В мире растет беспокойство, что поколение X, миллениалов и Z недостаточно финансово грамотные для управления капиталом, который они унаследуют от бэби-бумеров. О том, какое наследство досталось украинцам, рассказала финансовый советник, операционный директор Smart Family Office Алина Шух.
Наследство, которого не было: почему украинцы не смогли накопить капиталы
![В мире растет беспокойство, что поколение X, миллениалов и Z недостаточно финансово грамотны для управления капиталом, который они унаследуют от бэби-бумеров.](https://media-cldnry.s-nbcnews.com/image/upload/t_fit-1500w,f_auto,q_auto:best/rockcms/2023-12/231228-multigenerational-wealth-2x1-cs-b64270.jpg)
По данным Cerulli Associates, к 2045 году следующие после бэби-бумеров поколения получат 84,4 триллиона долларов, большую часть из которых (72,6 триллиона) передадут наследникам.
Они будут получать их от американских бэби-бумеров, которые составляют 20% населения страны, и при этом владеют 52% богатства.
Бэби-бумеры, родившиеся между 1946 и 1964 годами, в большинстве своем не воевали, жили в период мощного экономического роста, падения процентных ставок, сокращения строительства и роста цен на недвижимость, и высоких доходов.
Украинские реалии
Контраст с Украиной поразителен. По данным Postmen, у 34% украинцев нет никаких сбережений, у 25% есть резерв меньше чем на месяц, а у 27% — меньше чем на полгода. Даже до начала полномасштабного вторжения 54% украинцев заявляли об отсутствии сбережений.
Почему так произошло? Ответ кроется в исторических, экономических и социальных факторах, сделавших накопление капитала для украинских бэби-бумеров практически невозможным.
Исторические препятствия для сбережений
- Советское наследие
В СССР деньги часто не имели реальной ценности из-за дефицита товаров. На начало 1991 года граждане УССР держали на счетах в Сбербанке СССР 84,3 млрд крб. Эти сбережения были вынужденными — просто потому, что их некуда было потратить. Но с распадом системы эти средства просто исчезли, приведя к потере населением большинства сбережений и капитала для детей, и подрывом доверия к любым вложениям на целое поколение.
- Экономический коллапс 90-х
1993 стал символом экономического краха: ВВП упал на 14,2%, инфляция составила 10 256%, а реальная зарплата составила всего 6% от уровня 1990 года. Большинство граждан были вынуждены потратить все накопления только на выживание.
-
Неудачная приватизация
Вместо создания широкого класса владельцев, приватизация привела к концентрации активов в руках небольшой группы олигархов. По данным Всемирного банка, к 2004 году 75% украинских предприятий контролировались олигархическими группами.
-
Нестабильность 2000-х
Начало тысячелетия принесло надежду на стабильность, но она быстро развеялась.
Во время кризиса 2008−2009 годов ВВП Украины упал на 15,1%, что было одним из худших показателей в мире. Аннексия Крыма и начало войны на Донбассе в 2014 году привели к падению ВВП на 6,6% и девальвации гривны на 97%.
«Банкопад» 2014−2017 годов, когда с рынка было выведено 87 проблемных банков, в которых было сконцентрировано 30% общих активов. Хотя это был вынужденный шаг для очищения банковской системы, это подорвало доверие к банковской системе и привело к потере сбережений многих украинцев.
-
Современные вызовы
COVID-19 и полномасштабное вторжение россии в 2022 году стали новыми ударами по экономической стабильности украинцев. Пандемия повлекла за собой падение ВВП на 4% в 2020 году, а война 2022 года привела к падению экономики на 29,1% и рекордной инфляции в 26,6%.
Отсутствие инвестиционных инструментов
В отличие от развитых стран, где доступны десятки инвестиционных активов, в Украине фондовый рынок остается неразвитым. После бума 2005 года и упадка 2014 года он характеризуется низкой ликвидностью, слабой вовлеченностью частных инвесторов и доминированием государственных облигаций. По данным НКЦБФР, в 2021 году объем торгов на фондовом рынке Украины составил лишь 2,9% от ВВП, по сравнению с 200% в США.
Утратив доверие к банковской системе, украинцы ограничились инвестициями в недвижимость и хранением наличной валюты, в основном долларов США. По оценкам НБУ, на руках у населения находится около 50 млрд долларов США.
Хотя с 2017 года появилась возможность инвестировать в иностранные ценные бумаги, она не стала популярной из-за низкой осведомленности, слабой защиты прав инвесторов и регуляторных ограничений.
Низкий уровень финансовой грамотности
Даже при наличии инвестиционных возможностей создать капитал украинцам было бы сложно из-за низкого уровня финансовой грамотности. Это ярко иллюстрируют следующие факты:
Общий уровень финансовой грамотности
По данным исследования USAID 2021 года, индекс финансовой грамотности в Украине составляет всего 12,3 балла из 21 возможного.
Использование кредитов к зарплате:
- 13% взрослого населения пользуются услугами микрофинансовых организаций. За 2023 год украинцам было выдано 3 886 875 микрокредитов на сумму 18,5 млрд грн.
- 67% заемщиков берут кредит на покрытие ежедневных расходов.
- Финансовое мошенничество: с начала 2023 года количество случаев социальной инженерии и фишинга выросло на 20%, по сравнению с аналогичным периодом 2022 года.
- По данным Национального банка Украины, в 2022 году мошенники украли со счетов украинцев более 480 млн грн.
Азартные игры
- По данным КРАИЛ, за 2023 год количество зарегистрированных лудоманов выросло в 8 раз, достигнув 3,7 тысячи человек.
- 57% игроков в азартных играх не могут объяснить, как работают проценты в азартных играх.
Финансовое образование
- Только 20% школ в Украине включают элементы финансовой грамотности в свои учебные программы.
- 68% взрослых украинцев никогда не проходили обучение по финансовой грамотности.
Уровень финансовой грамотности украинцев зависит от сознания и ответственности, понимания возможностей, доверия к финансовым инструментам и институтам. Но и советское прошлое, и отсутствие образования в школах, и отрицательные примеры приватизации и обращения с миноритарными акционерами не побуждали население откладывать и инвестировать деньги, увеличивая капитал.
Читайте также: Мировые рынки летят вниз: почему трейдеры панически распродают акции
Первое поколение инвесторов
История украинских бэби-бумеров — это история упущенных возможностей, вызванных экономическими потрясениями, отсутствием стабильности и финансового образования. Однако эта история также является уроком для будущих поколений.
Сегодня у молодых украинцев есть уникальный шанс стать первым поколением, которое сможет накопить значительный капитал. Для этого есть все предпосылки:
- Доступ к глобальным финансовым рынкам.
- Развитие финтех-индустрии и появление новых инвестиционных инструментов.
- Рост финансовой грамотности благодаря образовательным инициативам и доступу к информации.
Повышение финансовой грамотности, разумное использование доступных инвестиционных инструментов и ответственное отношение к личным финансам — вот ключ к созданию стабильного финансового фундамента.
Будущее финансовой стабильности Украины в руках ее граждан. Пора действовать, учиться и строить новую финансовую реальность для себя и будущих поколений. Только так мы сможем обеспечить своим детям и внукам то финансовое наследие, которое не смогли получить сами.
Комментарии - 27
Приватизацією керують тільки Олігархи й чиновники — десятки людей, ось вони й сконцентрували основний капітал у себе. Інвестувати майже нема куди. Люди просто не вірять в інвестиції. Банкротсво банків, Маскі шоу, велика корупція а тут ще й війна. Люди просто борються за виживання.
Не мають резервів ті молоді люди які в 30 років не одружені, живуть з мамою, їдять те що мама зварила, за квартиру мама заплатить, порошок правильний ммама купить, а все що вони заробляють можуть спустити за тиждень…
Мої 30 річні знайомі нормально себе почувають із запасами не на один місяць.
Ну, є дурники з айфонами в кредит не без них.
Маєш претензії до старшого покоління? Старше покоління це твої батьки, а ти тут про них гадості пишеш… Іди, припоминай своїй мамі за майдан і за ковід, хай подивиться якого сина виховала. Тільки спочатку мамину цицьку з рота вийми. Я знаю багато таких 30ти річних бовдурів, які сидять в мами на шиї. В мами яка працює за мінімалку. І при цьому ці бовдури можуть свою місячну з/п пробухати за 2 дні, і немають ніяких збережень. Тому що у них немає ніяких обовязкових витрат. Вони не купують додому їжу, вони не платять комуналку. Все тягне мама на своєму горбу.
Мої батьки в СССР 15 років на заводі пропрацювали на тяжкій і шкідливій роботі стоячи в черзі щоб отримати квартиру, і тільки псля 15ти років роботи отримали квартиру, а ти мені розказуєш про бесплатні квартири в совке?