктов. То есть клиенты, в условиях постоянного снижения уровня процентных ставок, пытаются зафиксировать доходность депозита на более длинный срок».
Действительно, о каком-то оттоке депозитов из банков говорить не приходится. В гривне и в годовом исчислении напротив имеется прирост, хоть и небольшой. Но начиная с мая объемы депозитов в гривне стали сокращаться. Валютные вклады не росли с апреля. Тенденция переломилась в июле, что можно связать с выросшими лимитами на снятие валюты.
«Снижение ставок происходит в целом по рынку на фоне улучшения экономических показателей, это воспринимается клиентами как естественный процесс, — объясняет начальник сектора развития розничного бизнеса ОТП Банка Юрий Пономаренко. — Они понимают, что время высоких ставок (более 20% годовых) уже прошло и на первое место выходит выбор надежного банка».
Вкладчику выбирать особо не приходится. Чем выше ставки, тем страшнее нести деньги в банк. Финучреждения, которые чувствуют себя более уверенно (особенно это касается банков с иностранным капиталом) стремятся снизить ставки по максимуму.
Валютные вклады сокращались, в основном, из-за лимита. Ставки ниже, забирать долго. По словам зампредправления Forward Банка Дмитрия Яковлева, в таких условиях средний срок валютных вкладов не превышал 3,5 месяца, в то время, как по гривневым средний депозит размещался на 9 месяцев. Сейчас, когда у вкладчиков появилось больше возможностей (по текущему курсу за день из банка можно забрать больше $9 000), срок по депозиту теоретически должен увеличиться. Не все согласны. «Увеличение лимита к значительному увеличению портфеля депозитов в иностранной валюте не приведет», — полагает директор департамента клиентов розничного бизнеса Кредобанка Орыся Юзвишин.
Падение ставок — очевидная тенденция. И оно продолжится. Кредитование не растет, за счет чего банкам повышать ставки по депозитам, непонятно. Как быть вкладчикам? Хороший вариант — «Бонус к депозитам» от «Минфина». Прибавка до полутора процента годовых в гривне резко повышает привлекательность вклада в первоклассном банке.
Комментарии - 54
Но фоне этого факта 5% выглядят просто издевательски.
Или так, недавно приснилось… :)
Аж смешно стало… И это слова целого министра. Афигенное интервью. :)
Выделил заглавными интересное. :)
«Министр отметил, что сегодня Минсоцполитики НЕ МОЖЕТ получать информацию о таких доходах граждан»
«со СЛЕДУЩЕГО ГОДА мы, НАВЕРНОЕ, ВСЕ-ТАКИ включим депозиты в расчет дохода домохозяйства для назначения субсидии. НО, СКОРЕЕ ВСЕГО, мы это сделаем с мая месяца...»
зы. в налог на депозиты тоже никто не верил, а его ввели, и отменять походу тоже никто и не собирается…
Пока реальность такова: может быть, мы подумаем и наверное все таки будем учитывать… со следующего года, но пока мы и не можем получать информацию, поэтому и думать не можем, а как подумаем то будет яснее, тогда и скажем, возможно с мая… Вот так вот почти дословно со слов министра.
Кстати, этот министр, он не родственник мера Кличко? :)
Согласитесь, в этой статье все настолько неопределенно и обтекаемо «что и когда», что пока делать выводы или паниковать рано.
«… НАВЕРНОЕ, ВСЕ-ТАКИ… НО, СКОРЕЕ ВСЕГО...»
Афигенное обещание политика. :)
«112.ua/ekonomika/v-sleduyushhem-godu-depozity-budut-uchityvat-pri-naznachenii-subsidiy-minsocpolitiki-339007.html»
но те, у кого суммы огромные и никуда не спешат… только обрадовались и, хлопая в ладоши, побежали снимать валюту в валюте )
очень интересна статистика сентября-октября…
Но вообще увеличение лимита — нормальный сигнал
Когда было меньше 1000, было ведь совсем печально
Но что еще хуже — саморекламная! Последние два предложения в тексте перечеркивают «аналитичность» написанного в тексте статьи выше.
Самореклама дописана в конце выглядит черным юмором, но анализ не портит и фактов не меняет.
Черный юмор в отношении собственного сервиса?..
Для меня такая сентенция есть диковатой, извините.
А по поводу анализа гривневых ставок… Даже НБУ считает, что гривна стоит не более 85% самой себя через год, а правительство(живя на налоги) пощипывает еще столько же через «официальную» инфляцию. Плюс налогообложение депо-доходов…
«Кто хранит деньги в гривне?» — вопрос больше риторический… А процент по гривневому вкладу в принципе не интересует.
На меня в данном контексте произвело впечатление черного юмора. :) Да, согласен, диковато и диссонанс…
НО это никак не влияет на сам анализ. Вот за анализ редакции спасибо.
А более развернуто Вам расписал пользователь ВсёБудетХорошо ;*****
Статья-размышление на тему размера ставок по депо в зависимости от рисковости банка: чем выше-тем интересней/непредсказуемей результат возврата. И Минфин еще вишенкой на торт кладет свой «Бонус к депозитам» по банкам, среди которых ДВА росийских, один узкорегиональный (OTP)? один узкоотраслевой (Мега). О счастьи общения по каждому из вариантов можно рассуждать и спорить.
«Почему» есть еще?
+15
Не все умеют читать между строк :-) — хотя выше Аксёнову написала прямым текстом :-)
Или чего еще год назад оттуда не ушли???
Если дело в % повыше, то тут Вы сами выбираете.
1. Иностранные банки со всеми «косить» не начнут- упадет рейтинг укр дочки и повлияет на консолидированный рейтинг всей мат структуры(!) и цена акций по всему миру…
Им выгодней завести сюда сколько надо валюты чем идти на такие убытки. Хоть за 1 бакс продадут укрдочку, НО такого сценария не будет. Не фантазируйте, это однозначно.
2. Оставят для населения грн и принудительно конвертируют вклады. Если не сделали это осенью-зимой 2014, когда ситуация была в разы хуже, то теперь уж точно не сделают. Да и отток сторонников валюты из банковской системы ее ооочень сильно пошатнет, а они не камикадзе. + таки обязательства перед МВФ и кредиторами либерализировать рынок а это прямо наоборот, не рискнут власти послать и граждан и Европу и МВФ и США…
Какие еще НЕвероятные версии есть?
2.говорили за сценарий «запрет оборота валюты»- так это и есть жанр фентези.
3. «Да и кто мешает вернуть выдачу валюты в пределах 3000 грн?»
-Обязательства перед МВФ и Европой. Наши бы и рады не ослаблять, но те иначе пошлют и настаивают.
«Если Вы не поняли за последние 2 года, что в этой стране возможно все… Вам никто не мешает положить 9000 у.е. в Райффайзен под 0,01% на пару лет… и деньги приумножите и продемонстрируете свой трезвый образ мысли, отличный от моих беспочвенных фантазий.»
НЕ пострадал:
-в 2013 увидел перетрубации. революции и т.д… и перешел все в баксы.
-весна 2014-осень 2015 перестраховался и до конца активного банкопада забрал все отовсюду.
Зачем мне 9000 в Аваль под 0,01%? :)
Намного больше отнес в Ощад(7%), Приват(8%), Укргаз(6%), Альфу(8%), Марфин(европейцы под 6%), Мега(европейцы под 6,5%) и т.д…
А наши банки конечно еще попадают есть еще слабые звенья.
Если хотите получить подтверждение своих суждений практикой, хороший % Вам даст Платина, Диамант, ПИБ, Фортуна и т.д… И хорошие риски.
В пределах «не ниже 4%» много хороших банков.
«… бы согласился с вашим стабильным сценарием/верой в банки с ин.капиталом...»
-только дополню, что если его продали нашим олигархам, то в течении полугода надо оттуда валить и не оглядываться и пару лет посмотреть на перетрубации и не лезть.
В случае совсем плохо- не исключаю, что опять вернут лимиты.
НО запрет хождения доллара у населения- пожалуй за гранью фантастики.
То же самое касается и сентября.
Вы наверняка заметили, что каждый сентябрь и янв-февр бакс колеблет.
Все будут на него ссылаться и говорить — НЕ МОЖЕМ ОТДАТЬ, ЗАКОН ЗАПРЕЩАЕТ… а по поводу возврат ФГФО то тут тоже много подводных камней. Курс зафиксируют на момент ввода ВА, и отдавать будут в грвонах а через 3-4 месяца когда отдадут он может быть уже далеко от той цены. Так было у меня с гривневым правда вкладом, но суть примерно та же… депо закончился в начале января 2015, курс 14 за бакс. Денег в кассах нет, ВА, туда сюда, деньги забрал в мае… курс — 24 за бакс… 40 % вклада… тю-тю…
:)