3 червня 2021, 14:00 Читать на русском

Фінансове планування: як розподілити дохід і накопичити на будь-яку покупку

Доступні інструменти для самостійного планування. Фінансові цілі і горизонт планування.

Останнім часом в медіа та соцмережах тема інвестицій набула надзвичайної популярності. Цьому сприяє бурхливий ріст фінтех платформ, що спрощують доступ роздрібних інвесторів до різних фінансових інструментів, аж до складних похідних продуктів.

Такі сервіси, як Robinhood, Webull або Interactive brokers пропонують користувачам дешевий і простий брокерський сервіс з можливістю працювати з мінімальними портфелями в кілька сотень доларів. Це відбивається в статистиці фондового ринку США, яка в 2020−21 році показує зростання частки роздрібних транзакцій до 30% від сукупного обсягу.

Саме з цієї причини правильне фінансове планування набуває особливої значущості. На тлі зростання доступності інвестиційних інструментів, важливо розібратися, як ними користуватися, якої мети вони допомагають досягти і в чому їх цінність для простої людини.

Читайте також: 7 психотипів за відношенням до грошей: визначаємо свій

Які завдання вирішує фінансове планування

Перш за все, фінансове планування вирішує завдання оптимального перерозподілу доходу протягом життя людини. Як правило, у віці від 25−30 років до 55−60 років людина досягає максимального рівня доходу, який не використовується повністю і може бути інвестований. Навпаки, після досягнення пенсійного віку економічна активність і активний дохід людини падають, вона потребує зовнішніх надходжень коштів, які називають пасивним доходом.

Саме на вирішення проблеми згладжування цієї нерівномірності в першу чергу націлені інструменти фінансового планування.

Ринок капіталу дозволяє безліччю способів передати частину економічних благ собі майбутньому або навпаки. Так, беручи кредит в банку на будь-які потреби, ми беремо в борг у себе майбутнього. Причому, вартість грошей у часі завжди позитивна.

Іншими словами, взявши 1 гривню сьогодні, в майбутньому потрібно буде повернути більше, і часто значно більше. Якщо у випадку з кредитом ця правило працює проти нас, то при інвестуванні все навпаки.

Інвестуючи сьогодні, через певний проміжок часу можна закономірно отримати процентний дохід від вкладених коштів. Більш того, з часом дохід буде капіталізуватися і в свою чергу стане приносити дохід.

Як оцінити свої інвестиційні можливості

Теза про правильність інвестування очевидна, оскільки спирається на просту логіку і була популяризована в безлічі книг, таких як «Найбагатша людина в Вавилоні» Дж. С. Клейсона або «Багатий тато, бідний тато» Роберта Кіосакі. Але як абстрактну ідею і благі наміри застосувати до реальності? Нижче запропоновано такий спосіб.

Як вже було сказано раніше, гроші в часі мають вартість, яка виражена у вигляді процентної дохідності. У розрахунках нам допоможе фінансовий калькулятор з функцією TVM «time value of money», щоб уникнути трудомістких ручних обчислень. Таких безкоштовних калькуляторів існує безліч для мобільних пристроїв з iOS або Android.

Для початку важливо визначити свої вихідні дані — період активного інвестування, стартову суму інвестицій і посильну суму регулярного поповнення капіталу. Процентна прибутковість капіталу залежить від багатьох факторів, головний серед яких «ризик».

Темі ризику буде присвячено один з наступних матеріалів, а поки приймемо річну дохідність на рівні середньої по ринку США за останні 15 років (індекс S & P500 Total Return) — 9,67%. Ввівши вказані значення і провівши обчислення, ми отримаємо очікуваний розмір капіталу в кінці терміну. Це і є та сума, яку може бути згенеровано за інвестиційний горизонт. Подібним обчисленням кожен інвестор може оцінити свої можливості і зіставити їх з імовірним результатом.

Для прикладу візьмемо 30-річного програміста Василя, який може щомісяця поповнювати капітал на суму $500, має стартовий капітал в $ 3'000 і має намір активно працювати і поповнювати рахунок до 60 років. Провівши розрахунок за запропонованими значенням, ми обчислимо, що до пенсії Василь матиме у своєму розпорядженні кошти в розмірі $1,01 млн.

Таким же способом можна провести зворотний розрахунок, для визначення щомісячної виплати Василю після виходу його на пенсію. У нашому випадку, спираючись на капітал в $ 1,01 млн., Василь зможе витрачати $ 8,63 тис. Щомісяця протягом 25 років до повного вичерпання капіталу. У підсумку ми отримали індивідуальний фінансовий план для Василя, спираючись на його цілі і можливості.

Фінплан на будь-які випадки життя

Звичайно, потрібно пам'ятати, що подібні розрахунки мають ряд припущень і критично залежать від багатьох початкових параметрів, але подібний підхід дає кількісне розуміння того, як працюють інвестиції і дозволяє приміряти цифри в своїй унікальній ситуації.

Читайте також: Як навчитися контролювати свої фінанси — 5 головних кроків

У нашому прикладі було оцінено одну основну фінансову мету, але подібним чином можуть бути сформульовані і додаткові, такі як придбання житла, автомобіля і т.д. Шляхом багаторазового повторення запропонованої вправи, із застосуванням різних вхідних параметрів, можна підібрати найбільш прийнятний індивідуальний варіант плану, якому згодом слідувати.

У плануванні на цьому можна зупинитися і переходити до активних дій. У наступних матеріалах, ми розберемо актуальні для більшості читачів базові принципи індивідуального інвестування, підходи до формування портфеля, вивчимо основні фінансові інструменти та шляхи практичної реалізації.

Юрій Шикота, інвестиційний експерт Компанія Treeum

Коментарі - 15

+
+15
Smehue4ki
Smehue4ki
3 червня 2021, 18:10
#
Расчеты своего богатства в Экселе всегда красиво смотрятся :)))))))
+
+27
mary27
mary27
3 червня 2021, 22:49
#
Лучше, когда чужого.
Но так, чтоб тебе постоянно капал с него %.

А «эксперт» смешной.
Начиная от теоретических основ — благоглупостей Кийосак и «Богатого человека в Бабеле».
И заканчивая гениальными подсчетами и прогнозами.

​​​​​​Впрочем, это эксперты, которых мы заслужили)
+
+12
Smehue4ki
Smehue4ki
4 червня 2021, 8:50
#
Ага. Прежде чем учить людей, как заработать миллион долларов, нужно для начала его иметь.
+
0
mary27
mary27
4 червня 2021, 20:11
#
Не-не-не.
Тогда б «финансовые советники» и прочие «эксперты» исчезли бы, как вид)
+
+54
Gonza
Gonza
4 червня 2021, 9:33
#
Смешной пример про васю, откладывающего по 500$ в месяц, в стране со средней зп не дотягивающей до этих 500$…
+
+27
Італій .
Італій .
4 червня 2021, 9:48
#
Переписал пример из учебника, поменять валюту и цифры забыл. Видно горел план «15 новостей в день».
+
0
mary27
mary27
4 червня 2021, 20:12
#
Если со средней — будет смешно и одновременно жалко)
+
+27
Артур М.
Артур М.
4 червня 2021, 12:44
#
Отличный план, Василий начинает жить в 60. Надо думать не над тем, как откладывать, а о том — как зарабатывать.
А вообще, человек, который может советовать кому-то откладывать 500дол в месяц до 60-ти лет, это просто болван.
+
+27
Італій .
Італій .
4 червня 2021, 12:59
#
===Надо думать не над тем, как откладывать, а о том — как зарабатывать.

Вообще-то надо думать и о том, и о том. Если думать только о заработке, даже начиная с 20 — далеко не факт что к 60 не будет всё та же обшарпанная родительская квартира без ремонта. И ноль денег на что-либо кроме повседневных трат.
+
+12
Артур М.
Артур М.
4 червня 2021, 13:14
#
1. Відкладати можна тоді, коли ваші доходи більші за витрати. І чим більша різниця, тим більше ви відкладаєте. Тому багаті люди думають над тим, як заробити, а не над тим, як економити. Витрати взагалі можна не контролювати. Я знаю, що зараз усі свідки Кіосакі поналітають з камінням.
2. Тупість автора у тому, що сумма відкладень «на пенсію» залежить від часу, цілей, можливостей, ситуації. Відкладування в 30−40−50 це абсолютно різні речі і сумми.
3. Питання економіки, диверсифікації, інфляції та решти непотрібних слів ми піднімати не станемо. Васілію то не треба:)
+
+15
Італій .
Італій .
4 червня 2021, 13:41
#
===Відкладати можна тоді, коли ваші доходи більші за витрати.

Ну и это как-то опровергает посыл автора о том что надо откладывать?

===І чим більша різниця, тим більше ви відкладаєте

Нет, чем больше откладываешь — тем больше разница между тратами и доходами. Потому что если не откладывать что все доходы уйдут в траты — всегда найдтся на что потратить избыток денег.

===Відкладування в 30−40−50 це абсолютно різні речі і сумми.

Ты же сам выше написал что откладывать можно только то что остаётся после расходов.

А теперь становишься на позицию автора что откладывать надо на опредёлённые цели которые зависят от возраста: тоесть цели первичны, а расходы вторичны (и тем самым надо регулировать свои расходы чтобы хватало на откладывание). Но при этом называешь автора тупым.

Тупой он в том что тупо скопировал примеры, а не в том что предлагает откладывать.
+
0
Артур М.
Артур М.
4 червня 2021, 14:25
#
Ви знаєте особисто бодай одного успішного підприємця, який веде ексельчик з побутовими витратами і відкладає на пенсію?
Звичайно ні, ми самі інвестуємо свої гроші у прибуткові активи, бізнеси, проекти. Для чого мені віддавати якомусь хлопчику, який живе на зарплату, свої гроші, щоб він їх буцім інвестував?
Концентрувати свою увагу потрібно на доходах, особливо в 30 років. Те, що ви відкладете в 30 за рік, ви зможете відкладати в 40 за місяць. Тому, це повна дурня.
+
+15
Італій .
Італій .
4 червня 2021, 15:28
#
====Ви знаєте особисто бодай одного успішного підприємця, який веде ексельчик з побутовими витратами і відкладає на пенсію?

Не маю знайомих підприємція, все більше наймані працівники або ті хто працює «на себе». Далеко не всі відкладають, мабуть дуже мало хто планує це неперед з використанням екселя або дзенмані, або тошл, або YNAB — бо за совка накопичення як і наприклад самогоноваріння чи секс — темою не для публічного світу. Тож це зовсім не той аргумент який доводить що не треба накопичювати гроші. Тим більше що в сталих капіталистичних странах тема накопичення дуже популярна, власне саме там люди навіть платять гроші просто за те щоб програма на зразок YNAB чи Chip або Plum допомогала їм накопичувати гроші.

Тож думаю що якщо брати не серед особисто моїх знайомих серед яких я мабуть найбільш продвинутий в плані заощаджень, а загалом серед українських бізнесменів — багато хто відкладає «на пенсію», або просто «на майбутьне» причому як це тут заведено в кеші, а не на депозиті.

+
0
Італій .
Італій .
4 червня 2021, 15:28
#
===Звичайно ні, ми самі інвестуємо свої гроші у прибуткові активи, бізнеси, проекти.

Ви плутаєте заощадження (тобто просто накопичення) та інвестування. Перше доступно будь кому, друге потребує або довір до тих кто буде інвестувати твої гроші, або часу та знань на то щоб робити це власноруч. І інвестування взагалі ніяк не заперечую заощадження: знов таки щоб щось інвестувати треба це спочатку заожщадити. І якщо інвестувати все-все що залишається після трат — одного дня можно потрапити в халепу якщо потрібні гроші, а їх немає бо вони в акціяї Apple чи Tesla, а ті як раз впали в ціні в продаж акцій буде збитком.
+
0
Артур М.
Артур М.
4 червня 2021, 16:36
#
Я нічого не плутаю, звичайно, я розумію різницю між заощадженням та інвестуванням. Хоча її практично немає, оскільки гроші з графи заощадження потрібно кудись дівати, тому далі вони потрапляють в графу інвестування.
Ціль назбирати мільйон в 60років є абсурдна по своїй суті, адже ми не знаємо, що таке мільйон через 30років, очевидно, що це будуть активи, а не кеш. Чому мільйон ?
Є ваші витрати, вашої сім"ї в місяць, мусить бути якийсь запас (safety stock) на пів року- рік, лікування ітп. Тут погоджуюсь — це доларовий кеш, в ячейці. Все решта в активах. Особливо в 30 років ви точно повинні думати над літерою P у вашому P&L ніж сидіти в аналізах над відкладанням та зменшенням графи L.
Це моя позиція, яка спрацювала в моєму випадку.
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися